กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Equity General” ที่เน้นลงทุน “หุ้นไทย” ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดี มีความมั่นคง และให้ผลตอบแทนที่ดี มี Valuation ที่เหมาะสม


ปัจจุบัน “หุ้นไทย” เองก็ยังไม่ไปไหนไกล “Downside” ค่อนข้างจำกัด มองไปเป้าหมายดัชนีหุ้นไทยในปีหน้าที่ให้กันไว้ 1,550 – 1,600 จุด “Upside” ยังมีพอสมควร ตามทิศทางการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย


มูลค่าตลาดในปัจจุบันก็ถือว่าไม่แพง มี Forward 12m P/E ที่ 14.8 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต10 ปีที่ 15.4 เท่า และคาดกำไรบจ.ปี25 จะโต 13% (ที่มา: Bloomberg, วันที่ 6 ธ.ค. 24)


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “กองทุนหุ้นทั่วไป” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน

“KTSF” ร่วมเติบโตไปกับศก.ไทย กับ “หุ้นใหญ่” พื้นฐานดี      

สำหรับกองทุนที่จะแนะนำในครั้งนี้ชื่อว่า “KTSF: กองทุนเปิดกรุงไทยหุ้นทุนปันผล” บริหารจัดการโดย ‘บลจ.กรุงไทย’ มีความเสี่ยง “ระดับ 6” (เสี่ยงสูง) จัดตั้งเมื่อวันที่ 10 ก.ค. 2543 เน้นลงทุน “หุ้นไทย” ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดี มีความมั่นคง และให้ผลตอบแทนที่ดี มี Valuation ที่เหมาะสม โดยมีกลยุทธ์การจัดพอร์ตแบบ “Core & Satellite” เพื่อมุ่งหวังให้กองทุนมีผลตอบแทนที่สูงกว่าดัชนีชี้วัดอย่างสม่ำเสมอ ความผันผวนน้อยกว่าในทุกภาวะตลาด

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “หุ้นใหญ่” ที่เป็นส่วนผสมระหว่าง “หุ้นคุณค่า” & “หุ้นเติบโต”

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของกอง ‘KTSF’ มีบุคลิกของหุ้นสไตล์ “หุ้นใหญ่” ที่เป็นส่วนผสมระหว่าง “หุ้นคุณค่า” (Value) และ “หุ้นเติบโต” (Growth) เป็นสำคัญ


สำหรับหน้าตาพอร์ต (ณ วันที่ 31 ต.ค. 24) นั้น มีการจัดสรรการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรม 5 อันดับแรก ประกอบไปด้วย

- บริการ 28.26%

- เทคโนโลยี 20.02%

- ทรัพยากร 18.05%

- ธุรกิจการเงิน 13.61%

- อสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง 10.07%


“โดย 5 หุ้นที่ลงทุนมากสุดก็เป็นหุ้นใหญ่ที่ผู้นำแต่ละอุตสาหกรรมที่นักลงทุนไทยรู้จักกันเป็นอย่างดี ไม่ว่าจะเป็น DELTA 7.77%, GULF 6.47%, ADVANC 5.88%, CPALL 5.67% และ AOT 5.49% ตามลำดับ”

“ในแง่ผลการดำเนินงานย้อนหลังของกอง ‘KTSF’’ ตั้งแต่จัดตั้งกองทุนนั้น (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ต.ค. 24) เฉลี่ยอยู่ที่ 7.79% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 8.32% ต่อปี) ส่วนความผันผวนของความผลการดำเนินงานจะเฉลี่ยอยู่ที่ 17.89% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 18.07% ต่อปี) แต่อย่างไรก็ดีการลงทุนมักมีความเสี่ยงเช่นเดียวกันโดยในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -34.73%”


นอกจากนี้ นับตั้งแต่จัดตั้งกองทุนมานั้นก็ได้มีการ “จ่ายปันผล” รวมทั้งสิ้น 55 ครั้ง รวมเป็นเงิน 25.19 บาทต่อหน่วย ซึ่งน่าจะสร้างความพึงพอใจให้กับนักลงทุนที่ลงทุนได้เป็นอย่างดี

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” เพียง 1,000 บาท เท่านั้น

ส่วนนักลงทุนที่สนใจกองทุนได้มีเงื่อนไขการลงทุน “ขั้นต่ำในครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ของกองทุนจะอยู่ที่ 1,000 บาท ในส่วนการขายคืนนั้นสามารถทำได้อย่างอิสระโดยไม่มีกำหนดทั้งในด้านมูลค่าขั้นต่ำของการขายคืนและยอดคงเหลือขั้นต่ำ แต่จะมีระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืนอยู่ที่ 3 วันทำการนับตั้งแต่วันทำการถัดจากวันทำการขายคืนหน่วยลงทุน (T+3)

ทั้งนี้หากไม่พูดถึงช่องทางการซื้อขายกองทุนก็คงไม่ได้ ซึ่งผู้ลงทุนสามารถทำได้ผ่านช่องทางออฟไลน์อย่าง สาขาธนาคารกรุงไทยและตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่น ๆ หรือช่องทางออนไลน์ผ่าน ผ่านระบบ Internet Trading : KTAM SMART TRADE (www.ktam.co.th)


ภาพรวม “ตลาดหุ้นไทย” Downside จำกัด Upside เปิด ตามภาพเศรษฐกิจของประเทศที่มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องในปีหน้า การคัดเลือกหุ้นเป็นหัวใจสำคัญในการได้มาซึ่งผลตอบแทนที่ดีเหนือตลาด (Alpha) ได้ ใครกำลังมองหาโอกาสลงทุนใน “หุ้นไทย” สไตล์ Active Fund เพื่อตอบโจทย์การลงทุนระยะยาว เชื่อว่า “กองหุ้นทั่วไป” ยังเป็นทางเลือกที่น่าสนใจไม่มากก็น้อย


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน