Fun of Funds: ภาพรวมการลงทุนในปี2025 ที่ผ่านมานั้น เต็มไปด้วย “ปัจจัยเสี่ยง” ที่เข้ามาเหนือความคาดหมายของตลาดทั้งที่ช่วงต้นปีคาดว่าหลายๆ ปัจจัยมีความชัดเจนแล้วน่าจะมีทิศทางที่ดีขึ้น แต่ก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้น


ปัญหาเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทยมีมากระทบการลงทุนตลอดทั้งปี


ในปี25 “กบข.” มีการปรับเปลี่ยนการจัดรูปแบบสินทรัพย์ใหม่ จากเดิมที่แบ่งเป็น “สินทรัพย์มั่นคงสูง” และ “สินทรัพย์เสี่ยง” มาเป็นการพิจารณาแนวการจัดกลุ่ม “สินทรัพย์เชิงรุก” และ “สินทรัพย์เชิงรับ” เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการบริหารการลงทุน ลงทุน เพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนในระยะยาว


โดยยังคงเป้าหมายเอา “ชนะอัตราเงินเฟ้อ” เฉลี่ย 10 ปี บวก 2% !!!


ซึ่งในปี25 ที่ผ่านมา “กบข.” สามารถทำผลตอบแทน “กองสมาชิก” (หลังหักค่าใช้จ่าย) ได้ +5.18% ตามคาดและดีกว่าในปี24 ที่ทำได้ +3.91% อีกด้วย


“ปีม้าไฟ” นี้ ทาง “กบข.” ยังคงเป้าหมายการสร้างผลตอบแทนเอาไว้ท่ามกลางตลาดการลงทุนที่มีแนวโน้มจะผันผวนมากกว่าในปีที่ผ่านมา พร้อมทั้ง “กระตุ้นออมเพิ่ม–เลือกแผนลงทุน” เพื่อสมาชิกบรรลุเป้าหมายเงินก้อนเกษียณมีสุขอย่างต่อเนื่อง


ในปีที่ผ่านมาภาพรวมของ “กบข.” เป็นยังไงบ้าง และในปีนี้จะมีทิศทางเช่นไรนั้น ตามทีมงาน ‘โต๊ะกองทุน Wealthy Thai’ ไปอัปเดตมุมมองจาก “ผู้นำสูงสุด” ของกบข.พร้อมๆ กันได้เลย

“กบข.” ปลื้มผลตอบแทนทุก “แผนการลงทุน” เป็นไปตามคาด...หลังปรับกลยุทธ์การลงทุน “SAA” และ “นิยามสินทรัพย์ใหม่” เห็นผล

โดย “ทรงพล ชีวะปัญญาโรจน์” เลขาธิการคณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) บอกว่า “กบข.” ยังมุ่งมั่นตอบโจทย์ความต้องการของสมาชิกอย่างต่อเนื่องใน 3 เรื่อง ได้แก่ 1) มีเงินใช้หลังเกษียณ 2) ไม่มีหนี้ และ 3) มีสุขภาพที่ดี โดยเฉพาะในเรื่องของการมีเงินหลังเกษียณที่เพียงพอขึ้นกับ Life Stye ของสมาชิกด้วยเช่นกัน ในปี24 เรามุ่งมั่นโครงการเกษียณสุข ปี25 เน้นเกษียณอย่างมีคุณภาพ ซึ่งยังคงมุ่งมั่นทำต่อเนื่องในปีนี้ สำหรับการลงทุนในปีที่ผ่านมาตลาดมีความผันผวนมาก เราต้องติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและขับเคลื่อนการลงทุนเชิงรุกด้วยการปรับนโยบาย “จัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์” (SAA: Strategic Asset Allocation) ให้สอดคล้องกับสภาพแวดล้อมการลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไป พร้อมทั้งได้ปรับนิยามและมุมมองต่อประเภทสินทรัพย์การลงทุนใหม่เป็น “สินทรัพย์เชิงรุก” และ “สินทรัพย์เชิงรับ” เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการบริหารการลงทุน ลงทุน เพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนในระยะยาว

(ทรงพล ชีวะปัญญาโรจน์)

“ปี25 ความเสี่ยงในตลาดมีเยอะมาก แต่ ‘กบข.’ ยังทำผลตอบแทน ‘กองสมาชิก’ ได้ตามคาด 5.18% เช่นเดียวกับ ‘แผนการลงทุน’ อื่นๆ พร้อมปรับกลยุทธ์ลงทุนและนิยามสินทรัพย์ใหม่ รับมือเศรษฐกิจโลกปีนี้ที่จะผันผวนมากยิ่งขึ้น ในปี26 นี้ ยังกระตุ้น ‘ออมเพิ่ม–เลือกแผนลงทุน’ เพื่อสมาชิกบรรลุเป้าหมายเงินก้อนเกษียณมีสุข”


สำหรับผลตอบแทนแต่ละ “แผนการลงทุน” ของ “กบข.” ในปี25 ที่ผ่านมา ทำได้ดีตามคาด ดังนี้

• “แผนทองคำ” +52.78%       

• “แผนหุ้นไทย” -2.18%

• “แผนหุ้นต่างประเทศ” +17.47%       

• “แผนกองทุนอสังหาริมทรัพย์ไทย” +9.38%

• “แผนเงินฝากและตราสารหนี้ระยะสั้น” +2.00%

• “แผนตราสารหนี้” +3.58%

• “แผนตราสารหนี้ต่างประเทศ” +2.19%
  

ส่งเสริมสมาชิก “ออมเพิ่ม” และ “เลือกแผนการลงทุน” สู่ “เป้าหมายเกษียณสุข”

หนึ่งในเป้าหมาย “ความพอเพียง” ของเงินเกษียณ ที่เป็นเป้าหมายของสมาชิกนั้น “กบข.” แบ่งเป็น 3 ระดับ ได้แก่ 1) ระดับพื้นฐานทั่วไป (P50) มีค่าใช้จ่ายต่อเดือน 26,665 บาท 2) ระดับดี (P75) ค่าใช้จ่ายต่อเดือน 37,014 บาท และ 3) ระดับดีมาก (P90) ค่าใช้จ่ายต่อเดือน 59,412 บาท


ในปี25 กบข. สามารถเพิ่มสัดส่วนสมาชิกที่มีโอกาสบรรลุเงินก้อนเพียงพอต่อการมีคุณภาพชีวิตหลังเกษียณอย่างมีสุข ในระดับดี (P75) เป็น 25% (ปีก่อน 18%) ลดสัดส่วนสมาชิกที่มีโอกาสไม่บรรลุเป้าหมายอย่างต่อเนื่อง


ส่วนแผนการดำเนินงานในปี26 กบข. จะเดินหน้าศึกษาโอกาสการลงทุนใหม่ผ่านโครงการนำร่อง “ที่อยู่อาศัยสำหรับผู้สูงอายุ” (Senior Housing Sandbox) และศึกษาโอกาสลงทุนใน “เศรษฐกิจสูงวัย” (Silver Economy) รวมถึงกระตุ้นให้สมาชิก “ออมเงินเพิ่ม” อย่างต่อเนื่อง โดยสมาชิกสามารถออมได้สูงสุดถึง 30% เลยทีเดียว ควบคู่กับการส่งเสริมให้สมาชิก เลือก “แผนการลงทุน” ที่เหมาะสมกับช่วงอายุ และเป้าหมายทางการเงินของตนเอง เพราะแต่ละแผนก็มีเป้าหมายและโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่แตกต่างกันออกไป


“พร้อมพัฒนากลยุทธ์การลงทุนให้สามารถสร้างผลตอบแทนในระยะยาว โดยมีแผนการลงทุนและสินทรัพย์ที่กำหนดผลตอบแทนให้ชนะอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 10 ปี บวก 2-3% ตามเป้าหมายของสมาชิก เพื่อเสริมสร้างความมั่นคงทางการเงิน ให้สมาชิกสามารถดำรงชีวิตหลังเกษียณได้อย่างมีสุข แต่สำคัญสมาชิกต้องเลือกแผนการลงทุนด้วยตัวเอง”


สำหรับ “กบข.” ไม่ได้มองในมิติของการลงทุนเท่านั้น หากแต่เอาความต้องการของสมาชิกมาเป็นเป้าหมายในการขับเคลื่อนเพื่อตอบโจทย์ความต้องการของสมาชิก กบข. ในทุกมิติอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้สมาชิกสามารถบรรลุเป้าหมายที่ต้องการในชีวิตนั่นเอง