สาระ Fund วันละนิด: รู้หรือไม่?...“กาตาร์” เป็นประเทศที่กองทุนไทยไปลงทุนตราสารหนี้มากสุดในปี21 ที่ผ่านมา วันนี้ จะพาไปส่อง 9 ประเทศที่ “กองทุนไทย” ไปลงทุนโดยตรงใน “ตราสารหนี้” มากที่สุดกัน


ท่ามกลางสงคราม “ยูเครน-รัสเซีย” ที่ยังร้อนระอุและทวีดีกรีเดือดขึ้นตามลำดับนั้น ก็มีการหั่นอันดับความน่าเชื่อถือของรัสเซียลงเหลือ ‘CCC-‘  จนหวั่นว่า....จะกระทบความสามารถในการชำระหนี้ของรัสเซีย จนเจ้าหนี้ทั่วโลกต้องเดือดร้อนไปตามๆ กัน


จากการสำรวจข้อมูลจาก “สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)” ณ ธ.ค. 21 นั้น กองทุนรวมของไทยไม่มีการลงทุนใน “ตราสารหนี้” ทั้งของ ‘รัสเซีย’ และ ‘ยูเครน’ แต่ประการใด


นักลงทุนไทยจึงสบายใจได้...ที่สำคัญส่วนใหญ่ที่ไปกว่า 93% จะไปลงทุนใน “เงินฝาก” เป็นหลัก และ 7 ใน 9 มีอันดับเครดิตที่ดีกว่าประเทศไทยด้วย


ทั้ง 9 ประเทศ มีอะไรกันบ้าง ตามทีมงาน ‘Wealthythai’ ไปดูพร้อมๆกันได้เลย

เปิด 9 ประเทศ กองทุนไทยไปลงทุนมากสุด...“กาตาร์” ครองแชมป์มีเม็ดเงินลงทุนกว่า 2.84 แสนล้านบาท

ในส่วนของ “ตราสารหนี้” เอง ข้อมูลจากสำนักงานก.ล.ต. ไม่พบการลงทุนโดยตรงของกองทุนไทยแต่ประการใด ไม่ว่าจะ “ยูเครน” หรือ “รัสเซีย” ก็ตามแต่


ย้อนมาดูอันดับเครดิตของทั้ง 2 ประเทศในปัจจุบัน ยูเครน ได้ S&P Rating B- ดอกเบี้ยนโยบาย 10% ในขณะที่รัสเซีย CCC- ดอกเบี้ยนโยบาย 20% ซึ่งคงไม่เหมาะกับสไตล์ของนักลงทุนไทยกลุ่มตราสารหนี้ด้วย ที่มองหาผลตอบแทนที่ดีกว่าเงินฝากแต่ไม่เสี่ยงจนเกินไป


“จึงไม่น่าแปลกใจว่า 9 ประเทศที่กองทุนไทยไปลงทุนมากสุด 9 อันดับนั้น มีอันดับเครดิตที่ดีกว่าไทย 7 ใน 9 หรือประมาณ 77.78% เลยทีเดียว และที่สำคัญกว่า 93% ไปลงทุนใน ‘เงินฝาก’ ด้วย ทั้งนี้ จะเห็นว่า ผู้ออกตราสารหนี้ที่กองทุนไปไทยไปลงทุนนั้น ส่วนใหญ่จะเป็น ‘แบงก์’ ชั้นนำของประเทศนั้นๆ เป็นหลัก”

โดย 3 ประเทศแรกที่กองทุนไทยไปลงทุนมากสุด มีอันดับเครดิตดีกว่าไทยและอยู่ในตะวันออกกลางเป็นหลัก ได้แก่ กาตาร์ (เรทติ้ง AA-) 2.84 แสนล้านบาท, จีน (เรทติ้ง A+) 1.53 แสนล้านบาท และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (เรทติ้ง AA) 7.5 หมื่นล้านบาท


ตามมาด้วยเวียดนาม (BB) 1.77 หมื่นล้านบาท, สหรัฐ (AA+) 1.72 หมื่นล้านบาท, อินโดนีเซีย (BBB) 6.05 พันล้านบาท, มาเลเซีย (A-) 3.19 พันล้านบาท, ออสเตรเลีย (AAA) 3.05 พันล้านบาท และสหราชอาณาจักร (AA) 2.79 พันล้านบาท

“ยูเครน” ไม่ใช่เป้าหมายเงินลงทุนกองทุนไทย...ส่วน “รัสเซีย” เป็นส่วนน้อยในพอร์ต “กองทุนหลัก”

หลายคนสงสัยว่า...“กองทุนไทย” ที่ไปลงทุนใน “ยูเครน” และ “รัสเซีย” มีมั้ย?


สิ้นปี21 กองทุนไทยมีการลงทุนในต่างประเทศ 1.69 ล้านล้านบาท


ในส่วนของ “ยูเครน” เองไม่พบว่าเป็นชื่อประเทศที่กองทุนไทยเข้าไปลงทุนแต่ประการใด ในส่วนของ “รัสเซีย” นั้น การไปลงทุนโดยตรง คงไม่มีเช่นกัน ถ้าจะมีก็เป็นทางอ้อมผ่าน “กองทุนหลัก” ในต่างประเทศ ที่อาจจะมีนโยบายเปิดโอกาสให้เข้าไปลงทุนได้


“แต่ต้องบอกว่า...น้อยมากๆ เช่น กอง BRIC (บราซิล/รัสเซีย/อินเดีย/จีน) หรือกองหุ้นตลาดเกิดใหม่ ซึ่งรัสเซียก็ถือเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่สามารถจะลงทุนได้ โดยเฉพาะกองทุนประเภท Index Fund แต่ก็ไม่ใช่สัดส่วนที่ใหญ่อะไร นักลงทุนไทยคงไม่ต้องกังวลอะไรมากจนเกินไป”


ท้ายที่สุด ผลกระทบในส่วนของสงคราม “ยูเครน-รัสเซีย” ในพอร์ตกองทุนไทยต้องถือว่า ‘จำกัด’ เพราะมีสัดส่วนน้อยมาก ในขณะที่กลุ่มของ “ตราสารหนี้” เอง ก็สบายใจได้เพราะไม่มีการเข้าไปลงทุนแต่ประการใด สะท้อนว่า “กองทุนไทย” ก็รู้จักนักลงทุนไทยเป็นอย่างดี ที่ไม่ชื่นชอบความเสี่ยง ขอแค่ผลตอบแทนดีกว่าเงินฝากเป็นพอ