Fun of Funds: แม้ว่า “หุ้นบริษัทขนาดใหญ่” ซึ่งเป็นกลุ่มหุ้นตามวัฏจักรเศรษฐกิจ ราคาหลักทรัพย์จะเริ่มมีความเคลื่อนไหวสอดรับกับธีมเปิดมืองเปิดประเทศทั้งของไทยและต่างประเทศ


แต่ใน “หุ้นบริษัทกลางและเล็ก” บางตัวนั้นก็ได้มีความเคลื่อนไหวอยู่ตลอดเวลา ซึ่งตั้งแต่ช่วงต้นปีที่ผ่านมาก็มีบางตัวที่มีความโดดเด่นขึ้นมาจนได้รับความสนใจจากนักลงทุน


ช่วง 3 เดือนแรกปี65 ดัชนี SET TRI บวก +3.20% โดยกลุ่ม “กองทุนรวมหุ้นกลางและเล็ก” ทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้ 0.14% และกองทุนที่มีผลงานดีสุดทำผลตอบแทนได้ 6.19%


เพื่อการนำเสนอในอีกหนึ่งด้านของภาพการลงทุนในวันนี้ทาง ‘Wealthy Thai’ จึงนำข้อมูลของ “กองทุนรวมหุ้นกลางและเล็ก” ในช่วงไตรมาสที่ 1/65 มาฝากให้แก่ผู้อ่านและผู้ที่สนใจกัน

“TMBTMSMVLTF” แชมป์กลุ่ม ‘กองหุ้นกลาง-เล็ก’...โชว์ผลตอบแทนไตรมาสแรก 6.19%

โดยกองทุนรวมที่เราหยิบยกมาจะเป็นกองทุนที่มีผลการดำเนินงานโดดเด่นที่สุดกลุ่ม 5 อันดับแรก เริ่มจาก “กองทุนเปิดทีเอ็มบี ไทย มิด สมอล ผันผวนต่ำ หุ้นระยะยาว (TMBTMSMVLTF)” ที่อยู่ภายใต้การบริหารจัดการของ ‘บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทหารไทย จำกัด’ ทำผลตอบแทนช่วง 3 เดือนได้ 6.19%


“ที่มีนโยบายลงทุนในหุ้นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและเอ็มเอไอ หน่วย Infra และหน่วย Property รวมถึงทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่มีขนาดกลางและขนาดเล็ก ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย”


ซึ่งการพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆ ข้างต้นให้มีสัดส่วนที่ใกล้เคียงกับน้ำหนักที่เป็นส่วนประกอบของ Model ที่พัฒนาโดย FTSE Group (FTSE) ที่เรียกว่า ‘FTSE Thailand Mid / Small Cap Minimum Variance’ โดยการนำหลักทรัพย์ในดัชนี FTSE Thailand Mid / Small Cap เข้าสูตรการคำนวณเพื่อคัดเลือกหลักทรัพย์ เพื่อให้ ความผันผวนของพอร์ตการลงทุน โดยรวมอยู่ในระดับต่ำ (Minimum Variance) เมื่อเทียบกับดัชนี FTSE Thailand Mid / Small Cap

สองอันดับถัดมาเป็นกองทุนที่ได้ ‘บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทาลิส จำกัด’ เป็นผู้บริหารจัดการ โดยกองแรกเป็น “กองทุนเปิดทาลิส หุ้นระยะยาว (TLLTFEQ)” ทำผลตอบแทนได้ 5.75%


“ที่อยู่ภายใต้นโยบายการลงทุนในหุ้นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และเอ็มเอไอ  รวมไปถึงสินทรัพย์อื่นๆอย่าง หน่วยลงทุนของกองทุนรวม ตราสารทุนที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียน กองทุนรวมอีทีเอฟที่อ้างอิงกับผลตอบแทนหุ้นหรือกลุ่มหุ้นของบริษัทจดทะเบียน กองทุนรวมดัชนีที่อ้างอิงกับผลตอบแทนหุ้นหรือกลุ่มหุ้นของบริษัทจดทะเบียน หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่อ้างอิงกับผลตอบแทนของหุ้นหรือกลุ่มหุ้นของบริษัทจดทะเบียนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ที่ผู้จัดการกองทุนได้กำหนดไว้ในสัดส่วนที่เหมาะสม”


และอีกหนึ่งกองคือ “กองทุนเปิดทาลิส หุ้นทุน เพื่อการเลี้ยงชีพ (TLEQRMF)” ทำผลตอบแทนได้ 5.62% ที่จะลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและเอ็มเอไอเป็นหลักหรือเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80%ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน


ต่อมาเป็น “กองทุนเปิดบัวหลวงธนคม (BTK)” ที่ได้ ‘บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน บัวหลวง จำกัด’ เป็นผู้บริหารจัดการ ทำผลตอบแทนได้ 4.94%


“ภายใต้นโยบายที่เน้นการลงทุนระยะปานกลางและระยะยาวในหลักทรัพย์ประเภทหุ้นเฉพาะ 3 กลุ่มธุรกิจ คือ กลุ่มธนาคาร กลุ่มเงินทุนและหลักทรัพย์ และกลุ่มสื่อสาร”


สุดท้ายเป็นกองทุนจาก ‘บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เกียรตินาคินภัทร จำกัด’ ที่ใช้ชื่อว่า “กองทุนเปิดเคเคพี แอ็กทิฟ อิควิตี้ ฟันด์ ชนิดจ่ายเงินปันผล (KKP ACT EQ-D)” ทำผลตอบแทนได้ 4.48%


ด้วยนโยบายลงทุนในหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดีและมีแนวโน้มการเจริญเติบโตสูงในระยะปานกลางถึงระยะยาว


“ในช่วง1-2 ปีที่ผ่านมา ‘หุ้นขาดกลางและเล็ก’ ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและผลตอบแทนอาจจะสู้จะ ‘หุ้นขนาดใหญ่’ และ ‘หุ้นต่างประเทศ’ ได้ แต่ในช่วงนี้เองก็สามารถกลับมาโดดเด่นได้อีกครั้ง ซึ่งก็เป็นดั่งโอกาสที่จะเข้าลงทุนหรือทยอยสะสม”