บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,500 / 1,490 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นรอบบ้าน หลัง FED มีมติคงอัตราดอกเบี้ย 5.25-5.50% ตามคาด แต่ Dot Plot ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% สู่ 5.50%-5.75% ภายในสิ้นปีนี้จากภาวะเงินเฟ้อระดับสูง ทั้งนี้ FED คาดว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ในปี 2569 ส่งผลให้ค่าเงิน USD และ US bond yield ปรับตัวขึ้นซึ่งเป็นลบต่อ Fund flow และภาวะการณ์ลงทุน


สำหรับกลยุทธ์การลงทุน Selvectie buy หุ้น BBL SCB KBANK KTB BLA TLI รับอานิสงส์ US bond yield ดีดตัวขึ้น หุ้น TU ITC AAI CFRESH รับอานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า และหุ้น PSL TTA รับอานิสงส์ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น


ส่วนหุ้นแนะนำวันนี้ ITC (ปิด 21.30 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 21.90 บาท) ได้ Sentiment บวก จาก 1) ค่าเงินบาทอ่อนค่าเป็นบวกต่อ ITC โดยตรงเนื่องจากมีรายได้จากการ ส่งออก 90% ของรายได้รวม 2) แรงกดดันทางด้านต้นทุนลดลง หลังราคาทูน่า ปรับลงสู่ระดับ 1,800$/ton เทียบจากเดือน มิ.ย.ที่ 2,000$/ton 


TLI (ปิด 13.1 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 14.50 บาท) เก็งกำไรจากอัตรา ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐและไทยที่ปรับตัวขึ้นส่งผลบวกต่อพอร์ต ลงทุนของกลุ่มธุรกิจประกันซึ่งส่วนใหญ่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล


ขณะที่ประเด็นสำคัญ FED คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25% - 5.50% ตามที่เราและตลาดคาดไว้ : ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 5.25-5.50% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 22 ปี ตามที่เราและตลาดคาดไว้เพื่อให้มีเวลาในการพิจารณากิจกรรมศก. เพิ่มเติม โดยเฉพาะเงินเฟ้อและการจ้างงาน


FED Dot plot ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้ และลดดอกเบี้ย 2 ครั้งปีหน้า : โดย Fed Dot Plot ล่าสุดบ่งชี้ว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้เป็น 5.5-5.75% ตามที่ตลาดคาดไว้ แต่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเพียง 2 ครั้งในปีหน้าเป็น 5-5.25% น้อยกว่าเมื่อเทียบกับครั้งก่อนที่คาดว่าจะลดดอกเบี้ย 4 ครั้ง สู่ระดับ 4.5 -4.75%


FED มีมุมมองบวกต่อศก. ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ในปีนี้และปีหน้า: โดย FED เพิ่มคาดการณ์ GDP สหรัฐในปีนี้ขึ้นเท่าตัว จาก 1% เป็น 2.1% และเพิ่ม คาดการณ์ GDP ในปีหน้าเป็น 1.5% จาก 1.1% ช่วยคลายกังวลเกี่ยวกับภาวะ ศก. ถดถอย แต่เป็นลบต่อทิศทางดอกเบี้ยจากการคงดอกเบี้ย