สาระ Fund วันละนิด: วันนี้ มาท่ามกลางเสียงระเบิดเปิดสงคราม “ยูเครน-รัสเซีย” อย่างเป็นทางการ ที่เขย่าตลาดหุ้นทั่วโลกแดงเดือดไปตามๆ กัน ก็ขอให้ “สันติภาพ” จงเกิดขึ้นในเร็ววัน


มาเข้าเรื่องของเรากันดีกว่า ในครั้งนี้จะพามาส่องพอร์ตนักลงทุนสถาบันเบอร์ต้นๆ ของไทยอย่าง “กองทุนประกันสังคม” กันบ้าง ด้วยมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารสิ้นปี21 ที่ 2.28 ล้านล้านบาท


เฉพาะเม็ดเงินที่ลงทุนใน “ตลาดหุ้นไทย” ก็ปาเข้าไปกว่า 3 แสนล้านบาท ณ สิ้นปี21 นับรวมหลักทรัพย์ที่ลงทุนได้ประมาณ 80 ตัว ก็ถือว่าเป็นหนึ่งในผู้เล่นรายใหญ่ที่มีบทบาทสำคัญอย่างปฏิเสธไม่ได้


ปี21 ที่ผ่านมา “กองทุนประกันสังคม” สามารถสร้างผลประโยชน์ตอบแทนได้กว่า 6.3 หมื่นล้านบาท ก็ถือเป็นอีกหนึ่งผลงานที่สะท้อนถึงฝีไม้ลายมือในการบริหารได้เป็นอย่างดี


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthythai’ จะชวนทุกท่านไปส่อง “พอร์ต-กองทุนประกันสังคม” เจาะลึกถึงเบื้องหลังความสำเร็จในปีที่ผ่านมากัน

“Asset Allocation”…หัวใจหลักในการขับเคลื่อน “ผลตอบแทน”

ทำตามคนที่ประสบความสำเร็จ...นั่นอาจเป็นคำแนะนำที่ยังคงใช้ได้ในโลกของการลงทุนทุกวันนี้ จะนักลงทุนสายไหนๆ ก็จะมีต้นแบบตัวพ่อ ตัวแม่ เป็นไอดอลอยู่เสมอ แต่ถ้าตัดเรื่องตัวบุคคลออกไป “กลยุทธ์การจัดสรรเงินลงทุน (Asset Allocation)” น่าจะเป็นต้นแบบของการลงทุนที่ประสบความสำเร็จได้เป็นอย่างดี ก็นักลงทุนสถาบันใหญ่ๆ ทั้งระดับโลกและระดับประเทศต่างเดินทางในเวย์นี้ทั้งนั้น แล้วทำไมเราไม่เอาไปเป็น “แบบอย่าง” ให้การลงทุนของตัวเองกันบ้างล่ะ?

“พอร์ต ‘กองทุนประกันสังคม’ ก็ประสบความสำเร็จจากการเดินตามแนวทางนี้เป็นพื้นฐาน ณ สิ้นปี21 มีการลงทุนใน ‘สินทรัพย์ที่มีความมั่นคงสูง’ 1.73 ล้านล้านบาท คิดเป็น 75.71% และลงทุนใน ‘หลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง’ 5.54 แสนล้านบาท คิดเป็น 24.29% ซึ่งในแต่ละสินทรัพย์ก็ยังมีการกระจายการลงทุนย่อยลงไปอีกด้วย (กรอบให้ลงทุนในสินทรัพย์มั่นคงไม่ต่ำกว่า 60% สินทรัพย์เสี่ยงไม่เกิน 40%)”


หากมองในภาพของการลงทุนเป็นในประเทศและต่างประเทศ จะพบว่า มีการกระจายการลงทุน ‘ในประเทศ’  1.89 ล้านล้านบาท คิดเป็น 82.77% และ ‘ต่างประเทศ’ 3.93 แสนล้านบาท คิดเป็น 17.23% (กรอบให้ลงต่างประเทศได้ไม่เกิน 32%)

เปิด 80 หุ้นในพอร์ต “กองทุนประกันสังคม”...“PTT” ยังยืนอันดับหนึ่ง 7.92% มูลค่ากว่า 2.3 หมื่นล้านบาท

แน่นอนว่าบทบาทในการสร้างผลตอบแทนให้งอกเงยอย่างรวดเร็วก็จะเป็นของกลุ่ม “สินทรัพย์เสี่ยง” นั่นเอง จากผลประโยชน์จากการลงทุนที่รับรู้แล้วทั้งสิ้น 62,927 ล้านบาท นั้น จะเป็นเงินปันผลรับและกำไรจากการขาย “หุ้น” 27,272 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนถึง 43.34% เลยทีเดียว ที่เหลืออีก 35,655 ล้านบาท คิดเป็น 56.66% นั้นมาจากดอกเบี้ยรับและกำไรจากการขาย “ตราสารหนี้” นั่นเอง

“เห็นมั้ยว่า...สินทรัพย์เสี่ยงแม้จะมีสัดส่วนน้อยกว่าแต่ก็สามารถสร้างผลตอบแทนกลับมาได้เป็นกอบเป็นกำเลยทีเดียว โฟกัสมาในส่วนของ ‘หุ้นไทย’ กันบ้าง กองทุนประกันสังคมมีเงินลงทุนอยู่กว่า 3 แสนล้านบาท ลงทุนในหลักทรัพย์ประมาณ 80 ตัว แต่ 10 อันดับแรกนั้นล้วนเป็นหุ้นใหญ่ที่เป็นผู้นำในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมแทบทั้งนั้น ไล่ตั้งแต่ PTT, ADVANC, SCC, SCB, BDMS, CPALL, AOT, KBANK, BBL 9 ตัวแรกมูลค่าเกิน 1 หมื่นล้านบาทขึ้นไป และอันดับ10 CPF เป็นกลุ่มหุ้นที่พูดชื่อขึ้นมาก็คงหาคนไม่รู้จักได้น้อยเต็มที”

จะเห็นได้ว่า “กองทุนประกันสังคม” นั้น ไม่เพียงกระจายการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์เท่านั้น ยังกระจายการลงทุนในระดับสินทรัพย์เองด้วย ใน “หุ้น” ก็จะมีการกระจายกลุ่มอุตสาหกรรม ตลอดจนยังมีการกระจายการลงทุนไปใน “ต่างประเทศ” เพิ่มเติมด้วย กลยุทธ์ “Asset Allocation” ของนักลงทุนสถาบันเบอร์ใหญ่ของไทยเช่นนี้ ก็เป็นอีกหนึ่งตัวอย่างที่นักลงทุนทั่วไปจะได้มองเอาไว้เรียนรู้และใช้เป็นแนวทางได้ เพื่อประโยชน์ในการลงทุนของตัวเองได้ไม่มากก็น้อย