ตลาดหุ้นไทยยังคงอยู่ในช่วงภาวะหัวเลี้ยวหัวต่อจากนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางทั่วโลกรวมถึงธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟด ที่กำลังพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงนโยบาย ซึ่งส่งผลให้ช่องว่างทางอัตราดอกเบี้ยของไทยและของสหรัฐรวมถึงกลุ่มประเทศที่มีนโยบายดอกเบี้ยในอัตราสูง ดึงดูดเม็ดเงินให้ไหลเข้าตลาดหุ้น รวมถึงเม็ดเงินที่หายไปจากระบบของมาตรการ QT หรือลดขาดงบดุลของเฟด


ดังนั้นจึงส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยอาจจะขาดสภาพคล่องที่จะเข้ามาช่วยหนุนตลาด ประกอบกับนโยบายการเงินที่ตึงตัวของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลให้อัตราค่าเงินบาทของสหรัฐแข็งค่ามากขึ้นเมื่อเทียบกับหลายประเทศทั่วโลก รวมถึงประเทศไทยที่อัตราค่าเงินบาทยังคงอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาสหรัฐ ซึ่งล่าสุดทะยานเกิน 36 บาทต่อดอลลาสหรัฐไปเรียบร้อยแล้ว ด้วยปัจจัยดังกล่าวนั้นเองจึงส่งผลให้เม็ดเงิน Fund Flow ต่างชาติไหลออกจากตลาดหุ้นไทย


แต่อย่างไรก็ตามถึงแม้ภาพของ Fund Flow ต่อตลาดหุ้นไทยจะฟื้นตัวขึ้นจากในช่วงปลายเดือนมิ.ย.ที่มีการขายหุ้นไทยออกอย่างต่อเนื่อง แต่ข้อมูลล่าสุดตั้งแต่ในช่วงต้นเดือนก.ค.มียอดสะสมซื้อสุทธิพลิกกลับมาเป็นบวกที่ 597 ล้านบาท ซึ่งหากดูภาพรวมตั้งแต่เปิดต้นปีจนถึงวันที่ 8 ก.ค.จะพบว่าบัญชีซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติยังคงมีสถานะเป็นซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยอยู่ที่ 113,226 ล้านบาท และถือเป็นประเทศอันดับที่ 2 ในกลุ่มภูมิภาคที่ต่างชาติมีสถานะเป็นซื้อสุทธิ


โดยในครั้งนี้ Wealthy Thai จึงพานักลงทุนมาสำรวจกันว่าและหุ้นที่นักลงทุนต่างชาติยังคงมีสถานะเป็นซื้อสุทธิมากที่สุดเป็นหุ้นอะไร รวมถึงหุ้นที่นักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็นขายสุทธิมากที่สุด ซึ่งจากการค้นข้อมูลพบว่า 10 หุ้นที่นักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็นซื้อสุทธิมากที่สุดเป็นหุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์และพลังงานต้นน้ำที่ได้ประโยชน์จากการที่ราคาพลังงานปรับเพิ่มขึ้น รวมถึงกลุ่มการแพทย์ที่เป็นหุ้นทนต่อภาวะเงินเฟ้อและเศรษฐกิจถดถอย


ส่วนกลุ่มหุ้นที่นักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็นขายสุทธิสะสมมากที่สุดตั้งแต่ช่วงต้นปีจนถึงวันที่ 8 ก.ค.65 จำนวน 10อันดับแรกนั้นเป็นกลุ่มหุ้นที่ต้องเผชิญกับภาวะต้นทุนจากพลังงานที่สูงขึ้น ประกอบกับหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่ได้รับผลกระทบในด้านของดีมานด์ที่ยังฟื้นตัวไม่มากจากจีน โดยหุ้นที่มีนักลงทุนต่างชาติซื้อสะสมมากที่สุด และในทางตรงกันข้ามหุ้นที่มีนักลงทุนขายสุทธิสะสมมากที่สุดจะเป็นหุ้นอะไรบ้าง Wealthy Thai จะพาไปหาคำตอบ

หุ้นที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิสะสมมากที่สุดตั้งแต่ต้นปี จนถึงวันที่ 8 ก.ค.65

 หุ้นที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิสะสมมากที่สุดตั้งแต่ต้นปี จนถึงวันที่ 8 ก.ค.65

SCB ถูกยกให้เป็น Top Pick ของแบงก์ในขณะนี้

สำหรับมุมมองพื้นฐานของนักวิเคราะห์ที่มีต่อหุ้น SCB ในฐานะที่เป็นหุ้นที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิมากที่สุด โดยบริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) โดยประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 2/65 ที่ 1.04 หมื่นล้านบาท เติบโต 18% จากปีก่อน และ 2% จากไตรมาส1/65 เพราะสินเชื่อรวมขยายตัว 2.7% จากปีก่อน จากสินเชื่อภาคธุรกิจ และสินเชื่อ SME


ทั้งนี้ในช่วงไตรมาส 3/65 เราคาด SCB bank จะมีการจ่ายปันผล (One-off dividend) ให้ SCB จำนวน 6.1 หมื่นล้านบาท เพื่อการรับโอนสินทรัพย์ และการขยายไปยังธุรกิจใหม่ เผื่อต่อยอดผลประกอบการในระยะยาว ขณะที่ในด้านผลประกอบการไตรมาส 3/65 คาดเติบโตต่อเนื่องเพราะการขยายตัวของสินเชื่อรวม จากการขยายไปยังกลุ่มลูกค้าใหม่ และการเพิ่มขึ้นของ yield on loan ตามทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น


โดยคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 155 บาท ซึ่งยังคงให้ SCB เป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคาร โดยมองว่าปัจจัยพื้นฐานยังแข็งแกร่ง ความน่าสนใจในระยะกลางถึงยาว ทั้งนี้คาดสินเชื่อหลักอย่างสินเชื่อธุรกิจ และสินเชื่อรายย่อยเติบโตต่อเนื่อง


นอกจากนั้นมีแผนการรุกสินเชื่อ segment ใหม่ เพื่อเพิ่มโอกาสเติบโตในอนาคต รวมถึงมีการปรับเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจธนาคารให้มีความคล่องตัวมากยิ่งขึ้น อีกทั้งความเป็นผู้นำด้าน Digital banking และ การลงทุนใน start-up และ Tech company ใหม่ๆ ผ่าน SCB10x รวมถึงการ spin-off บริษัทลูกในอีก 3-4 ปีข้างหน้า