สาระ Fund วันละนิด: แนวโน้ม “ดอกเบี้ยขาลง” กดดันผลตอบแทนเงินฝากให้ปรับตัวลดลงตามไปด้วย นั่นทำให้กลุ่ม “กองทุนอสังหาริมทรัพย์/REIT” ที่ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและสูงกว่าเงินฝากกลับมาได้รับความน่าสนใจจากนักลงทุนอีกครั้ง


รู้หรือไม่?...หากลงทุนใน “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ไทย ช่วง 1 ปีย้อนหลัง จะได้ “ปันผลเฉลี่ย” 7.45% ในขณะที่ “ราคาลดลงเฉลี่ย” -5.48% ทำให้ได้ “กำไรเฉลี่ย” เพียง 1.97% เท่านั้น


ไม่เพียงเท่านี้ ใน 56 “กองทุนอสังหาฯ/REIT” นั้น มีถึง 24 กอง คิดเป็น 43% ที่ลงทุนแล้ว “ปันผลไม่คุ้มราคาที่ลดลง” ทำให้ “ขาดทุน” ในที่สุด


ดังนั้น การเข้าไปลงทุนกลุ่ม “กองอสังหาฯ/REIT” ในตลาดรองที่ซื้อขายใน “ตลาดหุ้น” นั้น ก็มี “ข้อควรระวัง” เช่นเดียวกัน


โดยเฉพาะ “กับดักเงินปันผล” ที่อาจจะ “ดูสูงขึ้น” เมื่อ “ราคาดิ่งลง” !!!


เพราะหาก “ราคาดำดิ่งทิ้งตัว” ลงมากกว่า “เงินปันผล” ที่ได้รับ อีกทั้งสุดท้ายราคาไม่ดีดกลับ “กำไรที่เคยคาดหวัง” อาจกลายเป็น “ขาดทุน” ไปได้เช่นเดียวกัน


ทั้ง 56 “กองทุนอสังหาฯ/REIT” หากลงทุนหวังปันผลในช่วง 1 ปี ที่ผ่านมา กองไหน “กำไร/(ขาดทุน)” เท่าไรบ้างนั้น ทางทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ได้รวบรวมเอาไว้ให้แล้ว ตามไปดูพร้อมๆ กันได้เลย

“กองทุนอสังหาฯ/REIT” 43% ลงทุนช่วง 1 ปี “ปันผลไม่คุ้มราคาที่ลดลง”...Bottom5 “ขาดทุนเฉลี่ย” -23.62%

สำหรับ “กับดัก” เงินปันผลของ “กองทุนอสังหาฯ/REIT” คงโฟกัสไปที่การลงทุนใน “ตลาดรอง” ในการเข้าไปลงทุนซื้อขายในตลาดหุ้นเป็นสำคัญ


ในช่วงที่ “ราคา” ปรับตัวลง ทำให้ “อัตราเงินปันผล” ดูดีขึ้น นักลงทุนบางส่วนก็อาจจะเข้ามาลงทุนโดยละเลยในเรื่องของ “ราคาตลาด” ในช่วง “ตลาดขาลง” ไปได้ ซึ่งสุดท้ายอาจทำให้การลงทุนไม่เป็นตามคาดหมาย


จากการสำรวจของทีมงาน ‘Wealthy Thai’ หากลงทุนใน “กองทุนอสังหาฯ/REIT” ในช่วง 1 ปี โดยหวัง “ปันผล” นั้น จะได้กำไรเพียง +1.97% (ปันผล 7.45%, ราคาลดลง -5.48%) โดยมี 32 กอง คิดเป็น57% ที่ให้ผลตอบแทนเป็น “กำไร”


ในขณะที่มีถึง 24 กอง คิดเป็น 43% ที่ให้ผลตอบแทน “ขาดทุน” นั่นคือ “ปันผลไม่คุ้มกับราคาที่ร่วงลง” นั่นเอง

โดย 5 “กองอสังหาฯ/REIT” ที่มีผล “ขาดทุน” มากสุด หากลงทุนในช่วง 1 ปี ประกอบด้วย

• “AIMCG” -90% (ปันผล 4.04%, ราคา -36.94%)

• “KPNREIT” -04% (ปันผล 1.29%, ราคา -27.33%)

• “QHBREIT” -28% (ปันผล 2.51%, ราคา -24.79%)

• “MII” -71% (ปันผล 7.59%, ราคา -26.30%)

• “FUTURERT” -17% (ปันผล 8.44%, ราคา -26.61%)

5 "กองอสังหาฯ" ลงทุน 1 ปี "สุดปัง" โชว์กำไรเฉลี่ย+32.65%

สำหรับ 5 “กองอสังหาฯ/REIT” ที่ลงทุนช่วง 1 ปี แล้ว “กำไร” มากสุดนั้น เฉลี่ยอยู่ที่ +32.65% ประกอบด้วย

• “TU-PF”  +56.25% (ปันผล 0%, ราคา +56.25%)

• “INETREIT”  +29.95% (ปันผล 8.00%, ราคา +21.95%)
  
  

• “MJLF”  +27.10% (ปันผล 15.12%, ราคา +11.98%)

• “BOFFICE” +25.33% (ปันผล 12.94%, ราคา +12.39%)

• “LHSC”  +24.63% (ปันผล 8.63%, ราคา +16.00%)

“ทั้งนี้จะเห็นได้ว่า ‘กองทุนอสังหาฯ/REIT’ นั้น ยังคงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสม่ำเสมอในรูปของ “เงินปันผล” ที่โดยเฉลี่ยยังสูงกว่า ‘ดอกเบี้ยเงินฝาก’ โดยเฉพาะในยุคดอกเบี้ยต่ำเช่นนี้”


อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนที่จะเข้าไปลงทุนในช่วง “ตลาดขาลง” หรือ “ราคาขาลง” นั้น อาจต้อง “ระวัง” ในเรื่องของ “กับดักเงินปันผล” ที่อาจจะดูดีในช่วงตลาดขาลงนี้เอาไว้ด้วย เพราะไม่เช่นนั้น อาจ “ได้...ไม่คุ้มเสีย” เพราะเงินปันผลที่ได้มา ไม่เพียงพอกับขาดทุนราคาที่เกิดขึ้นนั่นเอง


ผลการดำเนินงานในอดีต/ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต