กองทุนติดดาว: กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “European Equity” ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุนใน “หุ้นยุโรป” เพื่อเพิ่มมูลค่าเงินลงทุนในระยะยาวให้สูงกว่าดัชนี MSCI Europe Index


ปฏิเสธไม่ได้ว่า “สงคราม” ตะวันออกกลางดูจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของ “ยุโรป” ค่อนข้างมาก ตั้งแต่ต้นปีมา “หุ้นยุโรป” ค่อนข้างทรงตัวบวกเล็กน้อย +2% (ที่มา: Google Finance, วันที่ 15 พ.ค. 26)


แต่ “หุ้นยุโรป” ยังเป็นตลาดที่ “น่าสนใจ” มีราคาถูกสุดในกลุ่ม “ตลาดพัฒนาแล้ว” (Developed Market) และถูกกว่า “หุ้นโลก” ด้วย


ปัจจุบันมี Forward 12M P/E 15.13 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 14.85 เท่า ในขณะที่คาดการณ์กำไรบจ.ยังโตได้ +9.15% (ที่มา: Bloomberg, วันที่ 8 พ.ค. 26)


โดยยังมีปัจจัยบวกที่สำคัญจากการฟื้นตัวของ “กำไรบจ.” และ “การปรับลดดอกเบี้ย” แต่ยังมีความท้าทายจากแรงกดดันด้านภูมิรัฐศาสตร์และต้นทุนพลังงานผลกระทบจาก “สงคราม” ตะวันออกกลางนั่นเอง แต่ในมุมกลับก็เป็น “โอกาสการลงทุน” เช่นเดียวกัน


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “กองทุนหุ้นยุโรป” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน

“ES-EG-A” เฟ้น “หุ้นยุโรป” ดาวเด่น สร้าง “การเติบโต” เหนือตลาด

สำหรับกองทุนรวมที่คัดมาแนะนำกันในครั้งนี้ มีชื่อว่า “กองทุนเปิดอีสท์สปริง European Growth ชนิดสะสมมูลค่า” (ES-EG-A) บริหารจัดการโดย ‘บลจ.อีสท์สปริง’ มีความเสี่ยง “ระดับ 6” (เสี่ยงสูง) เริ่มต้น Class เมื่อวันที่ 15 พ.ย. 2567 มีนโยบายลงทุน “หุ้นยุโรป” เพื่อเพิ่มมูลค่าเงินลงทุนในระยะยาวให้สูงกว่าดัชนี MSCI Europe Index ผ่านกองทุนหลัก ‘Wellington Strategic European Equity Fund’ บริหารจัดการโดย Wellington Management International Ltd.

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “หุ้นใหญ่” ที่เป็นส่วนผสมระหว่าง “หุ้นเติบโต” และ “หุ้นคุณค่า”

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของกอง ‘‘ES-EG-A’’ มีบุคลิกของหุ้นสไตล์ “หุ้นขนาดใหญ่” ที่เป็นส่วนผสมระหว่าง “หุ้นเติบโต” (Growth) และ “หุ้นคุณค่า” (Value) เป็นสำคัญ


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ข้อมูล ณ วันที่ 30 เม.ย. 26) นั้น พบว่า 5 ประเทศที่ลงทุนมากสุด ประกอบด้วย

• United Kingdom 27.9%

• Germany 14.3%

• France 13.1%

• Ireland 7.6%

• Switzerland 6.8%

ส่วน 5 อุตสาหกรรมที่ลงทุนมากสุด ประกอบด้วย

• Industrials 37.5%

• Financials 18.7%

• Consumer Staples 14.5%

• Health Care 7.2%

• Materials 6.1%

“โดยหุ้นที่ลงทุนมากสุด 5 อันดับแรก ได้แก่ 1) British-Amer Tobacco 4.7%, 2) Unilever PLC 4.2%, 3) AIB Group PLC 3.6%, 4) Publicis Groupe SA 3.3% และ 5) Brenntag SE 3.2% ตามลำดับ”

“ด้านผลการดำเนินงานของกองทุน ‘ES-EG-A’ ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน (ข้อมูล ณ วันที่ 31 มี.ค. 26) เฉลี่ยอยู่ที่ 7.88% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 10.15% ต่อปี) ขณะที่ความผันผวนของผลการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 15.54% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 15.92% ต่อปี) อย่างไรก็ดีในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -17.98%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” เพียง 1 บาท

สำหรับผู้ลงทุนที่อยากจะลงทุนในกองทุนดังกล่าวก็สามารถลงทุนเริ่มต้นได้โดยด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำทั้งใน “การซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ที่ 1 บาท ส่วนมูลค่าขั้นต่ำของการขายคืนอยู่ที่ 1 บาท โดยยอดคงเหลือขั้นต่ำไม่มีกำหนดไว้แต่ประการใด โดยการขายคืนจะได้รับเงินค่าขายคืนภายใน 4 วัน ทำการนับจากวันที่ขาย (T+4)

ส่วนรายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันสามารถทำได้ง่ายๆ โดยผ่านทั้งช่องทางออฟไลน์ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ทุกสาขาและตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่นๆ ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดกองทุน อีสท์สปริง จำกัด แต่งตั้งขึ้น หรือช่องทางออนไลน์ผ่านเว็บไซต์ https://www.eastspring.co.th และโมบายแอพพลิเคชั่น ttb touch


สำหรับใครที่มองหาโอกาสการลงทุนใน “ตลาดพัฒนาแล้ว” (Developed) ที่ราคาไม่แพง และมีพื้นฐานรองรับ เชื่อว่า “หุ้นยุโรป” จะเป็นทางเลือกที่เติมเต็มพอร์ตให้ได้เป็นอย่างดี แต่ท่ามกลาง “สงคราม” ตะวันออกกลาง ยังคงเปราะบางและต้องใช้ “ความระมัดระวัง” เช่นกัน แต่ถ้าทุกอย่างคลี่คลายก็เป็นอีกตลาดที่น่าจับตาตลาดหนึ่งเลยทีเดียว


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน