“ตลาดหุ้นไทย” ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน (ณ วันที่ 23 ก.ค. 21) ปรับตัวขึ้นมา +6.61% มาอยู่ที่ระดับ 1,545.10 จุด ถือว่ายังคงให้ผลตอบแทนที่ดีสวนทางกับภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซาจากพิษ COVID-19


แต่ในช่วงเวลาเดียวกันนี้ “ต่างชาติ” ขายสุทธิหุ้นไทยไปแล้ว -90,440.53 ล้านบาท เช่นเดียวกับ “สถาบันในประเทศ” ก็ขายสุทธิออกมา -45,737.44 ล้านบาท ในขณะที่ “นักลงทุนทั่วไป” ซื้อสุทธิ 127,352.35 ล้านบาท ถือเป็นกลุ่มที่ค้ำยันดัชนีหุ้นไทยอยู่ในปัจจุบันก็คงไม่ผิดนัก


ภาพนี้ดูไม่แตกต่างเท่าไรกับเม็ดเงินลงทุนในสุทธิใน “กองหุ้นไทย” (ไม่รวม LTF, RMF, SSF) ในช่วงครึ่งแรกของปี21 มีเงินไหลออกสุทธิกว่า 1.4 หมื่นล้านบาท ในขณะที่ผลตอบแทนเฉลี่ยที่ทำได้อยู่ในเกณฑ์ดีทีเดียว 10.60 – 21.30%


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthythai’ มีข้อมูลที่น่าสนใจจากทาง “Morningstar” เกี่ยวกับ “กองหุ้นไทย” ในช่วงครึ่งแรกมาอัพเดทให้ฟังกัน

“กองหุ้นไทย” ส่วนใหญ่เป็น ‘กองหุ้นขนาดใหญ่’…ช่วงครึ่งปีแรกมีเงินไหลออกสุทธิกว่า 1.4 หมื่นล้านบาท

จากข้อมูลของ “บจ.มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย)” ระบุว่า “กองทุนหุ้นไทย” (ไม่รวม LTF, RMF, SSF) ณ สิ้นไตรมาสที่2/21 มีมูลค่าทรัพย์สินรวม 2.3 แสนล้านบาท ลดลง 2.9% จากไตรมาสแรกแต่ยังสูงกว่าสิ้นปี 2020 อยู่ 2.0% หากดูในรายกลุ่มจะพบว่ากลุ่ม “กองทุนหุ้นขนาดใหญ่” ที่เป็นกลุ่มหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลง 3.7% จากไตรมาสแรก ในขณะที่ “กลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็ก” มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเติบโตที่ 5.2% ทำให้กองทุนหุ้นขนาดกลาง-เล็กมีการเติบโตรอบ 6 เดือนที่ 10.4%

“เม็ดเงิน ‘กองทุนหุ้นไทย’ (ไม่รวม LTF RMF SSF) ยังคงเป็นเงินไหลออกที่ 1.5 พันล้านบาท (ในจำนวนนี้เป็นเงินไหลออกสุทธิจากกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ 1.3 พันล้านบาท) หากมองย้อนกลับไปไตรมาสแรกที่มีเงินไหลออกสุทธิ 1.3 หมื่นล้านบาทจะพบว่าเป็นการไหลออกต่อเนื่อง รวมครึ่งปีแรกเป็นเงินไหลออกสุทธิรวมราว 1.4 หมื่นล้านบาท”


ทาง “Morningstar” มองว่า แม้เงินจะไม่ไหลเข้าลงทุนในกลุ่ม “กองหุ้นไทย” (ไม่รวม LTF RMF SSF) แต่ก็ยังไหลเข้าลงทุนในกลุ่ม “กองทุนประหยัดภาษี” อยู่ แม้ว่าในช่วงครึ่งปีแรกส่วนใหญ่จะกระจายไปลงทุนในต่างประเทศมากขึ้น แต่ก็มีส่วนหนึ่งที่ยังลงทุนในหุ้นไทยอยู่เช่นกัน ภาพนี้ไม่ต่างจากในอดีตที่ผ่านมาซึ่งหากไม่มีกลุ่มกองทุนประหยัดภาษี เม็ดเงินลงทุนสุทธิในกองหุ้นไทยแทบจะไม่มีการเติบโตขึ้นเลยในช่วงที่ผ่านมา นี่ก็คือประโยชน์หนึ่งของกองทุนประหยัดภาษีที่มีเช่นกัน


“ช่วงครึ่งปีแรกมีเงินไหลเข้ากลุ่ม ‘กอง SSF-หุ้นขนาดใหญ่’ รวม 419 ล้านบาท มากเป็นอันดับ2 รองจาก ‘SSF-หุ้นโลก’ ในขณะที่มูลค่าการลงทุนหุ้นไทยที่เป็นสัดส่วนหลักใน ‘กอง RMF-หุ้น’ อยู่นั่นเอง”

“บลจ.ไทยพาณิชย์” แชมป์ส่วนแบ่ง ‘กองหุ้นไทย’ มากสุด...มีสินทรัพย์ 3.9 หมื่นล้านบาท คิดเป็นส่วนแบ่ง 17%

ในช่วงครึ่งแรกปี2021 บลจ.หลายแห่งยังมีเงินไหลออกสุทธิจาก “กองทุนหุ้นไทย” (ไม่รวม LTF, RMF, SSF) นำโดย “บลจ.ไทยพาณิชย์” มีเงินไหลออกสุทธิ 4.6 พันล้านบาท โดยไตรมาสล่าสุดเป็นเงินไหลออก 800 กว่าล้านบาท ส่วนใหญ่มาจาก ‘กองทุน SCB SET Index (Acc)’ มีเงินไหลออกสูงสุดครึ่งปีรวม 1.2 พันล้านบาท อย่างไรก็ดีบลจ.ไทยพาณิชย์ยังคงมีมูลค่าทรัพย์สินสูงสุดที่ 3.9 หมื่นล้านบาท หรือเท่ากับส่วนแบ่งตลาดที่ 17%

ส่วน “บลจ.บัวหลวง” มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิมากอันดับ2 ที่สัดส่วน 15% ของตลาดด้วยมูลค่า 3.6 หมื่นล้านบาท โดยในครึ่งปีแรกมีเงินไหลออกสุทธิเกือบ 3 พันล้านบาท เป็นเงินไหลออกจาก ‘กองทุนบัวหลวงทศพล’ สูงสุดราว 1.5 พันล้านบาทหรือมากที่สุดในรอบครึ่งปีแรกสำหรับกองทุนประเภทนี้


“บลจ.กสิกรไทย” มีเงินไหลออกสุทธิในครึ่งปีแรกรวม 1.3 พันล้านบาท มีมูลค่าทรัพย์สินเกือบ 2.7 หมื่นล้านบาท คิดเป็น 12% ของตลาด รวม 3 บลจ.แรกมีส่วนแบ่งตลาดรวม 44%


“กองทุน TISCO Strategic A เป็นกองทุนที่มีเงินไหลเข้าสุทธิสูงสุดในรอบครึ่งปีแรก หรือรวม 1.3 พันล้านบาทและเป็นเพียงกองทุนเดียวที่มีเงินไหลเข้าสูงกว่า 1 พันล้านบาท โดยมูลค่าทรัพย์สินสุทธิล่าสุดอยู่ที่ 3.3 พันล้านบาท ให้ผลตอบแทนรอบ 1 ปีที่ 52.3% และสะสมตั้งแต่ต้นปีที่ 23.0%”


ทาง “Morningstar” มองว่า การที่เงินไหลออกสุทธิจากกลุ่ม “กองหุ้นไทย” ไม่รวม LTF, RMF, SSF) ไม่ได้หมายความว่าตลาดหุ้นไทยไม่น่าสนใจ แต่โดยเปรียบเทียบแล้วอาจจะมีโอกาสการลงทุนที่ดีกว่าอยู่ในต่างประเทศ ทำให้เม็ดเงินลงทุนในช่วงครึ่งปีแรกจะเห็นว่าไหลเข้าสุทธิในกลุ่มกองทุนที่ไปลงทุนในต่างประเทศเป็นหลัก


“แต่ในภาพรวมจากสถานการณ์ต่างๆ ที่ยังไม่คืนสู่ภาวะปกติและตลาดหุ้นหลายแห่งก็ปรับตัวขึ้นมาต่อเนื่องตั้งแต่ปีที่แล้ว แนะนำให้นักลงทุนใช้ความระมัดระวังการลงทุนมากขึ้นและควรจัดสรรเงินลงทุนอย่างเหมาะสมเป็นทางเลือกที่ดีกว่าจะไปไล่ตามตลาดเตลาดหนึ่งเพียงแห่งเดียว”


ทั้งหมดนี้เป็นเพียงบทสรุปส่วนหนึ่งของ “กองหุ้นไทย” ไม่รวม LTF, RMF, SSF) ในช่วงครึ่งปีแรกที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีเงินไหลออกสุทธิไปกว่า 1.4 หมื่นล้านบาท แต่ “ตลาดหุ้นไทย” ก็ยังเป็นหลักในพอร์ตหุ้นของคนไทยส่วนใหญ่อยู่นั่นเอง หวังว่าข้อมูลเหล่านี้จะเป็นประโยชน์ต่อผู้ที่สนใจอยู่บ้างไม่มากก็น้อย