กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Emerging Market Bond Discretionary F/X Hedge or Unhedge” ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุนใน “ตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่” เพื่อสร้างผลตอบแทนรวมที่ดีระยะยาวทั้งจาก “ดอกเบี้ย” และ “การเติบโตของเงินลงทุน”


จากแนวโน้ม “ดอกเบี้ยขาลง” ทั่วโลก ย่อมส่งผลดีต่อการลงทุนในตราสารหนี้อย่างปฏิเสธไม่ได้ ที่สำคัญในกลุ่ม “ตลาดเกิดใหม่” (Emerging Market) เองนั้น อัตราดอกเบี้ยในภาพรวมก็ยังคงสูงกว่า “ตลาดพัฒนาแล้ว” (Developed Market) อีกด้วย เรียกว่าเป็นประโยชน์ถึง “2 เด้ง” เลยทีเดียว


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “กองทุนตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน

“ES-EBF” ลงทุน “ตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่” ง่ายๆ ด้วยเงินเพียง 1 บาท

สำหรับกองทุนรวมที่คัดมาแนะนำกันในครั้งนี้ มีชื่อว่า “ES-EBF: กองทุนเปิดอีสท์สปริง Emerging Bond” บริหารจัดการโดย ‘บลจ.อีสท์สปริง’ มีความเสี่ยง “ระดับ 5” (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) ก่อตั้งเมื่อวันที่ 29 พ.ค. 2560 มีนโยบายลงทุน “ตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่” เพื่อสร้างผลตอบแทนรวมที่ดีระยะยาวทั้งจาก “ดอกเบี้ย” และ “การเติบโตของเงินลงทุน” ผ่านกองทุนหลัก ‘Amundi Funds Emerging Markets Hard Currency Bond, Class Q-I(14) HU-C’ ที่บริหารจัดการโดย Amundi Luxembourg S.A.

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “Investment Grade” ที่มีส่วนผสมทั้ง “IG” และ “Non IG” เป็นสำคัญ

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาตราสารหนี้ในพอร์ตของกอง “ES-EBF” มีบุคลิกของตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่ที่เป็นส่วนผสมระหว่าง “Investment Grade” และ “Non Investment Grade” ที่มีอันดับเครดิต “BB”, “BBB” และ “A” เป็นสำคัญ โดยมี Modified Duration 6.34 ปี และมี Yield to Maturity 7.14%


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ข้อมูล ณ วันที่ 31 มี.ค. 25) นั้น พบว่า 5 ประเภทตราสารที่ลงทุนมากสุด ประกอบด้วย

• Emerging Sovereign 69.61%

• Corporates 10.82%

• Others 7.42%

• Government 1.15%

• Credit Derivatives -2.92%

“โดยประเทศที่ลงทุนมากสุด 5 อันดับแรกนั้น ได้แก่ 1) Romania 5.13%, 2) Mexico 4.67%, 3) Argentina 3.66%, 4) Egypt 3.23% และ 5) Poland 3.04% ตามลำดับ”

“ด้านผลการดำเนินงานของกองทุน ‘ES-EBF’ ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน (ข้อมูล ณ วันที่ 30 พ.ค. 25) เฉลี่ยอยู่ที่ -0.57% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด -0.98% ต่อปี) ขณะที่ความผันผวนของผลการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 7.24% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 6.97% ต่อปี) อย่างไรก็ดีในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -27.04%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” เพียง 1 บาท เท่านั้น

สำหรับผู้ลงทุนที่อยากจะลงทุนในกองทุนดังกล่าวก็สามารถลงทุนเริ่มต้นได้โดยด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำทั้งใน “การซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ที่ 1 บาท ส่วนมูลค่าขั้นต่ำของการขายคืนอยู่ที่ 1 บาท โดยยอดคงเหลือขั้นต่ำไม่มีกำหนดไว้แต่ประการใด โดยการขายคืนจะได้รับเงินค่าขายคืนภายใน 4 วัน ทำการนับจากวันที่ขาย (T+4)

ส่วนรายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันสามารถทำได้ง่ายๆ โดยผ่านทั้งช่องทางออฟไลน์ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ทุกสาขาและตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่นๆ ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดกองทุน อีสท์สปริง จำกัด แต่งตั้งขึ้น หรือช่องทางออนไลน์ผ่านเว็บไซต์ https://www.eastspring.co.th และโมบายแอพพลิเคชั่น ttb touch


แนวโน้ม “ดอกเบี้ยขาลง” ในยามที่เศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มชะลอตัว สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงในขณะที่ยังมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีได้นั้น “ตราสารหนี้” ถือเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์ได้ และ “ตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่” ก็ช่วยกระจายการลงทุนพร้อมเติมเต็มพอร์ตได้เป็นอย่างดีเช่นกัน


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน