โดย: บลจ.ยูโอบี

เพราะโลกของการลงทุนไม่ได้มีแค่ “ตลาดพัฒนาแล้ว” เท่านั้น แต่ยังมีภูมิภาคอื่นที่น่าสนใจไม่แพ้กัน


รู้หรือไม่?...คนบนโลกกว่า 60% อาศัยอยู่ในเอเชีย


รู้หรือไม่?...500 บริษัทที่ใหญ่สุดในโลกจำแนกตามรายได้เป็นบริษัทในเอเชีย


รู้หรือไม่?....ในปี2050 จำนวน 4 ใน 10 โรงไฟฟ้าที่ใหญ่สุดในโลกมาจากเอเชีย

(ที่มา: UOBAM, data as of July 2023)


รู้หรือไม่?...ประมาณ 50.05% ของบริษัทในโลกอยู่ในเอเชีย (ไม่รวมญี่ปุ่น) แต่ “หุ้นเอเชีย (ไม่รวมญี่ปุ่น)” กลับมีน้ำหนักในดัชนีหุ้นโลกเพียง 8.9% เท่านั้น (Source: Number of listed stocks: World Federation of Exchanges (WFE), MSCI Index data: Bloomberg, UOBAM, data as of end December 2023)


“ถึงแม้ว่าเอเชียจะมีศักยภาพในการเติบโตสูง แต่สินทรัพย์ทางฝั่งเอเชียเหล่านี้ยังคงมีสัดส่วนน้อยในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนทั่วโลก”


ด้วยเศรษฐกิจที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง การเป็นศูนย์รวมด้านเทคโนโลยี ความสามารถในการฟื้นตัวด้าน Supply Chain ความน่าสนใจของมูลค่าตลาดหุ้น และโอกาสการลงทุนอย่างยั่งยืนนั่นเอง


จึงทำให้นักลงทุนทั่วโลก ต้องกลับมาคิดถึงการลงทุนใน “ตลาดหุ้นเอเชีย” อีกครั้ง !!!


และ “UOBSA: กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท เอเชีย” ของบลจ.ยูโอบี จะทำให้คุณไม่พลาดทุกโอกาสการลงทุนที่มีอยู่ใน “หุ้นเอเชีย” ภูมิภาคแห่งการเติบของโลกใบนี้ ผ่านกองทุนหลัก “United Asia Fund”

จังหวะดีลงทุน “หุ้นเอเชีย”...ตลาดที่ไม่อาจนิ่งเฉยอีกต่อไป

ปี2024 นี้ เศรษฐกิจโลกอาจจะโตช้าลง ในขณะที่ประเทศเศรษฐกิจหลักอย่างสหรัฐก็มีแนวโน้มชะลอตัวและเสี่ยงจะเข้าสู่ภาวะถดถอย (Recession) แต่ “เศรษฐกิจเอเชีย” กลับตรงกันข้ามยังเป็นภูมิภาคที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง คาดจะโต 4.6% และ 4.7% ในปี 2024 และ 2025 สูงกว่าตลาดพัฒนาแล้ว


และเอเชียเองไม่มีปัญหาเงินเฟ้อสูงเหมือนฝั่งตะวันตก เอเชียมี “เงินเฟ้อต่ำ” ประมาณ 2.0% ในปี2024 และ 2025 ทำให้มีความยืดหยุ่นในการใช้นโยบายการเงินในการกระตุ้นเศรษฐกิจได้ถ้าจำเป็น ตลอดจนหลายประเทศที่จะได้ประโยชน์จาก “China +1” ซึ่งเป็นการกระจายความเสี่ยงจากการพึ่งพิงจีนเพียงประเทศเดียวออกไปยังประเทศอื่นในเอเชีย


“ช่วงที่ผ่านมา ‘ตลาดหุ้นพัฒนาแล้ว’ ปรับตัวขึ้นมาค่อนข้างโดดเด่น จนมูลค่าเองถือว่าไม่ถูกแล้วในปัจจุบัน ตรงข้ามกับ ‘มูลค่าหุ้นเอเชีย’ ที่ยังคงน่าสนใจ มี P/E ประมาณ 13.1 เท่า และ 11.2 เท่า ในปี 2024 (E) และ 2025 (E) ตามลำดับ (Source: UOBAM, data as of end Dec 2023 (except for valuation figures as of 23rd Feb 2024))


ที่สำคัญ “หุ้นเอเชีย” ยังมีในพอร์ตนักลงทุนทั่วโลกน้อยไป ทั้งที่ประมาณ 50.05% ของบริษัทในโลกอยู่ในเอเชีย (ไม่รวมญี่ปุ่น) แต่กลับมีน้ำหนักในดัชนีหุ้นโลกเพียง 8.9% เท่านั้น (Source: Number of listed stocks: World Federation of Exchanges (WFE), MSCI Index data: Bloomberg, UOBAM, data as of end December 2023) นี่คือเหตุผลว่าทำไมจึงควรลงทุนหุ้นเอเชียในเวลานี้

ทำไม? ต้องลงทุนใน “United Asia Fund” (กองทุนหลัก)

1.มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง: มี Track Record ที่ยาวนานกว่า 30 ปี และมีผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอ สามารถเอาชนะดัชนีชี้วัด (Benchmark) และค่าเฉลี่ยของกลุ่มได้ โดยเฉพาะในช่วง 1ปี, 3 ปี และ 5 ปี สามารถชนะค่าเฉลี่ยของกลุ่มได้ +10.7%, +6.4% และ +2.8% ตามลำดับ (Source: UOBAM, as of 31 December 2023 | Peers category: Asia ex Japan Equity)


2.เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในภูมิภาคเอเชีย: สำนักงานใหญ่ในสิงคโปร์ ทำงานใกล้ชิดกับบลจ.ยูโอบีที่กระจายในภูมิภาครวม 9 ประเทศ ได้แก่ จีน, ญี่ปุ่น, ไต้หวัน, เวียดนาม, บรูไน, มาเลเซีย, ไทย และอินโดนีเซีย มีการทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิดเพื่อมองหาโอกาสลงทุนที่มีอยู่ในเอเชีย


3.พลังของการนำ AI Augmentation@UOBAM: ด้วยกระบวนการลงทุน 3 ขั้น ของ “AI-Augmentation Process” ที่ไม่เหมือนใคร Screen หุ้นในตลาดเอเชียกว่า 22,000 บริษัท ให้เหลือ 6,000 บริษัทมาอยู่ใน Universe ก่อนจะใช้ “AI-ML Model” คัดมาเหลือ 100 บริษัท ที่มีศักยภาพจะชนะ Benchmark และจะถูกวิเคราะห์อีกครั้งด้วย “ทีมวิเคราะห์” เพื่อคัดให้เหลือหุ้นประมาณ 50 บริษัท เพื่อลงทุนในพอร์ตเท่านั้น


4.มีความยืดหยุ่นในการปรับพอร์ตตามภาวะตลาด: ภายใต้ศักยภาพของ “AI-Augmentation” ที่เป็นเอกสิทธิ์ของ UOBAM ช่วยให้กองทุนสามารถจัดสรรปัจจัยการลงทุนแบบไดนามิกตามสภาวะตลาด เพื่อลดความเสี่ยงพร้อมในขณะที่ยังคงสร้างผลตอบแทนที่สูงสุดได้


5.รางวัลแห่งคุณภาพและเรทติ้งที่สูงของ “United Asia Fund”: รางวัล “Outstanding Achiever for Asia Pacific ex-Japan Equity award” จาก Benchmark Fund of the Year 2023 awards และปัจจุบันยังได้ “กองทุน 5 ดาว” จาก Morningstar ในประเภทกองทุน Asia ex Japan Equity (as of 31 January 2024) โดยมี “ความเสี่ยง” (Risk) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม และมี “ผลตอบแทน” (Return) สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่ม

(source: uobam.com.sg)

เปิดกลยุทธ์ลงทุนไตรมาสที่1/24...ยังคง Underweight “หุ้นจีน” ในขณะที่ Overweight “หุ้นอินเดีย” & “หุ้นไต้หวัน”

สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก “United Asia Fund” ล่าสุด (as of end January 2024) ยังคงเน้นการสร้างสมดุลของหุ้นใน “เอเชียเหนือ” และ “อาเซียน” ซึ่งประกอบด้วย 1) อินเดีย 31.08%, 2) ไต้หวัน 22.70%, 3) จีน 18.20%, 4) สิงคโปร์ 7.46% และ 5) เกาหลีใต้ 7.22%


“โดยยังคง Underweight ในหุ้นจีน แม้จะมีมาตรการภาครัฐออกมาแก้ไขปัญหาต่างๆ แต่ตลาดมี Upside ค่อนข้างจำกัด การบริโภคและบรรยากาศของธุรกิจยังคงอ่อนแอ ยังคงต้องระวังรอการฟื้นกลับมาอย่างมีเสถียรภาพอีกครั้งของภาคอสังหาริมทรัพย์ในจีน”


พร้อมเพิ่มน้ำหนักการลงทุนใน “หุ้นอินเดีย” และ “หุ้นไต้หวัน” สู่ Overweight เป็นตลาดที่ชอบในเอเชีย โดยไต้หวันมูลค่าน่าสนใจจากสัญญาณการฟื้นตัวกลับมาจากจุดต่ำสุดของวงจรเทคโนโลยีโลกอีกครั้ง ในขณะที่อินเดียเป็นประเทศที่เศรษฐกิจเติบโตสูงที่สุดในเอเชีย

“UOBSA” ผลการดำเนินงานแข็งแกร่ง…หลังนำระบบ “AI-ML Model” มาใช้ในไตรมาสที่4/20  

ปัจจุบัน “หุ้นเอเชีย (ไม่รวมญี่ปุ่น)” มีมูลค่าน่าสนใจ มี P/E 12 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย มี PBV 1.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 1SD (Source: UOBAM, January 2024) จึงเป็นจังหวะที่ดีในการเข้าลงทุนในภูมิภาคเอเชียเพื่อตอบโจทย์การลงทุนระยะยาว


“แต่การจะไปโฟกัสในตลาดใดตลาดหนึ่งเพียงตลาดเดียวก็อาจจะเสี่ยงเกินไป การกระจายลงทุนไปหลากหลายตลาดที่มีศักยภาพจึงเป็นทางเลือกที่ดีและมีความยืดหยุ่นมากกว่า ทั้งการมองหาโอกาสลงทุนที่ดีกว่าและยังบริหารจัดการความเสี่ยงได้ดีกว่าด้วยเช่นกัน”


“UOBSA: กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท เอเชีย” ความเสี่ยงระดับ 6 (เสี่ยงสูง) จึงเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์การลงทุนในหุ้นเอเชียได้เป็นอย่างดี โดยจะลงทุนผ่านกองทุนหลัก “United Asia Fund” ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุน “หุ้นเอเชีย (ไม่รวมญี่ปุ่น)” ด้วยการผสานเทคโนโลยีระบบ “AI-ML Process” ร่วมกับคน “Human” อย่างลงตัว โดยมุ่งเน้นการสร้างผลตอบแทนให้สูงกว่าดัชนี MSCI AC Asia (ex Japan) net TR USD


“จะเห็นว่าหลังได้นำกระบวนการ “AI-ML Process” เข้ามาใช้ในไตรมาสที่4/20 เป็นต้นมา ผลการดำเนินงานของกองทุนหลักก็สามารถเอาชนะดัชนีเทียบวัดได้อย่างต่อเนื่อง ทั้ง 1Y, 3Y และ 5Y เป็นหนึ่งในกองทุนที่มีผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอ มีผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยงที่ดี จนกองทุนหลักได้รับการจัดอันดับ ‘กองทุน 5 ดาว’ จากทาง Morningstar (as of 31 January 2024) ส่วนของกองทุน UOBSA เองนั้น ได้ ‘กองทุน 5 ดาว’ จาก Morningstar Thailand (as of 29 February 2024) ไม่เพียงเท่านี้ ในกระบวนการลงทุนยังนำการวิเคราะห์เรื่องของความยั่งยืน (ESG) มาใช้อย่างเข้มข้นในการคัดเลือกบริษัทที่จะเข้าลงทุนอีกด้วย จึงเป็นกองทุนที่ตอบโจทย์ทั้งเรื่องของผลตอบแทนและความยั่งยืนไปด้วยกัน ซึ่งกำลังเป็นกระแสหลักของโลกการลงทุนในปัจจุบันอีกด้วย”


ใครที่กำลังมองหาโอกาสการลงทุนในภูมิภาคเอเชียอยู่ เชื่อว่ากองทุน “UOBSA” ที่เน้นลงทุนใน “หุ้นเอเชีย” อย่างมีสไตล์ด้วยกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่าง จะช่วยให้คุณไม่พลาดทุกโอกาสการลงทุน และเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์คุณได้เป็นอย่างดี



สามารถดูข้อมูล กองทุน “UOBSA” เพิ่มเติมได้ที่ https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00126/UOBSA