สาระ Fund วันละนิด: สำหรับ “บลจ.วรรณ” เป็น “บลจ.ลูกโบรก” ที่ไม่มีเครือข่ายแบงก์ในมือ ที่ “ใหญ่ที่สุด” ในอุตสาหกรรม และใหญ่เป็น “อันดับ 13” (จาก 27 บลจ.) สิ้นปี2024 มีสินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร (AUM) กว่า 1.6 แสนล้านบาท มีส่วนแบ่งการตลาด 1.62%


เป็นบลจ.ในยุคแรกๆ ของอุตสาหกรรมกองทุนนับถึงปัจจุบันก็มีอายุครบ 33 ปี บริบูรณ์ ถือเป็นบลจ.ที่เป็นผู้นำด้านนวัตกรรมอละเทคโนโลยี มีการนำเสนอโพรดักท์การลงทุนที่แตกต่างมาสู่ตลาดกองทุนไทยตลอดระยะเวลา 33 ปีที่ผ่านมา จวบจนปัจจุบัน


ในปี2024 ที่ผ่านมา รายได้ของบริษัทยังคงเติบโต 8% และปีนี้ก็คาดว่าจะโตต่อเนื่อง 7 – 10% ได้ โดยยังคงมุ่งมั่นที่จะ “สร้างผลตอบแทนที่ดี” ให้กับผู้ลงทุนเป็นเป้าหมายหลักของบริษัทเช่นเคย


ทิศทางธุรกิจและมุมมองการลงทุนในปี2025 ของ “บลจ.วรรณ” จะเป็นเช่นไรนั้น ตามทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ไปอัพเดทพร้อมๆ กันได้เลย

“Make Your Portfolio Great Again”….ให้น้ำหนักการลงทุน “ต่างประเทศ” ชู “หุ้นสหรัฐ” เด่นสุด

โดย “พจน์ หะริณสุต” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.วรรณ มองว่า แนวโน้มที่เป็นอนาคตของโลกจะเป็นเรื่องของ IT, AI และ ESG เป็นสิ่งที่เลี่ยงไม่ได้ในแง่ของการลงทุนก็เช่นเดียวกัน การมาของ “Donald Trump” เป็นเรื่องของความผันผวนที่คาดเดาไม่ได้ที่เข้ามากระทบตลาดการลงทุนและคงต้องติดตามอย่างใกล้ชิดในนโยบายต่างๆ ที่เขาเคยประกาศเอาไว้ ในส่วนของเศรษฐกิจสหรัฐที่เคยกังวลว่าจะเป็น Hard Landing ในอดีต ปัจจุบันความกังวลเรื่องนี้เริ่มหมดไปตัวเลขเศรษฐกิจยังออกมาดี เงินเฟ้อยังสูง และนั่นอาจจะทำให้ “ธนาคารกลางสหรัฐ” (Fed) คงไม่ได้ลดดอกเบี้ยลง 4 ครั้ง ในปีนี้อย่างที่ตลาดคาดไว้

(พจน์ หะริณสุต)

“ปัจจุบันหุ้นทั่วโลกราคาค่อนข้างตึงตัว ช่วง 10 ปี ที่ผ่านมา หลายตลาดเทรดที่ P/E ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปี แล้ว ไม่ว่าจะเป็นหุ้นโลก, หุ้นเติบโต หรือหุ้นอินเดีย ถือว่าแพงมาก ในขณะที่ทางหุ้นเอเชียยังถูกอยู่ ซึ่งจะเป็นหุ้นในกลุ่มที่น่าสนใจลงทุนมากขึ้น ทำยังไงเพื่อจะให้พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนกลับมาดีได้อีกครั้ง (Make Your Portfolio Great Again) ก็เป็นสิ่งที่เราจะทำ”


สำหรับสินทรัพย์เด่นที่น่าสนใจลงทุนในปีนี้ ยังคงเป็น “หุ้น” โดยเฉพาะ “หุ้นสหรัฐ” ที่เชื่อว่าเศรษฐกิจยังไปได้ในช่วง 1 ปีจากนี้ ก่อนจะมีเลือกตั้งย่อยในปี26 เกิดขึ้น รวมถึง “ตราสารหนี้โลก” ที่ Bond Yield ในช่วงที่ผ่านมาปรับตัวสูงขึ้น หลังตัวเลขเงินเฟ้อยังทรงตัวสูง จึงเป็นโอกาสที่จะขยายอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้เพื่อโอกาสได้รับประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลงในอนาคต ในส่วนของสินทรัพย์ทางเลือก ยังชอบ “ทองคำ” และ “Bitcoin” ซึ่งบลจ.วรรณ เป็นบลจ.แรกในไทยที่นำเสนอกองทุน Bitcoin มาเป็นทางเลือกให้กับนักลงทุน

เตรียมส่ง “Elite 11” ลุยหุ้นดีสุด ใน 11 อุตฯ ทั่วโลกเพิ่มเติม...ส่วน “หุ้นไทย” มองเป้าปีนี้ 1,530 จุด

นอกจากนี้ บริษัทยังเตรียมนำเสนอกองทุน “Elite 11” ที่เน้นลงทุนหุ้นที่ดีสุด 5 ตัว ในแต่ละอุตสาหกรรม จำนวน 11 อุตสาหกรรมทั่วโลก รวม 55 ตัว มาเป็นทางเลือกให้กับนักลงทุนเพิ่มเติมในช่วงปลายไตรมาสที่1/25 หรือต้นไตรมาสที่2/25 อีกด้วย โดยมีการวางกลยุทธ์ในลักษณะจัดทัพลงทุน ซึ่งน่าจะตอบโจทย์นักลงทุนที่ตอนนี้ไม่รู้ว่าจะลงทุนในหุ้นอะไรแล้ว “Elite 11” น่าจะเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์ได้เป็นอย่างดี


โดยปีนี้ ยังให้น้ำหนักการลงทุนใน “ต่างประเทศ” มากกว่า “หุ้นไทย” เพราะโอกาสการลงทุนน่าสนใจกว่า ส่วน “หุ้นไทย” เองราคาในปัจจุบันถือว่าน่าสนใจแล้ว แต่ปฏิเสธไม่ได้ว่ายังขาดปัจจัยหนุนที่จะทำให้ตลาดปรับตัวขึ้น โดยมองเป้าหุ้นไทยปีนี้ไว้ที่ระดับ 1,530 จุด


“ส่วนแนวคิดที่ภาครัฐจะฟื้น ‘กองทุนรวมหุ้นระยะยาว’ (LTF) นั้น ถ้าจะมีก็ควรมีเงื่อนไขที่ไม่ด้อยไปกว่ากอง LTF เดิม และสิ่งที่ท้าทาย คือ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อการลงทุนในหุ้นไทยตรงนั้นมากกว่า”


ปีนี้ บริษัทยังตั้งเป้าที่จะ “สร้างผลตอบแทนที่ดี” ให้กับนักลงทุนเป็นเป้าหมายหลักของบริษัท ในส่วนของบริษัทเองเน้นการเติบโตของรายได้เป็นหลัก ในปี24 ที่ผ่านมา รายได้โต 8% ปีนี้ก็ตั้งเป้าโตต่อเนื่อง 7 – 10% และพร้อมที่จะรุกทุกกลุ่มธุรกิจทั้งกองทุนรวม, กองทุนส่วนบุคคล และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนนั่นเอง