บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้    ประเมิน SET แกว่งตัว 1,610 - 1,630 จุด โดยแรงซื้อจาก Fund flow ต่างชาติทั้งหุ้นและ TFEX รวมถึงแรงซื้อหุ้นที่มีข่าวเฉพาะตัวและหุ้นงบไตรมาส 2/65 เติบโตยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนดัชนีในช่วงนี้ แต่คาดว่าจะมีแรงขายลดความเสี่ยงลงก่อนการประชุมกนง.(คาดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 – 0.5%) และรายงาน CPI สหรัฐเดือนก.ค.ที่คาดว่า +8.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งจะมีผลต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ FED ในช่วงถัดไปและจะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง

ประเด็นสำคัญวันนี้

(-) กลุ่มน้ำมัน - เจรจานิวเคลียร์อิหร่านเริ่มมีความคืบหน้าอาจจะเข้ามากดดันซัพพพลายน้ำมันในอนาคต: ล่าสุดมีรายงานว่า EU เสร็จสิ้นการจัดทำร่างข้อเสนอฉบับสุดท้ายในการฟื้นข้อตกลงนิวเคลียร์ระหว่างอิหร่านและชาติมหาอำนาจ โดย EU ส่งร่างข้อเสนอดังกล่าวให้กับทางสหรัฐและอิหร่านแล้ว คาดว่าทั้งสองฝ่ายจะทำการตัดสินใจครั้งสุดท้ายภายในเวลาไม่กี่สัปดาห์นี้ (หากสำเร็จอิหร่านจะกลับมาส่งออกน้ำมันได้ประมาณ 1-1.5 ล้านบาร์เรลต่อวันกดดันราคาน้ำมันดิบในระยะกลาง)


(+/-) ประชุม กนง. วันนี้คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.50%: เราคงมุมมองเดิมโดยคาดว่าที่ประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะมีมติให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% จาก 0.50% เป็น 1% โดยมีเป้าหมายเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น แม้อัตราเงินเฟ้อล่าสุดจะลดลงเป็น 7.61% จาก 7.66% แต่ยังเป็นตัวเลขที่อยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง


(+/-) ติดตามเงินเฟ้อสหรัฐจับสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด: สืบเนื่องจากตลาดแรงงานที่ค่อนข้างแข็งแกร่งของสหรัฐทำให้โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% กลับมาอีกครั้ง โดยตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ก.ค. ของสหรัฐที่จะประกาศในช่วงเย็นของวันนี้จะเป็นจุดตัดสิน เบื้องต้นตลาดคาดว่า Core Inflation ของสหรัฐจะเพิ่มขึ้นเป็น 6.1% จาก 5.9% ส่วน Headline Inflation คาดว่าจะทรงตัวที่ 9.1% และมีโอกาสลดลงเป็น 8.7%

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy 

• KBANK BBL SCB TTB อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น

• GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC EPG อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง

• กลุ่มหุ้นที่คาดว่างบไตรมาส 2/65 เติบโต CKP GFPT TFG SPRC BANPU IVL CPN CENTEL

หุ้นแนะนำวันนี้

• AMATA (ปิด 20 ซื้อ/เป้า 24.50 บาท) มีสัญญาณบวกหลังจากที่เมื่อวาน AMATAV บริษัทลูกประกาศงบไตรมาส 2/65 เพิ่มขึ้นแบบก้าวกระโดดจากยอดขายที่ดินและ Margin ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ Margin เพิ่มขึ้นจาก 25% เป็น 41.5% ถือเป็น upside ต่อประมาณการณ์ของนิคมฯ ในพื้นที่อื่นของ AMATA ในเวียดนาม

• KBANK (ปิด 5 ซื้อ/เป้า 170 บาท) คาดหวังแบงก์ชาติขึ้นดอกเบี้ยเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร ขณะที่สัปดาห์นี้ยังมีปัจจัยให้เก็งกำไรโดย KBANK เป็นหนึ่งเดียวที่คาดว่าจะได้ปรับเข้าคำนวณในดัชนี MSCI รอบใหม่ (MSCI Rebalance) ประกาศผล 11 ส.ค. และ บังคับใช้ 31 ส.ค. 65