กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Fund of Property fund - Thai” ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุนใน “หลักทรัพย์/ตราสาร” ทั้งในและต่างประเทศในหมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ และโครงสร้างพื้นฐาน


แม้ปีนี้ ภาพรวมของกลุ่ม “กองทุนอสังหาฯ/REIT/Infra Fund” อาจจะดูไม่ดีเช่นเดียวกับภาพของ “ตลาดหุ้นไทย” โดยตั้งแต่ต้นปี ดัชนี “PF&REIT TRI” ติดลบไปแล้ว -8.97% (SET TRI -5.29%) และย้อนหลัง 1 ปี -15.14% (SET TRI -13.25%) ตามลำดับ (ที่มา:setsmart.com, ข้อมูล ณ วันที่ 13 มิ.ย. 24)


แต่หากดูผลประกอบการในภาพรวมในกองอสังหาฯ ที่ดีมีคุณภาพก็ยังสามารถ “จ่ายปันผล” ได้อย่างสม่ำเสมอ ราคาตลาดที่ร่วงลงมากก็ทำให้ Downside จำกัดและเป็นโอกาสในการลงทุนเช่นกัน


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “Fund of Property fund - Thai” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน

“T-PropInfraFlex” เฟ้น ‘กองอสังหาฯ ไทย’ คุณภาพดี-ลงทุนอย่างยืดหยุ่น

สำหรับกองทุนรวมที่คัดมาแนะนำกันในครั้งนี้ มีชื่อว่า “กองทุนเปิดธนชาตพร็อพเพอร์ตี้ แอนด์ อินฟราสตรัคเจอร์ เฟล็กซิเบิล (T-PropInfraFlex)” บริหารจัดการโดย ‘บลจ.อีสท์สปริง’ มีความเสี่ยง “ระดับ 8” (เสี่ยงสูงมาก) ก่อตั้งเมื่อวันที่ 1 มี.ค. 2559 มีนโยบายลงทุน “หลักทรัพย์/ตราสาร” ทั้งในและต่างประเทศในหมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ และโครงสร้างพื้นฐาน            


“หลักๆ จะเน้นลงทุนผ่าน ‘กองทุนอสังหาฯ/REIT/Infra Fund’ เป็นสำคัญ มีการบริหารแบบ Active Management เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดี และเพิ่มความยืดหยุ่นในการลงทุน คัดเลือกกองทุนอสังหาฯ ที่มีคุณภาพที่ดีเพื่อลงทุน โดยกองทุนมีนโยบายจ่ายปันผลไม่เกินปีละ 4 ครั้ง ซึ่งตั้งแต่จัดตั้งกองทุนมาจ่ายปันผลไปแล้ว 21 ครั้ง เป็นเงินรวมกัน 2.31 บาท/หน่วย แล้ว”

หน้าตาพอร์ต...เน้นลงทุนใน “REIT” เป็นส่วนใหญ่กว่า 67%

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของกอง ‘‘T-PropInfraFlex’’ มีบุคลิกที่เน้นลงทุนในรูปแบบของกองทุนอสังหาฯ รูปแบบใหม่ที่เป็นสากลอย่าง “REIT” เป็นสำคัญกว่า 67.18% ของพอร์ต รองลงมาเป็น “กองอสังหาฯ” 23.32%


สำหรับหน้าตาพอร์ต (ข้อมูล ณ วันที่ 30 เม.ย. 24) กองอสังหาฯ ที่ลงทุนมากสุด 5 อันดับ ประกอบด้วย

• โลตัสส์ รีเทล โกรท (LPF) 32%

• ดับบลิวเอชเอ พรีเมี่ยมโกรท (WHART) 08%

• เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ (FTREIT) 97%

• CPN รีเทล โกรท (CPNREIT)  26 %

• ดับบลิวเอชเอ อินดัสเตรียล (WHAIR) 40%
  

“ด้านผลการดำเนินงานของกองทุน ‘T-PropInfraFlex’ ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน (ข้อมูล ณ วันที่ 30 เม.ย. 24) เฉลี่ยอยู่ที่ -0.44% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด -1.53% ต่อปี) ขณะที่ความผันผวนของผลการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 9.38% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 10.43% ต่อปี) อย่างไรก็ดีในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -43.61%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” เพียง 1 บาท

สำหรับผู้ลงทุนที่อยากจะลงทุนในกองทุนดังกล่าวก็สามารถลงทุนเริ่มต้นได้โดยด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำทั้งใน “การซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ที่ 1 บาท ส่วนมูลค่าขั้นต่ำของการขายคืนอยู่ที่ 1 บาท โดยยอดคงเหลือขั้นต่ำไม่มีกำหนดไว้แต่ประการใด เพียงแต่การขายในหนึ่งครั้งระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืนจะอยู่ที่ภายใน 4 วัน ทำการนับจากวันที่ขาย (T+4)

ส่วนรายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันสามารถทำได้ง่ายๆ โดยผ่านทั้งช่องทางออฟไลน์ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ทุกสาขาและตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่นๆ ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดกองทุน อีสท์สปริง จำกัด แต่งตั้งขึ้น หรือช่องทางออนไลน์ผ่านเว็บไซต์ https://www.eastspring.co.th และโมบายแอพพลิเคชั่น ttb touch


สำหรับใครที่อยากจะลงทุนใน “กองทุนอสังหาฯ” แต่ไม่รู้ว่าจะเลือกกองทุนไหนดี เพราะปัจจุบันก็มีมากมายไปหมด การลงทุนผ่าน “Fund of Property fund-Thai” ก็เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจ เพราะมีผู้จัดการกองทุนคอยคัดเลือกกองทุนให้ ที่สำคัญในเรื่องของ “สภาพคล่อง” เองก็ยังถือว่าดีกว่าด้วยเช่นกัน ที่สำคัญใช้เงินลงทุนไม่มากด้วย


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน