กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Global Bond” ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุนใน “ตราสารหนี้ทั่วโลก” ทั้งภาครัฐและเอกชน เพื่อสร้างกระแสรายได้ในระดับสูง และสร้างการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว


ภาพรวมทิศทางดอกเบี้ยของโลกยังเป็น “ขาลง” อาจจะยกเว้น “ญี่ปุ่น” ที่ต่างจากที่อื่น ส่วน “สหรัฐ” เอง ผลกระทบจากนโยบายของ “Donald Trump” ต่อเศรษฐกิจ ก็ทำให้เงินเฟ้อยังทรงตัวสูง ตลาดคาดว่า “ธนาคารกลางสหรัฐ” (Fed) อาจปรับลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ หากแรงกดดันเงินเฟ้อผ่อนคลายลง


ด้วย “ดอกเบี้ยที่ทรงตัวสูง” และมีแนวโน้ม “จะปรับลดลง” ในอนาคต ถือเป็นจังหวะที่ดีในการลงทุนใน “ตราสารหนี้ทั่วโลก” ที่ไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยๆ


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “กองทุนตราสารหนี้โลก” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน

“UGIS-A” ลุย “ตราสารหนี้ทั่วโลก” คุณภาพดี ฝ่า “ตลาดผันผวน”

สำหรับกองทุนรวมที่คัดมาแนะนำกันในครั้งนี้ มีชื่อว่า “UGIS-A: กองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล อินคัม สตราทีจิค บอนด์ ฟันด์ ชนิดรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ” ของ ‘บลจ.ยูโอบี’ มีความเสี่ยง “ระดับ 5” (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) ก่อตั้งเมื่อวันที่ 9 ก.พ. 2560 มีนโยบายลงทุน “ตราสารหนี้ทั่วโลก” ทั้งภาครัฐและเอกชน เพื่อสร้างกระแสรายได้ในระดับสูง และสร้างการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว ผ่านกองทุนหลัก ‘PIMCO GIS Income Fund (Class I)’ ที่บริหารจัดการโดย PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited


ที่สำคัญกองทุนยังมีการ “รับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ” ให้กับนักลงทุนในระหว่างทางอีกด้วย ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่รับไปเต็มๆ แบบไม่ต้องเสียภาษีแต่ประการใด นับแต่จัดตั้งกองทุน กองทุนมีอัตรารับซื้อคืนรวม 2.8698 บาท/หน่วย

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “ตราสารหนี้ตปท.” คุณภาพดี - ระยะกลาง

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาพอร์ตของกอง ‘‘UGIS-A’’ มีบุคลิกของตราสารหนี้สไตล์ “ตราสารหนี้ต่างประเทศ” คุณภาพดี มีเครดิตเรทติ้งเฉลี่ย AA- ที่มีอายุเฉลี่ย 5.38 ปี มี Annualised Distribution Yield 6.10% เป็นสำคัญ


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ข้อมูล ณ วันที่ 30 เม.ย. 25) นั้น มีการลงทุนใน “สหรัฐ” มากสุด 89.4% (% Duration Weighted Exposure) โดยมีการกระจายลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ ดังนี้

• Banks 11.4%

• Electric Utility 1.9%

• Independent E&P 1.4%
  
  

“ด้านผลการดำเนินงานของกองทุน ‘UGIS-A’ ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน (ข้อมูล ณ วันที่ 31 มี.ค. 25) เฉลี่ยอยู่ที่ 1.63% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 1.58% ต่อปี) ขณะที่ความผันผวนของผลการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 5.37% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 4.72% ต่อปี) อย่างไรก็ดีในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -13.58%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ไม่กำหนด

สำหรับนักลงทุนที่สนใจอยากลงทุนในกองดังกล่าวก็ทำได้อย่างอิสระ เนื่องจากเงื่อนไขของมูลค่าขั้นตํ่าของ “การซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ทางบลจ. “ไม่ได้มีข้อกำหนด” เช่นเดียวกันกับเงื่อนไขการขายผู้ลงทุนสามารถทำได้อิสระ “ไม่มีขั้นต่ำ” เช่นเดียวกัน ซึ่งมีระยะเวลาในการรับเงินค่าขายภายใน 3 วันทําการหลังจากวันทํารายการขายคืน (T+3)

ส่วนรายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันสามารถทำได้ง่ายๆ โดยผ่านทั้งช่องทางออฟไลน์ผ่านบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด ทุกสาขา และตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่นๆ ที่บริษัทแต่งตั้งขึ้นหรือช่องทางออนไลน์ผ่านโมบายแอพพลิเคชั่น UOBAM Invest


ปีนี้ “ตราสารหนี้โลก” ยังเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจเป็นอันดับต้นๆ แม้ “ดอกเบี้ยสหรัฐ” อาจจะไม่ได้ลงเร็วและมากอย่างที่ตลาดเคยคาดไว้ก็ตาม แต่นี่คือเงื่อนไขการลงทุนที่เป็นประโยชน์ต่อการลงทุนใน “ตราสารหนี้โลก” อยู่นั่นเอง ทั้ง Yield ที่ทรงตัวระดับสูงและยังได้ประโยชน์เมื่อ “ดอกเบี้ยปรับตัวลง” อีกด้วย ใครที่สนใจและรับความเสี่ยงได้ก็สามารถกระจายลงทุนไว้ในพอร์ตได้เช่นกัน


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน