Fun of Funds: ในช่วงที่ “ตลาดหุ้น” ในหลายประเทศต้องเผชิญกับความผันผวนจากปัจจัยต่างๆ ไม่ว่าจะภาวะตัวเลขเงินเฟ้อกำลังเร่งตัวสูงขึ้น ทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น และความขัดแย้งระหว่างประเทศ “รัสเซียและยูเครน”


จนทำให้นักลงทุนหลายคนมีความกังวลกับแนวโน้มของตลาดหุ้นในระยะข้าง เกิดเป็นแรงเทขายและหลีกเลี่ยงการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงประเภทอื่นๆ นอกจากหุ้น


หรือหลายคนก็หา “สินทรัพย์ใหม่ๆ” ที่มีความเสี่ยงน้อยลงและสามารถสร้างผลตอบแทนได้ดีในช่วงที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนด้วยแรงกดดันจากปัจจัยข้างต้น


ในวันนี้ทาง ‘Wealthy Thai’ จึงได้มีมุมมองการลงทุนใน “หุ้นนอกตลาด” หรือ “Private Equity” ที่มีความน่าสนใจมาแบ่งปันให้แก่ผู้อ่านและผู้ที่สนใจ

ชี้ “Private Equity” อีกทางเลือกที่น่าสนใจ...ต่างประเทศนิยมกันมาก-ในไทยยังเป็นของใหม่

เมื่อการลงทุนในยุคปัจจุบันเริ่มแสวงหาผลตอบแทนที่ดีให้คุ้มค่ากับความเสี่ยงได้ยากขึ้น ในขณะที่ยังมีกลุ่มลูกค้าที่สถาบันการเงินต้องดูแล โดยเฉพาะกลุ่ม “ลูกค้าที่มีความมั่งคั่งสูง” ในช่วงที่ผ่านมา จึงเห็นทั้ง “แบงก์” และ “บลจ.” มีการนำเสนอโพรดักต์ทางเลือกอย่าง “Private Equity” เพื่อตอบโจทย์กลุ่มลูกค้าเหล่านี้โดยเฉพาะ


โดย “ดร.ตรีพล ภูมิวสนะ” Private Banking Business Head Private Banking Group ธนาคารกสิกรไทย ได้ให้มุมมองเกี่ยวกับ “หุ้นนอกตลาด” หรือ “ไพรเวทอิควิตี้ (Private Equity)” ว่า ในปัจจุบันบริษัทเหล่าก็จะมีตั้งแต่สตาร์ทอัพที่ต้องการเงินทุนมาต่อยอดไอเดียธุรกิจ, บริษัทที่กำลังเติบโตได้ดีแต่ยังขาดเงินทุนไปจนถึงบริษัทที่เตรียมตัวกำลังจะเข้าจดทะเบียนในตลาด

(ดร.ตรีพล ภูมิวสน)

“ซึ่งการเติบโตของบริษัทเหล่านี้จะใช้เวลา 5-10ปี ไม่ว่าจะเติบโตด้วยการขยายธุรกิจแบบการเติบโตจากภายใน (Organic Growth) หรือการเติบโตด้วยการซื้อกิจการอื่นๆ เข้ามาร่วมธุรกิจและเข้าจดทะเบียนในตลาด รวมไปถึงการขายกิจการให้แก่บริษัทที่มีขนาดใหญ่”


จึงทำให้การลงทุนรูปแบบดังกล่าวได้รับความนิยมเป็นอย่างมากในต่างประเทศเพราะด้วยการเติบโตของธุรกิจสูง จึงสามารถสร้างผลตอบแทนให้แก่ผู้ลงทุนได้สูงด้วยเช่นกัน ส่วนในไทยเองก็คงต้องยอมรับว่าพึ่งเข้ามาได้ไม่กี่ปี จึงทำให้นักลงทุนยังไม่มีความคุ้นชินมากนัก

“Private Equity” เติมใส่พอร์ต...ช่วยลดความผันผวน-สร้างผลตอบแทนที่ดี&มีเสถียรภาพในระยะยาว

สำหรับกลุ่มนักลงทุนในกลุ่ม Private Equity ส่วนใหญ่จะเป็น “นักลงทุนสถาบัน” และ “ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ (Ultra High Net Worth: Ultra HNW)” ซึ่งจะมีมุมมองการลงทุนและรับความเสี่ยงในระยะยาวได้ซึ่งจะสอดคล้องไปกับเป้าหมายการลงทุนในสินทรัพย์ไปอีก 5-12 ปี


“ความน่าสนใจของ ‘Private Equity’ ถือเป็นสินทรัพย์ที่สามารถลดความผันผวนของพอร์ตได้ เนื่องจากราคาจะไม่ผันผวนตามตลาดหลักทรัพย์แต่จะขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานจริงของธุรกิจ โดยรวมจึงมองว่าเป็นตัวช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงธุรกิจซึ่งอยู่ในวัฏจักรที่หลากหลาย และได้รับประโยชน์จากการเติบโตของกิจการก่อนที่จะเข้าตลาดฯ ซึ่งจะช่วยสร้างผลตอบแทนที่ดีและมีเสถียรภาพกว่าได้ในระยะยาว” 


โดยเฉพาะท่ามกลางสถานการณ์ในปัจจุบันที่ “ราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์” มีการแกว่งตัวสูงทำให้การหาผลตอบแทนทำได้ยากขึ้นกว่าช่วงที่ผ่านมา ทำให้เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะหาโอกาสการลงทุนหรือสร้างผลตอบแทนที่ดีจากสินทรัพย์ทางเลือกอย่าง “Private Equity”

“KBank Private Banking” เตรียมเสริฟ “Private Equity” ตอบโจทย์ลูกค้ามั่งคั่ง...ตั้งเป้าขึ้นแท่น “ผู้นำ-การลงทุนทางเลือก” ในไทย

สำหรับช่องทางการลงทุนทางบริษัท ก็ได้มีการนำเสนอขาย “กองทุนหุ้นนอกตลาด” ของบริษัทในประเทศไทยผ่านการใช้เครื่องมือและความเชี่ยวชาญด้านการลงทุนของเราในการเพิ่มศักยภาพในการแข่งขันของธุรกิจไทยและขับเคลื่อนความก้าวหน้าของเศรษฐกิจของประเทศ ยิ่งไปกว่านั้นยังเป็นการแบ่งปันองค์ความรู้เกี่ยวกับแนวทางในการสร้างการเติบโตของธุรกิจให้แก่ลูกค้าบุคคลสินทรัพย์สูง ซึ่งส่วนมากเป็นกลุ่มเจ้าของกิจการ และตอกย้ำการเป็นผู้ให้บริการบริหารความมั่งคั่งครบวงจรอีกด้วย


โดยในปี 65 ทางบริษัทมีแผนที่จะนำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนทางเลือก (Alternative Investment) อื่นๆ เพิ่มเติม อย่างต่อเนื่อง นอกจาก กองทุนหุ้นนอกตลาด (Private Equity Fund) แล้ว จะมีการออกกองทุนหุ้นนอกตลาดที่มีสภาพคล่อง (Liquid Private Equity Fund), หนี้ภาคเอกชน (Private Debt) และ หุ้นอสังหาริมทรัพย์ไทยนอกตลาด (Real Estate Private Equity in Thailand) เพื่อกระจายความเสี่ยงและเพื่อสร้างผลตอบแทนที่น่าพึงพอใจให้กับพอร์ตการลงทุนของลูกค้า ตั้งเป้าหมายครอง “ความเป็นผู้นำผลิตภัณฑ์การลงทุนทางเลือก (Alternative Investment)”


“Private Equity อาจจะเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนไม่ค่อยผ่านหูผ่านตามากนัก เพราะเป็นการลงทุนรูปแบบใหม่ในไทยและจำกัดอยู่เฉพาะกลุ่มเท่านั้น จึงไม่แปลกที่จะได้รับความสนใจจากนักลงทุนยังไม่มากนัก แต่หากพูดถึง ‘ความน่าสนใจ’ อย่างศักยภาพการสร้างผลตอบแทนและความเสถียรภาพของสินทรัพย์แล้ว ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าไม่ได้ด้อยไปกว่าหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แต่อย่างใด”