ลายแทงกองทุน: รู้หรือไม่?...ช่วง “ดอกเบี้ยขาขึ้น” ที่ผ่านมา กดดันให้กลุ่ม “อสังหาริมทรัพย์โลก” ได้รับผลกระทบเชิงลบเช่นเดียวกัน จน Underperform “หุ้นโลก” ในช่วงที่ผ่านมา


แต่พลันที่ “สิ้นสุด” วงจรดอกเบี้ยขาขึ้น โอกาสจะขึ้นค่อนข้างจำกัด ในทางตรงข้ามโอกาสจะ “ปรับตัวลง” ในอนาคตมีมากขึ้น ก็ทำให้กลุ่ม “อสังหาริมทรัพย์โลก” เร่มกลับมาน่าสนใจอีกครั้ง


หลังราคา “ปรับฐาน” ครั้งใหญ่จากภาวะดอกเบี้ยสูงทั่วโลกมาตั้งแต่ปี22 ก็เป็นโอกาสที่จะฟื้นตัวและปรับตัวขึ้นได้หลังจากนี้


ปีนี้ “หุ้นอสังหาริมทรัพย์โลก” ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย +2.27% (ที่มา: msci.com, วันที่ 25 ก.ย. 26)


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ได้คัดเอา 4 “กองทุนเด่น” ในธีม “อสังหาฯ โลก” ที่น่าสนใจมาฝากกัน

เปิด 4 "กองทุนเด่น" ธีม "อสังหาฯ โลก"…การกลับมาหลัง "ปรับฐาน" ครั้งใหญ่

สำหรับ 4 “กองทุนเด่น” ที่คัดมาในครั้งนี้ เป็น “Feeder Fund” ทั้งหมด มีกองทุนหลักที่บริหารจัดการต่างกันไป ประกอบด้วย

- “DAOL-USREIT: กองทุนเปิด ดาโอ ยูเอส เรียลเอสเตท ซีเคียวริตี้” ของบลจ.ดาโอ เป็นกองทุนในกลุ่ม “Fund of Property Fund - Foreign” ความเสี่ยงระดับ 8 (เสี่ยงสูงมาก) ที่เน้นลงทุนใน “หุ้นอสังหาฯ สหรัฐ” เพื่อสร้างผลตอบแทนรวม โดยเพิ่มมูลค่าเงินลงทุนและรายได้ผ่านการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐ


ผ่านกองทุนหลัก ‘NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC – NEUBERGER BERMAN US REAL ESTATE SECURITIES FUND (Class I USD (Accumulating))’ ที่บริหารจัดการโดย Neuberger Berman Investment Funds plc


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ณ วันที่ 31 ก.ค. 26) มีการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมมากสุด 5 อันดับแรก ประกอบด้วย

1. Health Care 17.28%

2. Data Centers 15.60%

3. Industrials 12.32%

4. Telecommunications 11.53%

5. Apartments 8.58%

“โดยหุ้นที่ลงทุนมากสุด 5 อันดับแรก ได้แก่ 1) Prologis, Inc. 9.41%, 2) Welltower Inc. 9.31%, 3) Equinix, Inc. 7.52%, 4) American Tower Corporation 6.24% และ 5) Simon Property Group, Inc. 5.52% ตามลำดับ”

- ถัดมาเป็น “KT-PROPERTY-A: กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ พร็อพเพอร์ตี้ ฟันด์ (ชนิดสะสมมูลค่า)” ของบลจ.กรุงไทย เป็นกองทุนในกลุ่ม “Fund of Property Fund - Foreign” ความเสี่ยงระดับ 7 (เสี่ยงสูง) ที่เน้นลงทุนใน “หลักทรัพย์” ของบริษัท หรือกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (หรือเทียบเท่า) ที่จดทะเบียน หรือมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการกํากับดูแล โดยมีรายได้หลักจากการเป็นเจ้าของ บริหารจัดการ และ/หรือพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลก


ผ่านกองทุนหลัก ‘Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund’ ที่บริหารจัดการโดย Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A.


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ณ วันที่ 31 ส.ค. 26) มีการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมมากสุด 5 อันดับแรก ประกอบด้วย

1. Health Care REITs 18.49%

2. Retail REITs 14.98%

3. Other Specialty REITs 13.38%

4. Industrials REITs 12.93%

5. Real Estate Holding & Development 12.89%

มีการลงทุนใน 5 ประเทศมากสุด ได้แก่

• North America 67.07%

• Pacific Region 12.77%

• Europe 8.08%

• Japan 7.13%

• United Kingdom 3.09%

“โดยหุ้นที่ลงทุนมากสุด 5 อันดับแรก ได้แก่ 1) Welltower 9.29%, 2) Prologis 7.63%, 3) Equinix 6.19%, 4) Digital Realty Trust     4.43% และ 5) Simon Property Group 4.34% ตามลำดับ”


- มาต่อกันด้วย “K-GPROP-A(A): กองทุนเปิดเค โกลบอล พร็อพเพอร์ตี้ หุ้นทุน-A ชนิดสะสมมูลค่า” ของบลจ.กสิกรไทย เป็นกองทุนในกลุ่ม “Fund of Property Fund - Foreign” ความเสี่ยงระดับ 7 (เสี่ยงสูง) ที่เน้นลงทุนใน “หุ้น” ของบริษัท หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment Trusts) หรือเทียบเท่า ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งมีรายได้หลักจากการเป็นเจ้าของ บริหาร และ/หรือพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลก


ผ่านกองทุนหลัก ‘Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund, Class H3q USD’ ที่บริหารจัดการโดย Henderson Management S.A.


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ณ วันที่ 31 ส.ค. 26) มีการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมมากสุด 5 อันดับแรก ประกอบด้วย

1. Health Care REITs  18.49%

2. Retail REITs  14.98%

3. Other Specialty REITs 13.38%

4. Industrials REITs 12.93%

5. Real Estate Holding & Development 12.89%

มีการลงทุนใน 5 ประเทศมากสุด ได้แก่

• North America 67.07%

• Pacific Region 12.77%

• Europe 8.08%

• Japan 7.13%

• United Kingdom 3.09%

“โดยหุ้นที่ลงทุนมากสุด 5 อันดับแรก ได้แก่ 1) Welltower 9.29%, 2) Prologis 7.63%, 3) Equinix 6.19%, 4) Digital Realty Trust     4.43% และ 5) Simon Property Group 4.34% ตามลำดับ”

-  ปิดท้ายกันด้วย “SCBGPROP: กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ โกลบอล พร็อพเพอร์ตี้” ของบลจ.ไทยพาณิชย์ เป็นกองทุนในกลุ่ม “Fund of Property Fund - Foreign” ความเสี่ยงระดับ 7 (เสี่ยงสูง) ที่เน้นลงทุน “หุ้นทั่วโลก” ของบริษัทที่มีธุรกิจหลักในภาคอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจรวมถึงบริษัทที่มุ่งเน้นลงทุนด้านที่พักอาศัย/อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ เช่น ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs)


ผ่านกองทุนหลัก ‘BGF World Real Estate Securities (Class D2 USD)’ ที่บริหารจัดการโดย BlackRock Global Funds


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ณ วันที่ 31 ก.ค. 26) มีการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมมากสุด 3 อันดับแรก ประกอบด้วย

1. Real Estate 84.33%

2. Real Estate Management 12.34%

3. Software & Services 2.43%

มีการลงทุนใน 5 ประเทศมากสุด ได้แก่

• สหรัฐ 65.98%

• ญี่ปุ่น 8.33%

• ออสเตรเลีย 6.03%

• ฮ่องกง 3.32%

• สหราชอาณาจักร 3.31%

“โดยหุ้นที่ลงทุนมากสุด 5 อันดับแรก ได้แก่ 1) PROLOGIS REIT INC 7.35%, 2) WELLTOWER INC 7.03%, 3) EQUINIX REIT INC 4.83%, 4) DIGITAL REALTY TRUST REIT INC 4.48% และ 5) AMERICAN HEALTHCARE REIT INC 3.83% ตามลำดับ”


สำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสลงทุนในสินทรัพย์ที่จะได้ประโยชน์จาก “ดอกเบี้ยขาลง” ในอนาคต เชื่อว่าการกระจายลงทุนไปใน “หุ้นอสังหาริมทรัพย์โลก” จะเป็นอีกทางเลือกที่เติมเต็มพอร์ตการลงทุนของคุณได้เป็นอย่างดี


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน