กองทุนติดดาว: กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง (Risk-adjusted returns)’ ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” นั่นเอง


ในครั้งนี้ เป็นกองทุนในกลุ่ม “กองหุ้นยุโรป (European Equity)” ที่ในภูมิภาคนี้กำลังเกิดประเด็นร้อนจากสงคราม “ยูเครน-รัสเซีย” ที่เขย่าตลาดการลงทุนทั่วโลกในปัจจุบัน


แต่ต้องไม่ลืมว่า “ยุโรป” คืออีกเป้าหมายการลงทุนของนักลงทุนทั่วโลกในปีเสือนี้ นอกจากราคาที่ถูก พื้นฐานดี และมีแนวโน้มการฟื้นตัวตามหลังสหรัฐ


ในวันนี้ทาง ‘Wealthy Thai’ จะพามารู้จักกับ “TMBEG” กองหุ้นยุโรปที่น่าสนใจและแตกต่างจากกองทุนรวมอื่นๆ ในกลุ่มเดียวกัน มาแชร์เพื่อเป็นทางเลือกให้แก่ผู้อ่านและผู้ที่สนใจ

“หุ้นยุโรป” กำไรบจ.กว่าครึ่งมาจาก ‘นอกยุโรป’…จังหวะ “หุ้นย่อ” จากสงคราม-โอกาสในการลงทุน

“ตลาดยุโรป” เป็นอีกหนึ่งภูมิภาคที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนและคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญจากหลายสำนัก ด้วยการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ไม่ได้เป็นรองไปจากสหรัฐฯ นโยบายการเงินผ่อนคลายต่อเนื่อง


จึงเป็นอีกเหตุผลที่ความน่าสนใจของตลาดหุ้นมุ่งไปยัง “ตลาดยุโรป” แต่ก็อาจจะมีนักลงทุนที่กำลังกังวลว่าหากในระยะยาวการสร้างผลตอบแทนของ “ตลาดหุ้นยุโรป” จะสูสีเท่าตลาดหุ้นอื่นๆ ได้หรือไม่ โดยเฉพาะในช่วงที่สงคราม “ยูเครน-รัสเซีย” ระเบิดขึ้นเช่นนี้


“แต่ต้องไม่ลืมว่า...โครงสร้างรายได้ของบริษัทในยุโรปส่วนใหญ่ไม่ต่างจากสหรัฐที่เป็น “บริษัทข้ามชาติ” มีรายได้กว่าครึ่งมาจาก ‘นอกยุโรป’ และแน่นอนว่า...เมื่อเศรษฐกิจโลกฟื้น ประโยชน์ย่อมย้อนกลับมาสู่บริษัทในยุโรปด้วยเช่นกัน จึงไม่น่าแปลกใจว่า ‘ยุโรป’ จะเป็นหนึ่งในเป้าหมายการลงทุนของโลกในปีนี้ และแน่นอนว่าสำหรับนักลงทุนระยะยาว การปรับตัวลงของหุ้นยุโรปจากปัจจัยลบเรื่องสงครามจึงเป็น ‘โอกาสลงทุน’ ที่ดีเลยทีเดียว”

“TMBEG”-กองทุนเปิดทหารไทย ยูโรเปี้ยน โกรท

โดยหนึ่งในกองทุนที่น่าสนใจที่จะมาแนะนำกันในครั้งนี้มีชื่อว่า “กองทุนเปิดทหารไทย ยูโรเปี้ยน โกรท” หรือ “TMBEG” ด้วยผลการดำเนินงานของกองที่โดดเด่นจึงทำให้เป็นอีกหนึ่งกองของ ‘บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทหารไทย จำกัด (TMBAM Eastspring)’ ที่ได้รับการการันตีด้วยอันดับจากมอร์นิ่งสตาร์ถึง “5 ดาว” (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ม.ค. 65)


ซึ่งกอง TMBEG ก็ได้ถูกจัดตั้งขึ้นมาเป็นเวลากว่า 8 ปี นับตั้งแต่วันจดทะเบียนของกองในวันที่ 21 พฤษภาคม 2557 จนถึงปัจจุบัน (ณ วันที่ 2 กุมภาพันธ์) มีมูลค่าสินทรัพย์อยู่ที่ 507,972,366 บาท และมีมูลค่าหน่วยลงทุนอยู่ที่ 15.60 บาทต่อหน่วย


“สำหรับการลงทุนของกองนั้น ด้วยกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท ‘Feeder Fund’ จึงเป็นการลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองเดียว (Master Fund) คือ กองทุน ‘Wellington Strategic European Equity Fund’ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน”


ณ วันที่ 31 ม.ค. 65 กอง TMBEG มีการลงทุนในกองทุนหลัก 95.91% เรียกว่าจะลงทุนเต็มที่ในกองทุนหลักตลอดเวลาและมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่า 90% ของ NAV เพื่อที่จะทำให้กองทุนสามารถแทรคผลตอบแทนของกองทุนหลักให้ได้ใกล้เคียงมากที่สุดนั่นเอง

พอร์ตสไตล์ “หุ้นใหญ่”...ส่วนผสมระหว่าง ‘หุ้นเติบโต’ และ ‘หุ้นคุณค่า’

สำหรับกองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อเพิ่มมูลค่าเงินลงทุนด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนของบริษัทที่จดทะเบียนและตราสารอื่นที่เกี่ยวข้อง (ซึ่งรวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิและหลักทรัพย์ แปลงสภาพ) ของบริษัทที่มีธุรกิจหลักอยู่ในกลุ่มประเทศยุโรปพื้นฐานดีที่คาดการณ์ว่าจะมีผลประกอบการและกระแสเงินสดที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยตลาด


โดยสไตล์ของกอง TMBEG นั้น จะมีบุคลิกของหุ้นในพอร์ตเป็น “หุ้นขนาดใหญ่” ที่มีส่วนผสมทั้ง ‘หุ้นเติบโต’ และ ‘หุ้นคุณค่า’ เป็นสำคัญตามกองทุนหลัก ดังสะท้อนผ่านหุ้นในพอร์ต 5 อันดับแรก ที่เป็นบริษัทชั้นนำระดับโลกที่อาจจะคุ้นหูหรือใช้อยู่ในชีวิตประจำวันของคนไทยอยู่บ้างไม่มากก็น้อย ได้แก่ Novartis AG 4.6%, GlaxoSmithKline Plc 4.1%, British-Amer Tobacco 4.0%, UBS Group AG 3.9% และ UCB SA 3.4%

“TMBEG” ลุยหุ้นยุโรป...โชว์ผลตอบแทนตั้งแต่ตั้งกองทุนกว่า 8 ปี 6.32% ต่อปี

ทั้งนี้หากแบ่งการลงทุนตาม “ภูมิภาค” จะพบว่า 5 อันดับแรกประกอบด้วย

-สหราชอาณาจักร                          38.4%

-เยอรมัน                                      16.0%

-ฝรั่งเศส                                       12.5%

-สวีเดน                                        9.4%

-สวิสเซอร์แลนด์                            9.3%


ซึ่งหากแบ่งตาม “กลุ่มอุตสาหกรรม” ที่กองทุนให้น้ำหนักสูงสุด 5 อันดับแรก ประกอบไปด้วย

-อุตสาหกรรม                                29.1%

-สุขภาพ                                       25.4%

-บริการด้านการเงิน                         17.6%

-กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็น      11.1%

-บริการด้านการสื่อสาร                    7.7%

“ด้านผลการดำเนินงานของกอง TMBEG ในระยะยาวข้อมูลย้อนหลังตั้งแต่จัดตั้งกอง (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ม.ค. 65) มีผลการดำเนินงานเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 6.32% ต่อปี (ดัชนีชี้วัดอยู่ที่ 4.23% ต่อปี) ส่วนความผันผวนของผลการดำเนินงานที่เฉลี่ยอยู่ 15.92% ต่อปี (ดัชนีชี้วัดอยู่ที่ 17.80% ต่อปี) อย่างไรก็ดีตั้งแต่จัดตั้งกองเคยมีผลขาดทุนสูงสุดอยู่ที่ -34.27%”

ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรกและครั้งถัดไปเพียง “1 บาท” เท่านั้น

สำหรับ “จุดเด่น” ของกองทุนภายใต้การบลจ.ทหารไทย ก็คือเงื่อนไขการซื้อครั้งแรกและการซื้อครั้งถัดไปอยู่ที่เพียง “1 บาท” ในส่วนการจะขายคืนผู้ลงทุนสามารถทำได้อย่างอิสระโดยไม่มีข้อกำหนดขั้นต่ำ แต่มีเงื่อนไขการได้รับเงินค่าขายคืนอยู่ที่ 4 วันทำการนับจากวันคำนวณ NAV (T+4)


สำหรับรายละเอียดการซื้อขายถ้าไม่พูดถึงช่องทางการลงทุนก็เป็นสิ่งที่พลาดไม่ได้โดยสามารถทำได้ผ่านช่องทางออฟไลน์อย่างธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ทุกสาขาและผู้สนับสนุนการขายหรือผู้รับซื้อคืนหน่วยลงทุนที่บริษัทจัดตั้งขึ้นหรือช่องทางออนไลน์อย่าง fundlink-online


“TMBEG ถือเป็น ‘กองหุ้นยุโรป’ ที่มีความครบเครื่องในหลายด้าน ยิ่งโดยเฉพาะกับนักลงทุนที่ต้องการสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาดในระยะยาวจากหุ้นที่มีการเติบโตดีในยุโรป ที่สำคัญกองทุนหลักมีกลยุทธ์การบริหารเชิงรุก (Active Management) เข้ามาช่วยเสริมให้พอร์ตมีความยืดหยุ่นสามารถรับมือกับความผันผวนใน ‘ระยะสั้น’ ของตลาดได้เป็นอย่างดีอีกด้วย”


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน