สาระ Fund วันละนิด: รู้หรือไม่?...แม้ “หุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก” จะปรับตัวลดลงแรงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ปีนี้ในภาพรวมก็ยังให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า +16% เลยทีเดียว


ในช่วงที่ผ่านมา “หุ้นเทคฯ” เป็นกลุ่มที่ปรับตัวนำตลาดขึ้นมาอย่างร้อนแรง โดยโยกจากฝั่ง “US-Tech” มาสู่ “Asia-Tech” ซึ่งมีราคาที่ถูกกว่า จนหลายตลาดปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรง โดยเฉพาะ “เกาหลีใต้”


ก่อนที่จะดิ่งลงอย่างหนักโดยพร้อมเพรียงหลัง “หุ้นเทคฯ” และ “AI” เริ่มตึงตัว หลังนักลงทุนเร่งใช้ Leverage เข้าลงทุน ประกอบกับ “ความกังวล” ต่อทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐที่อาจจะปรับตัวขึ้นจากเงินเฟ้อที่ยังทรงตัวสูงจนส่งผลกระทบต่อ “ต้นทุนการเงิน” ของหุ้นกลุ่มเทคฯ ในภาพรวมได้


แม้ตลาดยังมองภาพธีม “หุ้นเทคฯ” ในภาพรวมเชิงบวก แต่ภาพในระยะสั้นนั้น ยังคง “ผันผวน” และที่สำคัญ “ไม่ใช่ทุกธีมเทคฯ” จะดีไปหมด นักลงทุนจึงต้องเลือกด้วยเช่นกัน


สำหรับ 5 “กองหุ้นเทคฯ” ที่มีผลงาน “ดีสุด-แย่สุด” ปีนี้ เป็นกองทุนอะไรบ้างนั้น ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ สรุปมาให้แล้ว ตามไปดูพร้อมๆ กันได้เลย

5 “กองหุ้นเทคฯ” ปีนี้ ผลงาน “สุดปัง” พุ่งแรงเฉลี่ย +70.33%...“TLSEMICON-UH” แชมป์ผลตอบแทนสูงสุด +83.16%

จากการสำรวจผลงานของ “กองหุ้นเทคโนโลยี” ปีนี้ (ณ วันที่ 27 ก.ค. 26) พบว่า มีกองทุนทั้งหมด 150 กอง ทำผลตอบแทนได้เฉลี่ย +16.00% (ดีสุด +83.16%, แย่สุด -19.35%) โดยมีกองทุน 115 กอง คิดเป็น 77% ที่มีผลตอบแทนเป็น “บวก” ในขณะที่ส่วนน้อย 35 กอง คิดเป็น 23% ยังมีผลตอบแทน “ติดลบ” อยู่


สำหรับ “กองหุ้นเทคฯ” ที่มีผลงานปีนี้ ดีสุด 5 อันดับแรก (ไม่นับชนิดหน่วยลงทุนของกองทุนเดียวกัน) นั้น เป็นกลุ่ม “Semiconductor” 4 กอง ส่วนอีกกองมีการลงทุนอยู่บางส่วน โดยทำผลตอบแทนพุ่งสูงเฉลี่ย +70.33% นำมาโดย

1) “TLSEMICON-UH” ของบลจ.ทาลิส +83.16%

2) “SCBSEMI(E)” ของบลจ.ไทยพาณิชย์ +72.41%

3) “KKP SEMICON-H” ของบลจ.เกียรตินาคินภัทร +67.46%

4) “LHSEMICON-D” ของบลจ.แลนด์ แอนด์ เอาส์ +67.28%

5) “DAOL-EVOSEMI” ของบลจ.ดาโอ +61.34%

5 “กองหุ้นเทคฯ” ผลงานปีนี้ “สุดแป้ก” ผลตอบแทนติดลบเฉลี่ย -17.17%...“UHERO” ร่วงหนักสุด -19.35%

ส่วน 5 “กองหุ้นเทคฯ” ที่ผลตอบแทนปีนี้อยู่ท้ายตารางนั้น อยู่ในธีม “Games & Esports” 3 กอง “China Tech” 1 กอง และ “FinTech” อีก 1 กอง โดยติดลบเฉลี่ย -17.17% ประกอบด้วย

1) “UHERO” ของบลจ.ยูโอบี -19.35%

2) “DAOL-CHINATECH” ของบลจ.ดาโอ -18.35%

3) “MFTECH” ของบลจ.เอ็มเอฟซี -16.12%

4) “LHESPORT-A” ของบลจ.แลนด์ แอนด์ เอาส์ -16.03%

5) “DAOL-PLAY” ของบลจ.ดาโอ -16.00%

เปิดธีมหุ้นเทคฯ 4 “ดาวเด่น” ที่น่าสนใจ...และ 3 “ดาวร่วง” ที่ควรหลีกเลี่ยง

สำหรับธีม “เทคโนโลยี” นั้น เป็นธีมใหญ่ เป็น “Megatrend” ที่เป็นแกนหลักของแนวโน้มการเติบโตสู่ “ยุคดิจิทัล” ของโลก สำคัญขึ้นกับว่าเลือก “ธีมย่อยไหน” ในการลงทุนด้วยเช่นกัน เพราะในธีม “เทคโนโลยี” เองก็มี “ความแตกต่าง” ไปแต่ละ “ธีมย่อย” ด้วยเช่นกัน นั่นทำให้แม้จะเป็น “หุ้นเทคฯ” เหมือนกัน แต่ผลตอบแทนก็ “แตกต่าง” กันได้ ขึ้นกับพื้นฐานโดยเฉพาะของธีมหุ้นเทคฯ นั้นๆ เป็นสำคัญ


สำหรับธีมที่ “น่าสนใจ” ประกอบด้วย

1) AI Infrastructure & Cloud 3.0: ผู้ผลิตชิปขั้นสูง (Advanced Semiconductors), โครงสร้างพื้นฐาน Cloud แบบ Hybrid/Sovereign Cloud และระบบความเย็นสำหรับ Data Center ยังคงมี Demand หนาแน่น


2) Cybersecurity: ความซับซ้อนของภัยคุกคามทางไซเบอร์ที่เพิ่มขึ้นตามการใช้ AI ทำให้งบประมาณด้าน Cybersecurity เป็นสิ่งสุดท้ายที่องค์กรจะตัดทอน


3) Enterprise Software & Intelligent Ops: ซอฟต์แวร์ที่นำ AI Agents เข้ามาประยุกต์ใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานและลดต้นทุนจริงให้ลูกค้าองค์กร


4) Power & Smart Grid for AI: หุ้นกลุ่มพลังงานหมุนเวียนและระบบไฟฟ้าที่ป้อนให้กับศูนย์ข้อมูล AI (Data Center Energy Demand)


ส่วนธีมที่ควร “หลีกเลี่ยง” หรือ “เพิ่มความระมัดระวัง” ได้แก่

1) Unprofitable Tech / Pure Concept AI: บริษัทเทคโนโลยีขนาดเล็กที่ยังไม่มีกำไร หรือยังไม่มีโมเดลการสร้างรายได้จาก AI ที่ชัดเจน (Pure Hype)


2) Consumer Hardware Pure-Play: หุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์อิเล็กทรอนิกส์ผู้บริโภคทั่วไปที่ขาดนวัตกรรม AI ชัดเจน เนื่องจากกำลังซื้อผู้บริโภคยังคงถูกกดดันจากเงินเฟ้อ


3) Legacy Software Companies: บริษัทซอฟต์แวร์รูปแบบเดิมที่ไม่สามารถปรับตัวเข้าสู่การนำ AI มาใช้ในผลิตภัณฑ์ได้ ซึ่งเสี่ยงต่อการถูก disruption โดย “AI Agents” 


“ธีมเทคโนโลยี” ยังคงเป็นหนึ่งใน “Megatrend” ในโลกการลงทุนแต่ช่วงที่ผ่านมาการปรับตัวขึ้นของ “หุ้นเทคฯ” ยังกระจุกตัวอยู่ในกลุ่ม “Semiconductor” และ “AI” เป็นหลัก ซึ่งเริ่มสะท้อนพฤติกรรมเก็งกำไรเกินตัวที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างชัดเจน นักลงทุนที่สนใจอาจจะกระจายไปยัง “หุ้นเทคฯ ทั่วโลก” เพื่อกระจายความเสี่ยงและช่วยให้ไม่พลาดโอกาสการลงทุนในธีมเทคฯ ได้เป็นอย่างดี


ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจในลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน