นาย จี้-เซิ่ง หนิว กรรมการอำนวยการ บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ KGI เปิดเผยว่า ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตองค์กรของ KGI ที่ระดับ “A/Stable” โดยอันดับเครดิตองค์กรดังกล่าวสะท้อนการปรับเพิ่มขึ้นหนึ่งขั้นจากอันดับเครดิตเฉพาะองค์กร (Stand-alone credit profile-SACP) ซึ่งประเมินไว้ที่ระดับ “A-” การปรับเพิ่มนี้มีพื้นฐานจากการประเมินสถานภาพของ KGI Thailand ว่า เป็นบริษัทเชิงกลยุทธ์ (Strategic Affiliate) ของ KGI Securities Co.,Ltd. ในไต้หวัน (KGI Taiwan อันดับเครดิต “BBB+/Stable” โดย S&P Global Ratings)


อันดับเครดิตเฉพาะองค์กรของบริษัทสะท้อนถึงสถานะทางธุรกิจที่ “เพียงพอ” (Adequate) รวมทั้งฐานทุนและความสามารถในการทำกำไรที่ระดับ “แข็งแกร่ง” (Strong) ขณะเดียวกัน บริษัทยังคงรักษาระดับแหล่งเงินทุนและสภาพคล่องที่ดี แม้ว่ากำไรจากเครื่องมือทางการเงินอาจมีความผันผวน มากขึ้นในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูงเป็นพิเศษ แต่รายได้ส่วนดังกล่าวยังคงเป็นองค์ประกอบสำคัญและมีเสถียรภาพในระดับที่ดีของรายได้รวมบริษัท


ทริสเรทติ้งประเมินให้ KGI Thailand มีสถานะเป็นบริษัทในเครือ “เชิงกลยุทธ์” (Strategic) โดยพิจารณาจากโครงสร้าง การถือหุ้น อิทธิพลด้านการกำกับดูแล การสนับสนุนทางธุรกิจอย่างต่อเนื่อง และความเสี่ยงด้านชื่อเสียงที่เชื่อมโยงร่วมกัน


KGI Thailand มีความหลากหลายของแหล่งรายได้ และยังคงรักษาระดับความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่งกำลังเผชิญแรงกดดันจากการแข่งขันด้าน ราคาและปริมาณการซื้อขายหุ้นในตลาดทุนไทยที่ยังคงอ่อนแอเป็นระยะเวลานาน โดยทริสเรทติ้งคาดว่าอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เสี่ยงถัวเฉลี่ย (Earnings Before Taxes to Average Risk-weighted Assets -- EBT/ARWA) ของบริษัทจะอยู่ในช่วง 3%-4% ในช่วงปี 2569-2571 เทียบกับระดับ 3.7% ในปี 2568 และบริษัทยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำในธุรกิจใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW) ซึ่งสามารถครองส่วนแบ่งการตลาด (Market Share) สูงถึง 67% ในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2569 เพิ่มขึ้นจาก 49% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน  นอกจากนี้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ที่มีการบริหารจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ ยังช่วยสนับสนุนให้กำไรจากเครื่องมือทางการเงินมีเสถียรภาพในระดับที่เหมาะสม และมีส่วนช่วยสนับสนุนผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัท


บริษัทมีสถานะเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง ซึ่งทริสเรทติ้งคาดว่าบริษัทจะยังคงรักษาสถานะเงินกองทุนในระดับ “แข็งแกร่ง” นี้ โดยอัตราส่วนเงินกองทุนที่ปรับความเสี่ยง (Risk-adjusted Capital - RAC) อยู่ที่ระดับ 27% ณ สิ้นไตรมาส 1/2569 และทริสเรทติ้งคาดว่าอัตราส่วน RAC ของบริษัทจะอยู่ในช่วง 20% - 30% ในช่วงปี 2569 – 2571  ทั้งนี้ อัตราส่วนเงินกองทุนสุทธิ (Net Capital Ratio - NCR) ยังคงอยู่ในระดับที่สูงที่ 69.7% ณ สิ้นไตรมาส 1/2569 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ 7% นอกจากนี้ทริสเรทติ้งคาดว่าบริษัทจะสามารถรักษาโครงสร้างเงินทุนให้อยู่ในระดับ “เพียงพอ” ได้ในช่วง 2 ปีข้างหน้า โดยอัตราส่วนเงินทุนที่มีเสถียรภาพขั้นต้น (Gross Stable Funding Ratio -- GSFR) ซึ่งใช้เปรียบเทียบระหว่างแหล่งเงินทุนที่มีเสถียรภาพกับความต้องการเงินทุนที่มีเสถียรภาพ อยู่ที่ระดับแข็งแกร่งที่ 128% ณ เดือนมีนาคม 2569 และทริสเรทติ้งคาดว่าอัตราส่วนดังกล่าวจะยังคงอยู่เหนือระดับ 130% ในช่วง 2 ปีข้างหน้า


ทั้งนี้ “บริษัทได้รับอันดับเครดิตที่ระดับ ‘A/Stable’ ต่อเนื่องมาในระยะเวลาหลายปีนี้ จึงเป็นเครื่องยืนยันถึงความสำเร็จของกลยุทธ์การดำเนินงานที่มุ่งเน้นความยั่งยืน ความแข็งแกร่งของระบบบริหารความเสี่ยง และความพร้อมของ KGI ในการขยายธุรกิจเพื่อสร้างการเติบโตที่มั่นคงท่ามกลางความท้าทายของตลาดทุนโลกในอนาคต” นาย จี้-เซิ่ง หนิว กล่าว