บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,370 – 1,375 จุด จากคาดการณ์ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยระดับสูงเป็นเวลานาน หลังตัวเลขค้าปลีกสหรัฐเดือนธ.ค.สูงกว่าคาดโดยเพิ่มขึ้น 5.6% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ส่งผลให้ US bond yield และค่าเงิน USD พุ่งขึ้น นอกจากนี้ตัวเลข GDP จีน Q4/66 ขยายตัวน้อยกว่าคาดจะเป็นแรงกดดันต่อ Fund flow และภาวะการลงทุน จึงแนะนำ Selective buy เช่นเดิม


สำหรับกลยุทธ์การลงทุน Selvectie buy หุ้น PTTEP RCL อานิสงส์ความไม่สงบในทะเลแดง และหุ้น WHA AMATA CBG TU ITC AUCT PLANB SABINA รับแนวโน้มไตรมาส 4/66 เติบโต รวมถึงหุ้นกลุ่ม Defensive ช่วงตลาดพักตัว เช่น ADVANC INTUCH BEM BTS BDMS BCH


ส่วนหุ้นแนะนำวันนี้ TU (ปิด 15 ซื้อ/เป้า 20 บาท) มองข้ามผลขาดทุนจำนวนมากในไตรมาส 4/66 เติบโตสู่แสงสว่างที่สุดในปี 2567 เพราะปีนี้จะไม่มี Red Lobster คอยฉุดกำไร ส่วนวันนี้มี Sentiment บวกค่าเงินบาทอ่อนค่า, ด้านต้นทุนทูน่าลดลงแตะระดับ 1,450$/ton ต่ำสุดในรอบ 1 ปีครึ่ง


และ ERW (ปิด 4.84 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 6.10 บาท) ราคาหุ้นร่วงแรงแต่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยน แนวโน้มกำไรยังดีจาก High season, อินเดียแบนการเดินทางท่องเที่ยวในมัลดีฟส์เป็นบวกกับไทย โดยเฉพาะ ERW ซึ่งมีสัดส่วนรายได้จากในประเทศคิดเป็น 90% ของรายได้รวม ส่วน MINT CENTEL SHR เสี่ยงได้รับผลกระทบเพราะมีโรงแรมในมัลดีฟส์


ขณะที่ประเด็นสำคัญวันนี้ แบงก์, ไฟแนนซ์ มี Sentiment บวก ผู้ถือหุ้นกู้ ITD อนุมัติยืดคืนหนี้เป็นเวลา 2 ปี: วานนี้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ ITD 4 รุ่น จาก 5 รุ่น (ITD24DA, ITD24DB, ITD242A, ITD266A) อนุมัติผ่อนผันการดำรงอัตราส่วน D/E Ratio และขยายวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ไปอีก 2 ปี แลกกับการจ่ายอัตราดอกเบี้ยเพิ่ม 0.25% ใน ปีที่ 1 และ 0.50% ในปีที่ 2 เรามองเป็นบวกกับกลุ่มธนาคารเพราะไม่ต้องตั้งสำรองหนี้สูญ, และช่วยคลายกังวลปัญหาสภาพคล่องและความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นกู้เป็นบวกกับกลุ่มไฟแนนซ์


จีนประกาศ GDP ปี 66 โตตามเป้า แต่กิจกรรม ศก. รายเดือน ธ.ค. โดยรวมยังอ่อนแอ: จีนประกาศ GDP ไตรมาส 4/66 เติบโต 5.2% จาก 4.9% ในไตรมาส 3/66 แต่ต่ำกว่าที่ Consensus คาดไว้ที่ 5.3% โดยรวมทั้งปี 66 GDP จีนขยายตัว 5.2% ดีกว่าเป้าทางการที่ 5% อย่างไรก็ตามกิจกรรมเศรษฐกิจรายเดือน ธ.ค. ยังอ่อนแอ โดยเฉพาะภาคอสังหาฯ ราคาบ้านเดือน ธ.ค. ลดลงมากสุดในรอบ 9 ปี, ยอดค้าปลีกโต 7.4%yoy ต่ำกว่าที่ Consensus คาดโต 8%, อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นแตะระดับ 5.1% จาก 5% ในเดือน พ.ย.


คาด BoE และ ECB คงดอกเบี้ยสูงนานหลังเงินเฟ้ออังกฤษและยูโรฯ ดีดตัวขึ้นในเดือน ธ.ค.: โดยอังกฤษรายงานตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปเดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4% จาก 3.9% ในเดือน พ.ย. และสวนทางกับ Consensus คาดลดลงเป็น 3.8% ส่วนอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของยูโรโซนเดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.9% จาก 2.4% ในเดือน พ.ย.