Fun of Funds: แนวคิดในเรื่อง “การจัดสรรเงินลงทุน” (Asset Allocation) เป็นหนึ่งในกุญแจสู่ความสำเร็จในเรื่องของการลงทุนของนักลงทุนสถาบันทั่วโลกที่พิสูจน์กันมาแล้ว


สำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ มีเวลา ก็สามารถจัด Asset Allocation เองได้ ส่วนใครที่ไม่มีเวลาก็ลงทุนผ่าน “กองทุนรวมผสม” (Allocation Fund) ได้เช่นกัน ปัจจุบันก็มีให้เลือกหลากหลายทั้งในประเทศและต่างประเทศ


แต่ที่กำลังจะพูดถึงในครั้งนี้ เป็น “Global Allocation” ที่ถูกออกแบบมาพิเศษเป็นความร่วมมือระหว่าง “FINNOMENA” และ “KAsset” โดยใช้มุมมองการคัดเลือกและจัดสรรเงินลงทุนระดับโลก ซึ่งเป็นความร่วมมือระหว่าง “J.P. Morgan Asset Management” (JPMAM) & “KAsset” เพื่อยกระดับมาตรฐานการลงทุนของไทยสู่ระดับสากล


พอร์ตนี้เรียกว่า “KAsset Global Perspective Portfolio” มีความน่าสนใจยังไง ตามทีมงาน ‘โต๊ะกองทุน Wealthy Thai’ ไปฟังจากผู้เชี่ยวชาญกันได้เลย

ปี24 “จังหวะของการลงทุน”...พร้อมเปิด 5 ธีมเด่นน่าสนใจปีนี้

โดย “ปณตพล ตัณฑวิเชียร” CIO Investment Management บลจ.กสิกรไทย บอกว่า ปีนี้ถือเป็น “จังหวะของการลงทุน” ใครที่ยังรีรอกก็คงต้องบอกตัวเองว่า “ถึงเวลาลงทุนแล้ว” โดยมี 5 ธีมการลงทุนที่น่าสนใจ ได้แก่ 1) US Soft Landing & Rate Cut Cycle เศรษฐกิจสหรัฐยังคงเติบโต เงินเฟ้อต่ำ โอกาสเกิดเศรษฐกิจถดถอยน้อยลง 2) AI-Driven Productivity ธีม AI ยังไม่จบและไปได้อีกยาวๆ มีการพัฒนาทั้ง Hardware และ Software อย่างต่อเนื่อง 3) China’s de-risking การลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงจีนเพียงประเทศเดียวจะเป็นโอกาสการลงทุนในประเทศอื่นๆ ที่น่าสนใจ เช่น อินเดียและเวียดนาม เป็นต้น 4) ESG Momentum  ยังเป็นธีมหลักที่ได้ช่วยโลกและได้ผลตอบแทนควบคู่กันไป และ 5) Recovery Thai ตลาดหุ้นไทยน่าจะปรับตัวขึ้นได้ในปีนี้ และมีโอกาสที่ทางแบงก์ชาติจะลดดอกเบี้ยลงในปีนี้เช่นกัน

(ปณตพล ตัณฑวิเชียร)

“ภาวะในปัจจุบันเป็นภาวะที่เรียกว่า ‘Goldilock’ ที่เอื้อต่อการลงทุนอย่างยิ่ง หุ้นโลกเองก็ได้ประโยชน์ โดยเฉพาะสหรัฐ, อินเดีย และเวียดนาม ตราสารหนี้เองก็ได้ประโยชน์ ผลตอบแทนสูง และรอดอกเบี้ยปรับตัวลง ก็จะได้ผลตอบแทนที่ดีขึ้นจากราคาที่เพิ่มสูงขึ้นอีกด้วย ปีนี้จึงเป็นจังหวะที่เหมาะกับการลงทุนเป็นอย่างยิ่ง ความร่วมมือระหว่าง KAsset กับ J.P. Morgan Asset Management” (JPMAM) มีมากว่า 10 ปีแล้ว และได้ยกระดับความร่วมมือที่ใกล้ชิดกันยิ่งขึ้น ทำให้มุมมองการลงทุนยกระดับไปสู่ระดับโลกในการมองหาโอกาสการลงทุนต่างๆ ไม่ใช่เป้นมุมมองของนักลงทุนในประเทศอีกต่อไป”


กระจายลงทุนทั่วโลกอย่างมั่นใจ สไตล์ “Core & Satellite” กับ...“KAsset Global Perspective Portfolio”  ด้าน “มทินา วชิรวราทร” Head Investment Strategy บลจ.กสิกรไทย บอกว่า ปัจจุบัน “กองทุนผสม” (Allocation Fund) ที่มีจะเป็นการจัดพอร์ตในลักษณะที่เป็น “พอร์ตหลัก” (Core Port) เพียงมิติเดียวสำหรับกองต่างประเทศ ส่วนกองในประเทศก็จะมีมุมมองการทำ Asset Allocation ที่มองมิติในประเทศเป็นหลัก ซึ่งจากการศึกษาพบว่า หากผสมในส่วนของ “พอร์ตเสริม” (Satellite) เพิ่มเข้ามา จะช่วยให้ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง (Shape Ration) ปรับตัวดีขึ้น จึงเป็นที่มาของการออกแบบพอร์ต “KAsset Global Perspective Portfolio” ในครั้งนี้โดยเป็นการทำ Asset Allocation ในมุมมองระดับโลกเลย เป็น Global Allocation ที่พอร์ตเป็น High Growth แต่จะไม่หวือหวามาก เวลาเจ็บจะเจ็บไม่นานและไม่เจ็บลึก เวลาตลาดขึ้นจะขึ้นด้วย โดยวางส่วนของ Core ไว้ 80% และ Satellite อีก 20% คาดหวังผลตอบแทนเฉลี่ย 6-8% ต่อปี เหมาะสำหรับการเพิ่มพูนความมั่งคั่งในระยะยาวให้กับเงินลงทุนของคุณ ด้วยผลตอบแทนที่สม่ำเสมอเป็นสำคัญ

(มทินา วชิรวราทร)

“สัดส่วนของ Core&Satellite จะเป็นกรอบ 80-20 คงที่ แต่ไส้ในจะมีการทบทวนทุกไตรมาส โดยเรามีการประชุมการลงทุนกันทุกเดือน สำหรับ Core Port ในส่วนของหุ้นจะเทียบวัดกับดัชนีหุ้นโลก (MSCI World All Country) มีการกระจายไปในหุ้นทั่วโลก ปัจจุบันเรา Overweight หุ้นสหรัฐและหุ้นอินเดีย และ Underweight หุ้นจีนและหุ้นยุโรป ส่วนหุ้นญี่ปุ่นและหุ้นไทยเป็น Neutral และยัง Overweight ตราสารหนี้ด้วยเช่นกัน”


ทางด้าน Satellite เราแบ่งเป็น 2 ส่วนๆ ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงกับส่วนที่จะเพิ่มผลตอบแทนในระยะยสั้น ซึ่งหากมีโอกาสอะไรที่ดีกว่าเข้ามาก็สามารถขยับปรับพอร์ตได้ทันที หรือในกรณีที่มีวิกฤติก็เช่นเดียวกัน สามารถขยับไปสู่เงินสดเข้ามาใน Satellite ได้เช่นกัน ขึ้นกับสถานการณ์ในขณะนั้นๆ ว่ามีโอกาสเป็นเช่นไร


“ดังนั้น ถ้าเห็นตลาดย่อหรือปรับฐาน เป็นโอกาสเข้ามาลงทุนในพอร์ตนี้เช่นกัน อย่าไปกลัวตลาดปรับฐาน พอร์ตนี้ถือเป็นพอร์ตคู่บ้านคู่เมืองที่ถือยาวเพื่อคาดหวังผลตอบแทนที่สม่ำเสมอได้เป็นอย่างดี ไม่หวือหวา ระยะเวลาการลงทุนที่เหมาะสม 3-5 ปี ขึ้นไป”

ตั้งเป้าเม็ดเงินลงทุนผ่านพอร์ตใหม่แตะ 1,000 ล้านบาท ในครึ่งปีแรก

ทางฝั่ง “กสิณ สุธรรมมนัส” CSO and Co-Founder, FINNOMENA บอกว่า ปัจจุบันเรามีนักลงทุนมากกว่า 256,000 ราย และยอดเงินลงทุนรวมกว่า 40,000 ล้านบาท ประมาณ 50% ของเงินลงทุนเหล่านั้นเป็นส่วนของเงินลงทุนต่างประเทศ ตั้งแต่ช่วง COVID-19 ที่ผ่านมา นักลงทุนไทยให้ความสำคัญกับการกระจายไปลงทุนในต่างประเทศมากขึ้นส่วนหนึ่งเพราะตลาดหุ้นไทยเองไม่ไปไหน ผลตอบแทนที่ได้รับก็ไม่ดี เชื่อมั่นว่า Fund House Port นี้ “KAsset Global Perspective Portfolio” ซึ่งเป็นพอร์ตที่ 33 ของเราจะได้รับการตอบรับจากนักลงทุนเป็นอย่างดี ตั้งเป้าจะมีเงินเข้ามาลงทุนประมาณ 1,000 ล้านบาท ในครึ่งปีแรกนี้

(กสิณ สุธรรมมนัส)

“ด้วยจุดเด่นที่แตกต่าง เป็นพอร์ตที่ใส่มุมมองการลงทุนระดับโลกเข้าไป ผ่านความร่วมมือของ KAsset กับ J.P. Morgan Asset Management” (JPMAM) ก็คัดสรรสินทรัพย์ที่ดีระดับโลกเอามาไว้ให้ครบครัน ที่ไปหาซื้อจากกองทุนรวมปกติโดยทั่วไปไม่ได้แน่นอน สำหรับนักลงทุนที่สนใจสามารถลงทุนผ่าน FINNOMENA ด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำเพียง 500,000 บาท เท่านั้น”


สำหรับใครที่กำลังมองหาโอกาสกระจายการลงทุนไปในตลาดโลก ด้วยมุมมองการจัดสรรเงินลงทุนที่เป็นระดับโลกเช่นเดียวกัน เพื่อตอบโจทย์การเพิ่มพูนความมั่งคั่งในระยะยาว เชื่อว่า Fund House Port “KAsset Global Perspective Portfolio” น่าจะเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์ให้ได้เป็นอย่างดี ไม่มากก็น้อย