แน่นอนว่าผ่านพ้นไตรมาสสุดท้ายของปี 2566 ไปแล้ว อีเวนต์ถัดไปย่อมเป็นการประกาศผลประกอบการ และการจ่ายเงินปันผล ทำให้ในช่วงต้นปี 2567 แบบนี้ นักลงทุนน่าจะกำลังมองหาหุ้นที่ให้ปันผลโดดเด่น เพื่อเข้าลงทุนรับผลตอบแทนที่ดี วันนี้ Wealthy Thai จึงมีกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นที่ให้ปันผลดีมาฝาก


นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) ประเมินว่า ช่วงปลายเดือนก.พ.-พ.ค. 2567 จะเข้าสู่เทศกาลจ่ายปันผลประจำปี 2566 ของบริษัทจดทะเบียน ฝ่ายวิเคราะห์จึงได้รวบรวมหุ้นที่คาดจะจ่ายปันผลงวดปี 2566 (สำหรับบริษัทที่จ่ายเงินปันผลครั้งเดียว) หรืองวดครึ่งหลังของปี 2566 (สำหรับบริษัทที่จ่ายเงินปันผลปีละ 2ครั้ง)


จากคาดการณ์ของฝ่ายวิเคราะห์และ Consensus เพื่อนำมาคัดสรรหุ้นปันผลสูง (High Dividend) คือ Dividend Yield มากกว่า 2% สำหรับกลยุทธ์การลงทุนระยะ 1-2 เดือนแรกของปีใน “Theme 2H23 Dividend Play”


โดยฝ่ายวิเคราะห์ได้ทำการศึกษาสถิติผลตอบแทนหุ้นปันผล (SETHD) ย้อนหลัง 10 ปี พบว่า SETHD ในช่วงเดือนม.ค. –ก.พ. ของทุกปี ผลตอบแทนมักเป็นบวก เดือนม.ค. ผลตอบแทนบวก 7 ใน 10 ปี เฉลี่ย 0.97%, เดือนก.พ. บวก 8 ใน 10 ปี ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 0.91% ทั้งนี้ SETHD ในช่วงไตรมาสที่ 1 ของทุกปี ผลตอบแทนเป็นบวก 8 ใน 10 ปีเฉลี่ย 1.47%


ในเชิงกลยุทธ์ฝ่ายวิเคราะห์แนะนำซื้อหุ้นปันผลสูง ก่อนที่จะขึ้นเครื่องหมาย XD (วันที่นักลงทุนที่ซื้อหุ้นของบริษัทดังกล่าวจะไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผล) 2 สัปดาห์ แล้วขายในวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD (dividend capture) ซึ่งมักจะให้ผลตอบแทนที่ดี


ฝ่ายวิเคราะห์ได้ทำการคัดกรองหุ้นปันผลเด่นภายใต้เงื่อนไข 2 ข้อ คือ 1. เป็นหุ้นที่จะจ่ายเงินปันผลงวดปี 2566 และครึ่งหลังปี 2566 สูงกว่า 2%


2. เป็นหุ้นพื้นฐานที่มีแนวโน้มการเติบโต หรือกระแสเงินสดมั่นคง หรืออยู่ในธีมการลงทุนหลักของบล.กรุงศรี พัฒนสิน ในปี 2567 เช่น ธีมดอกเบี้ยผ่านจุดพีคไปแล้ว, กลุ่มหุ้นที่หนุนเศรษฐกิจไทยปี 2567 ฟื้นตัวมากกว่าศักยภาพ 3% เป็นต้น


โดยเรียงตามอัตราตอบแทนเงินปันผลจากสูงไปต่ำพบว่ามีหุ้นปันผลเด่น 11 บริษัท คือ หุ้นขนาดใหญ่ (Big Cap) ได้แก่ AP ราคาเป้าหมาย 15.5 บาท คาด dividend yield ที่ 5.7%, LH ราคาเป้าหมาย 9.5 บาท คาด dividend yield ที่ 4.9%, SAWAD ราคาเป้าหมาย 53 บาท คาด dividend yield ที่ 4.3%,


TIDLOR ราคาเป้าหมาย 30 บาท คาด dividend yield ที่ 2.8%, WHA ราคาเป้าหมาย 6.4 บาท คาด dividend yield ที่ 2.4%, INTUCH ราคาเป้าหมาย 85 บาท คาด dividend yield ที่ 2.4% และ ADVANC ราคาเป้าหมาย 264 บาท คาด dividend yield ที่ 2.0%


ส่วนหุ้นขนาดกลาง (Mid Cap) ได้แก่ MC ราคาเป้าหมาย 16 บาท คาด dividend yield ที่ 6.3%, NER ราคาเป้าหมาย Consensus 6.1 บาท คาด dividend yield ที่ 4.5%, SC ราคาเป้าหมาย 4.5 บาท คาด dividend yield ที่ 4.34% และ SIRI ราคาเป้าหมาย 2.2 Yield คาด dividend yield ที่ 3.8%


ทั้งนี้ฝ่ายวิเคราะห์ได้ทำการศึกษาสถิติหุ้นปันผลเด่น 11 บริษัทดังกล่าวข้างต้นย้อนหลัง 8 ปี พบว่า หากลงทุนซื้อหุ้นก่อน 2 สัปดาห์ และขายวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD ผลตอบแทนจะเป็นบวก


โดยหุ้นที่ให้ Return มากที่สุด คือ TIDLOR +5.4%, ADVANC +3.7%, INTUCH +2.2% ส่วน WHA, AP, SIRI, MC และ NER ผลตอบแทนอยู่ในช่วง 1.2-1.5% เท่ากับว่าการลงทุนหุ้นกลุ่ม High Dividend ในช่วงเวลาดังกล่าวหลายๆ ครั้ง นักลงทุนจะได้รับเงินปันผลฟรี