Fund Manager View: ปัจจุบัน “จักรวาลการลงทุน” มีมากมายหลายมิติให้เลือกลงทุน ทั้งสินทรัพย์แบบดั้งเดิม หรือสินทรัพย์แนวใหม่ในยุคดิจิทัล


ใครที่กำลังมองหาโอกาสที่แตกต่าง ก็มี 2 ธีมมาแนะนำกันในครั้งนี้ ได้แก่ “Rare Earth” & “เทคโนโลยีเครื่องมือแพทย์”


ที่มีแนวโน้มการเติบโตได้ในระยะยาว


วันนี้ ทีมงาน ‘โต๊ะกองทุน Wealthythai’ มีมุมมองที่น่าสนใจจากผู้เชี่ยวชาญมาอัพเดทให้ฟังกัน

ชี้ธีม “Rare Earth” ...ดีมานด์แกร่ง-หนุนกำไรบริษัทในระยะยาว

โดย “สาห์รัช ชัฏสุวรรณ” ผู้อำนวยการสายการตลาด และที่ปรึกษาการลงทุน บลจ.ทิสโก้ บอกว่า “Rare Earth” และ “Strategic Metals” เป็นกลุ่มของแร่ธาตุทางเคมี 17 ชนิดที่มีความสำคัญและเป็นส่วนประกอบสำคัญของสินค้าและเทคโนโลยีที่ล้ำสมัย เช่น สมาร์ทโฟน ชิป แบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า เทคโนโลยีพลังงานสีเขียว กังหันลม โซลาร์เซลล์  ระบบสื่อสารใยแก้วนำแสง เครื่องยนต์เครื่องบิน เครื่อง MRI ระบบ GPS และเลเซอร์ เป็นต้น ซึ่งที่ผ่านมาชาติมหาอำนาจอย่างจีน และสหรัฐต่างต้องการเป็นผู้นำในการผลิตแร่ดังกล่าว และพบว่าเป็นหนึ่งในสินค้าที่ถูกหยิบมาเป็นประเด็นกดดันการค้าระหว่าง 2 ประเทศมาโดยตลอด

(สาห์รัช ชัฏสุวรรณ)

“อย่างไรก็ตาม แม้ Rare Earth จะมีอยู่ในโลกจำนวนมาก แต่กลับอยู่แบบกระจัดกระจายไม่ได้อยู่รวมในแหล่งเดียวกัน อีกทั้งกระบวนการทำเหมืองและถลุงแร่มีค่าใช้จ่ายสูง และมีเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่สามารถทำเหมืองถลุงแร่ดังกล่าวได้ ดังนั้น ในช่วงที่ผ่านมาจะเห็นประเด็นข่าวเกี่ยวกับการขาดแคลน Rare Earth เนื่องจากมีปริมาณความต้องการที่มากกว่ากำลังการผลิต ซึ่งในอนาคตความต้องการ Rare Earth จะสูงขึ้นต่อเนื่อง โดยข้อมูลจาก BloombergNEF เมื่อปี 2020 พบว่า ความต้องการ Rare Earth สำหรับเป็นส่วนประกอบกังหันลมในปี 2030 จะเพิ่มขึ้นจากปี 2022 ถึง 2 เท่า และความต้องการ Rare Earth สำหรับเป็นส่วนประกอบมอเตอร์ไฟฟ้าในปี 2030 จะเพิ่มขึ้นจากปี 2022 ถึง 17 เท่า จึงถือเป็นอีกหนึ่งธีมการลงทุนที่น่าสนใจ”

มั่นใจธีม “เทคโนโลยีเครื่องมือแพทย์”...ยังโตได้ทุกภาวะตลาด

ในขณะที่ “พจน์ หะริณสุต” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.วรรณ มองว่า ท่ามกลางความผันผวนของตลาดหุ้นโลก จากปัจจัยด้านการเจรจาระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยังไม่มีข้อสรุป รวมถึงแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของ FED ที่ Hawkish มากขึ้น โดยส่งสัญญาณพร้อมขึ้นดอกเบี้ยมากกว่า 0.25% ในการประชุมครั้งถัดไปเพื่อรับมือเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง ทำให้ตลาดกังวลถึงภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวท่ามกลางเงินเฟ้อที่เร่งตัวสูง นอกจากนี้ ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 และ 10 ปี ติดลบหรือเกิดภาวะ Inverted yield curve ซึ่งในอดีตบ่งชี้ว่าอาจเป็นสัญญาณของเศรษฐกิจถดถอยใน 6-12 เดือนข้างหน้า ปัจจัยเหล่านี้อาจกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นในระยะสั้น

(พจน์ หะริณสุต)

“อย่างไรก็ดี หากพิจารณาการลงทุนเป็นรายอุตสาหกรรมพบว่า ‘เทคโนโลยีเครื่องมือแพทย์’ เป็นธุรกิจที่มีรายได้ค่อนข้างสม่ำเสมอ โดยอุปกรณ์การแพทย์ที่มีนวัตกรรมและเทคโนโลยีที่ทันสมัยถือเป็นสิ่งจำเป็นที่อยู่ในห่วงโซ่ของการรักษาพยาบาลอย่างขาดไปไม่ได้ ทำให้ธุรกิจมีความผันผวนต่อสภาวะเศรษฐกิจและปัจจัยมหภาคค่อนข้างจำกัด”


ดังนั้นการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีเครื่องมือแพทย์ของสหรัฐ ถือว่ายังคงน่าสนใจ โดยส่วนใหญ่เป็นบริษัทชั้นนำขนาดใหญ่ที่มีสถานะการเงินแข็งแกร่งและมีความสามารถในการกำหนดราคาในระยะข้างหน้า จึงเป็นกลุ่มที่มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นได้ดีในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นอกจากนี้ เทคโนโลยีเครื่องมือแพทย์ถือเป็นสิ่งจำเป็นที่อยู่ในห่วงโซ่ของการรักษาพยาบาลที่ขาดไปไม่ได้ด้วยตั้งแต่การตรวจวินิจฉันโรค การรักษา ไปจนถึงการป้องกันโรคต่างๆ มีรายได้ค่อนข้างสม่ำเสมอและมีความผันผวนต่อสภาวะเศรษฐกิจค่อนข้างน้อย อีกทั้งยังมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีในระยะยาว จากแนวโน้มสังคมผู้สูงอายุ และสังคมดิจิตอลเชื่อมต่อระหว่างอุปกรณ์การแพทย์กับแพลตฟอร์มบนอินเตอร์เน็ตที่ทันสมัย


ใครที่กำลังมองหาโอกาสลงทุนในธีมที่แตกต่าง เชื่อว่าทั้ง 2 ธีม “Rare Earth” & “เทคโนโลยีเครื่องมือแพทย์” น่าจะเป็นอีกทางเลือกที่ตอบโจทย์ให้ได้ไม่มากก็น้อย