บล.กรุงศรี ประเมิน ความเคลื่อนไหวดัชนีตลาดหุ้นไทยแกว่งตัว 1,590 - 1,610 จุด โดยความกังวล ธนาคารกลางสหรัฐ หรือ FED เร่งขึ้นดอกเบี้ยยังคงกดดันหลังตลาดแรงงานสหรัฐแข็งแกร่งเกินคาดโดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ค.พุ่งขึ้น 528,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานลดลงสู่ 3.5% ส่งผลให้พันธบัตรสหรัฐ และค่าเงินดอลลาร์ ปรับตัวขึ้นซึ่งเป็นลบต่อดัชนี อย่างไรก็ตามแรงซื้อหุ้นรายตัวและหุ้นงบไตรมาสที่ 2 เติบโตจะช่วยหนุนดัชนีสลับดีดตัวขึ้นได้

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• KBANK BBL SCB TTBBLA TIPH

• GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC EPG

• กลุ่มหุ้นที่คาดว่างบไตรมาสที่ 2 เติบโต CKP GFPT TFG TOP SPRC BANPU IVL SNNP CPN CENTEL

หุ้นแนะนำวันนี้

• KBANK  คาดหวังแบงก์ชาติขึ้นดอกเบี้ยเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร ขณะที่สัปดาห์นี้ยังมีปัจจัยให้เก็งกำไรโดย KBANK เป็นหนึ่งเดียวที่คาดว่าจะได้ปรับเข้าคำนวณในดัชนี MSCI รอบใหม่ (MSCI Rebalance) ประกาศผล 11 ส.ค. และ บังคับใช้ 31 ส.ค. 2022

• SNNP เราปรับคำแนะนำขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ สะท้อนแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 และในปีหน้า เบื้องต้นเราคาดกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2  ประมาณ 125 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 19%จากไตรมาสก่อน  และ 63%เปลี่ยนแปลงจากปีก่อน ขณะที่ในระยะสั้นได้สัญญาณบวกจากราคาข้าวสาลีที่ลดลงแรง

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (-) กระแสคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยแรงกลับมาอีกครั้ง:สืบเนื่องจากเมื่อวันศุกร์สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเดือน ก.ค.เพิ่มขึ้น 528,000 ตำแหน่ง มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 258,000 ตำแหน่ง และสูงกว่าเดือน มิ.ย.ที่ 398,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้นักลงทุนปรับเพิ่มความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75% ในเดือน ก.ย.เป็น 70.5% เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่มีเพียงแค่ 34% เท่านั้น

• (+/-) ประชุม กนง.สัปดาห์นี้คาดขึ้นดอกเบี้ย 50%: เราคงมุมมองเดิมโดยคาดว่าที่ประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะมีมติให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% จาก 0.50% เป็น 1% โดยมีเป้าหมายเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น แม้อัตราเงินเฟ้อล่าสุดจะลดลงเป็น 7.61% จาก 7.66% แต่ยังเป็นตัวเลขที่อยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง

• (+/-) โค้งสุดท้ายประกาศงบไตรมาสที่ 2 ระวังแรงขายทำกำไร:แม้สัปดาห์นี้จะยังไม่ใช่วันสุดท้ายในการส่งงบการเงินแต่จะมีบริษัทจดทะเบียนจำนวนมากประกาศผลการดำเนินงาน ด้วยดัชนีที่ปรับตัวขึ้นค่อนข้างเร็วในช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้สัปดาห์นี้มีความเสี่ยงที่ดัชนีอาจจะมีแรงขาย Sell on fact ออกมากดดันตลาด