บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมิน SET แกว่งตัว 1,515 - 1,530 จุด แม้ดัชนีจะได้แรงหนุนราคาน้ำมันดิบ ทรงตัวระดับสูงหลังรัสเซียระงับการส่งออกน้ำมันทั่วโลก รวมถึงการทำ Window dressing ปิด NAV Q3/23 อย่างไรก็ตามความกังวล FED ปรับขึ้นและคงดอกเบี้ยระดับสูงเพื่อสกัดเงินเฟ้อเป็นลบต่อกระแส Fund flow ( ค่าเงิน USD และ US bond yield ปรับขึ้น ) ซึ่งกดดันให้ภาวะตลาดผันผวน


กลยุทธ์การลงทุน: Selvectie buy PTTEP BCP SPRC TOP ราคาน้ำมันดิบยืนเหนือ 90 US/Barrels TU ITC AAI ASIAN CFRESH MEGA อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า PSL TTA อานิสงส์ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น


หุ้นแนะนำวันนี้ CENTEL (ปิด 47.75 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 53 บาท) ดักเก็งกำไรคาดได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ปลาย สัปดาห์นี้เนื่องจากเป็นช่วงหยุดยาวหรือ Golden week ของชาวจีนผสานกับไทยให้ฟรีวีซ่าจีนเริ่ม 25 ก.ย.23 - ก.พ. ปีหน้า


TKN (ปิด 13.20 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 15 บาท) เป็นอีกหนึ่งหลักทรัพย์ ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของกลุ่มนักท่องเที่ยวจากประเทศจีนโดยก่อน Covid-19 TKN มีสัดส่วนรายได้จากนักท่องเที่ยวจีนประมาณ 20- 25%


ประเด็นสำคัญวันนี้ไตรมาส 3 Window dressing หากอิงสถิติมีโอกาสเกิดขึ้นน้อย: สถิติย้อนหลัง 10 ปีพบว่าการลงทุนในตลาดหุ้นไทยในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือน ก.ย ให้ผลตอบแทนเป็นบวกเพียง 3 ปี นอกนั้นให้ผลตอบแทนเป็นลบ หรือสรุปได้ว่าการลงทุนในช่วงดังกล่าวมีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็นบวกเพียง 30% เท่านั้น


ประชุม กนง. (27 ก.ย.23) ยังมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย: หากอิงจากกิจกรรม ศก. ต่างๆ (GDP, และอัตราเงินเฟ้อ) มีความเป็นไปได้ที่แบงก์ชาติจะ ชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ยคล้ายกับเฟดและแบงก์ชาติอื่นๆ แต่ในมุมของตลาด และนักลงทุนคาดว่าแบงก์ชาติจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งสะท้อนจากอัตรา ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้น (1 ปี) ของไทยปรับขึ้นเหนือกว่าระดับอัตรา ดอกเบี้ยนโยบายของไทยที่ 2.25% ไปแล้ว


ติดตามเงินเฟ้อสหรัฐ (PCE Price Index) บ่งชี้ทิศทางดอกเบี้ยเฟด: สหรัฐจะประกาศ PCE Price Index ในวันศุกร์นี้เบื้องต้น Consensus คาด Headline PCE จะเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% จาก 3.3% ในเดือน ส.ค. แต่คาดว่า CorePCE จะลดลงแตะระดับ 3.9% จาก 4.2% ในเดือน ส.ค. (หากตัวเลขลดลงและต่ำกว่าที่ตลาดคาดจะเป็นบวกกับตลาด)