บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมิน SET แกว่งตัวกรอบ 1,380 - 1,400 จุด เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุนประกอบกับตลาดหุ้นฝั่งเอเชียหลายประเทศปิดทำการเนื่องในวันตรุษจีน อีกทั้งการประกาศตัวเลขเงินฟ้อ CPI ของสหรัฐในวันที่ 13 ก.พ.ส่งผลให้ Fund flow ต่างชาติมีแนวโน้มชะลอตัวต่อเนื่อง ดังนั้นจึงแนะนำซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวแบบ Selective buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว


สำหรับกลยุทธ์การลงทุน: Selvectie buy PTTEP TOP SPRC ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น PSL TTA RCL อานิสงส์ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น BDMS AOT WHA CPALL CPAXT BJC CBG ITC AAI AUCT PLANB SABINA MC SISB MASTER SNNP SPA แนวโน้ม 4Q23 เติบโต


ส่วนหุ้นแนะนำวันนี้ BA (ปิด 15.80 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 20.50 บาท) ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วใน 4Q23 ที่ผ่านมาและกำลังจะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ 1Q24 จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นและเป็น high season ของเกาะสมุย โดยสนามบินสมุยเป็นสนามบินแรกของประเทศไทยมี่มีจำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นมากกว่าช่วงก่อนโควิด -19 แล้ว


CPAXT (ปิด 30.50 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 34 บาท) คาดกำไรจากการดำเนินงาน 4Q23 โตเด่นทั้ง qoq และ yoy จากแรงหนุนของ SSSG ที่เพิ่มขึ้นทั้งค้าส่ง และ ค้าปลีก (Lotus), สัปดาห์นี้หากประชุมบอร์ดดิจิทัลฯ มีพัฒนาการทางบวกจะหนุน Sentiment การลงทุนต่อ CPAXT โดยตรง


ประเด็นสำคัญวันนี้ กลุ่ม ปตท. ประกาศงบ 4Q23 โทนเป็นลบ แต่ตลาดรับรู้ไปแล้ว: กลุ่ม ปตท. (ไม่รวม PTTEP) มีกำหนดประกาศงบ 4Q23 ทั้งหมดในสัปดาห์นี้เบื้องต้นคาดมีกำไรสุทธิรวม 3.2 หมื่นล้านบาท ลดลง 38%qoq แต่เพิ่มขึ้น 245%yoy หลักๆ เป็นผลจากการบันทึก Stock loss ของกลุ่มธุรกิจปั๊มน้ำมัน, โรงกลั่น และ ปิโตรฯ จากราคาน้ำมันดิบที่ลดลงในช่วงปลายปี เรามองว่าตลาดรับรู้ไปแล้วและจะให้ความสำคัญกับงบที่คาดว่าจะกลับมาเป็นบวกใน 1Q24 มากกว่า


กลุ่มค้าปลีกสัปดาห์นี้มีประชุมบอร์ดดิจิทัลฯ เป็นจิตวิทยาบวกกับหุ้นในกลุ่ม: โดยบอร์ดดิจิทัลฯ จะนัดประชุมใหญ่ในสัปดาห์นี้เบื้องต้นคาดเป็นการนัดหารือ ต่อข้อเสนอแนะของ ปปช. และการจัดเตรียมขั้นตอนในการนำเสนอต่อรัฐสภาฯ ซึ่ง เราคาดว่าภาครัฐจะยังเลือกดำเนินโครงการกระเป๋าเงินดิจิทัล 5.6 แสนล้านบาท ต่อไปแม้ข้อเสนอจาก ปปช. จะเป็นโทนที่ไม่เห็นด้วยก็ตาม ทั้งนี้หากที่ประชุมมีการกำหนด Timeline ใหม่ของการดำเนินโครงการที่ชัดเจนจะเป็น Sentiment บวกกับตลาดและหุ้นในกลุ่มค้าปลีก


ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) ของสหรัฐ หาสัญญาณเฟดลดดอกเบี้ย: สหรัฐ จะรายงานตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ (CPI) เดือน ม.ค. ในวันอังคารที่ 12 ก.พ. นี้ เบื้องต้น Consensus คาด Headline CPI จะลดลงเป็น 3% จาก 3.4% ส่วน Core CPI คาด ลดลงสู่ระดับ 3.7% จาก 3.9% ในเดือน ธ.ค. หากเป็นไปตามที่ Consensus คาด หรือ Headline CPI ลดลงมากกว่า 3% จะส่งผลบวกกับตลาดเพราะโอกาสที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในช่วงครึ่งปีแรกจะมีมากขึ้น