บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) มองแนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ SET แกว่งตัว 1,590 - 1,610 จุด แม้ภาวะตลาดจะถูกแรงกดดันจาก Fund flow ต่างชาติที่ไหลออกจากความกังวล FED เร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อและการสั่งปิดแบงค์ SVB ที่มีปัญหาด้านการเงิน อย่างไรก็ตามคาดว่าดัชนีจะรีบาวด์ขึ้นได้หลัง FED ประกาศคุ้มครองเงินฝากของประชาชนที่แบงก์ SVB และตั้งโครงการ "Bank Term Funding Program" เพื่อปกป้องสถาบันการเงินต่าง ๆ ไม่ให้ได้รับผลกระทบ


สำหรับกลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy GPSC BGRIM GULF ROJNA SCGP SCC TASCO อานิสงส์ราคาพลังงานอ่อนตัวลง กลุ่มเดินเรือ PSL TTA ค่าระวางเรือเทกองปรับตัวขึ้น BEM BTS BDMS BCH INTUCH ADVANC กลุ่ม Defensive ช่วงดัชนีผันผวน


หุ้นแนะนำวันนี้ INTUCH (ปิด 73.5 ซื้อ/เป้า 89 บาท) มี Sentiment บวกเปลี่ยนนโยบายปันผลเป็น 100% ส่งผลดีโดยตรงต่อผู้ถือหุ้น อีกทั้งยังเป็น Defensive stock เหมาะสำหรับพักเงินในภาวะที่ตลาดผันผวน


BCH (ปิด 20 ซื้อ/เป้า 26 บาท) แนวโน้มกำไรยังฟื้นตัวต่อเนื่องใน 1Q23  และ มี upside หากประกันสังคมปรับขึ้นค่ารักษาเหมาจ่ายประกันสังคม โดย BCH มีกลุ่มลูกค้าประกันสังคมคิดเป็น 33% ของรายได้รวม (ทุกๆ 1% ของค่ารักษาฯ จะเพิ่ม upside 0.5%)


ประเด็นสำคัญวันนี้ วิกฤติ SVB มีพัฒนาการทางบวกทางการสหรัฐเข้าช่วยผู้ฝากเงิน 100%: ทางการสหรัฐ (ก.คลัง, FED, FDIC) ออกแถลงการณ์ร่วมกันเพื่อรับประกันเงินฝากทั้งหมด ของธนาคาร SVB ให้สามารถถอนเงินได้ตั้งแต่วันจันทร์นี้ และจัดหาเงินกองทุนพิเศษให้กับ FDIC ให้เพียงพอในการสร้างความมั่นใจให้กับระบบธนาคารของสหรัฐ


ตลาดแรงงานสหรัฐมีสัญญาณขัดแย้งอาจส่งผลต่อการขึ้นดอกเบี้ยเฟด:ตัวเลข Nonfarm payrolls เดือน ก.พ. เพิ่มขึ้น 3.1 แสนตำแหน่งมากกว่า Consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.25 แสนตำแหน่ง อย่างไรก็ตามอัตราการว่างงานกลับเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% จาก 3.4% และ Wage growth เพิ่มขึ้น 0.2%mom แต่ชะลอตัวจาก 0.3%mom ในเดือน ม.ค.


เงินเฟ้อสหรัฐ (CPI) จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญก่อน Fed meeting: Fed อาจจะตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยแรงตามที่ส่งสัญญาณ หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐ (CPI) เดือน ก.พ. เพิ่มขึ้นหรือสูงกว่าที่ตลาดคาด เบื้องต้น Consensus คาด Headline CPI เดือน ก.พ. จะเพิ่มขึ้น  6.2% และ คาด Core CPI ที่ 5.5% (ม.ค. 6.4% และ 5.6% ตามลำดับ)