บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ แกว่งตัว 1,570 - 1,590 จุด เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่ประกอบกับคาดว่านักลงทุนจะชะลอการซื้อขายเพื่อติดตามตัวเลขเงินเฟ้อเดือนมี.ค. CPI สหรัฐในวันที่ 12 เม.ย. รวมถึงรายงานการประชุม FED เดือนมี.ค.เพื่อจับสัญญาณแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในช่วงถัดไป นอกจากนี้ Fund flow ต่างชาติที่ผันผวนจะกดดันภาวะตลาด จึงแนะนำ Selective buy เช่นเดิม


ส่วนกลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy  BBL KTB KBANK SCB คาดการณ์งบ 1Q23F เติบโตขึ้น PTTEP TOP BCP PTTGC ราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับสูง SAWAD MTC KTC ASK AEONTS อานิสงส์เงินฟ้อไทยชะลอตัวลง


สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ SCB (ปิด 103.50 ซื้อ/เป้า 160 บาท) เป็นธนาคารแรกที่ประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝาก โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ MLR MRR และ MOR ปรับขึ้นสูงกว่าที่เราคาดไว้ ช่วยหนุน NIM และกำไรสุทธิของ SCB เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง


BCH (ปิด 20.70 ซื้อ/เป้า 26 บาท) แนวโน้มกำไรยังฟื้นตัวต่อเนื่องใน 1Q23, มี upside หากประกันสังคมปรับขึ้นค่ารักษาเหมาจ่ายรายหัว โดย BCH มีกลุ่มลูกค้าประกันสังคมคิดเป็น 33% ของรายได้รวม (ทุกๆ 1% ของค่ารักษาฯ จะเพิ่ม upside 0.5%)


ประเด็นสำคัญวันนี้อัตราการว่างงานของสหรัฐลดลง สะท้อนตลาดแรงงานสหรัฐยังแข็งแกร่ง: สหรัฐประกาศตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payrolls) เดือน มี.ค. เพิ่มขึ้น 236,000 ตำแหน่ง ใกล้เคียงกับที่ Consensus คาดไว้ที่ 238,000 ตำแหน่ง แต่อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 3.5% จากเดือน ก.พ. อยู่ที่ 3.6% จึงมีความเป็นไปได้สูงที่เฟดอาจจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% อีกครั้งในเดือน พ.ค. อย่างไรก็ตามปัจจัยนี้เป็นที่คาดการณ์ของตลาดอยู่แล้ว


วันนี้ติดตาม IMF รายงาน World Economic Outlook: เดิม IMF คาด World GDP ปีนี้จะขยายตัว 2.7% ชะลอตัวลงจาก 3.2% ในปี 22 ดังนั้นหากวันนี้ IMF ปรับลดคาดการณ์ World GDP ลงอีก ปัจจัยนี้จะเป็น Sentiment ลบกับราคาน้ำมัน เนื่องจากนักลงทุนจะกังวลถึงความต้องการพลังงานที่ลดลงในอนาคต


กลางสัปดาห์ติตตาม CPI ของสหรัฐและ FED Minutes: เราคาดว่ารายงานการประชุมของเฟดจะไม่ต่างไปจากถ้อยแถลงของประธานเฟด คือยังมีความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอีกหนึ่งครั้งเป็นครั้งสุดท้าย ส่วนเงินเฟ้อเบื้องต้น Consensus คาด Headline CPI เดือน มี.ค. จะลดลงสู่ระดับ 5.2% จาก 6% ในเดือน ก.พ.