นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมิน SET เพิ่มขึ้นแนวต้าน 1,375 / 1,380 จุด ตาม sentiment บวก FED ส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงส่งผลให้ US bond yield และค่าเงิน USD อ่อนตัวลงซึ่งเป็นบวกต่อแนวโน้ม Fund flow ไหลเข้าในช่วงนี้ อย่างไรก็ตามควร ระวังแรงขายตามสัญญาณเทคนิคที่จะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง


สำหรับกลยุทธ์การลงทุน Selvectie buy หุ้นรับอานิสงส์ Bond yield อ่อนต้วลง MTC SAWAD KTC และหุ้นที่คาดกําไรไตรมาส 1/67 เติบโต TOP SPRC BCP BSRC DOHOME GLOBAL HMPRO CPALL AOT


ส่วนหุ้นแนะนำ BJC (ปิด 24.70 ซื้อ/เป้า 32 บาท) หุ้นโซนต่ำ, ราคา Laggard จากกลุ่ม แต่กําไรผ่านสุดต่ำสุดมาแล้วเห็นการฟื้นตัวชัดเจนในไตรมาส 4/66 และโตดีต่อเนื่องในไตรมาส 1/67 หลัง SSSG เริ่มพลิกเป็นบวกจากที่ติดลบ 0.5% ในไตรมาส 4/67 ครึ่งปีหลังมี Story นํา Big C เข้าตลาดฯ


DOHOME (ปิด 11.30 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 12 บาท) ผลสํารวจดัชนี ความเชื่อมั่นผู้ประกอบการค้าปลีก (RSI) ยังเป็นบวกจากยอด SSSG และ Frequency ที่เพิ่มขึ้นโดยมี 2 Segment ที่ผู้ประกอบการมีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น คือ ค้าปลีกวัสดุก่อสร้างและห้างสรรพสินค้า


ขณะที่ประเด็นสําคัญ ประธานเฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยแต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะปรับลดในช่วงเวลาไหน :นายเจอโรมพาวเวลกล่าวแถลงนโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจฯ รอบครึ่งปีต่อคณะกรรมาธิการฯ สภาผู้แทนฯ ระบุดอกเบี้ยผ่านจุดสูงสุดแล้วพร้อมส่งสัญญาณจะลดดอกเบี้ย แต่ไม่ได้ระบุชัดเจนว่าจะลดดอกเบี้ยในช่วงเวลาไหนเพราะต้องการให้มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% (Fed Watch Tool เพิ่มคาดการณ์เฟดลดดอกเบี้ยปีนี้เป็น 4 ครั้งเดิม 3 ครั้ง)


เช้านี้ติดตามจีนประกาศตัวเลขส่งออก/นําเข้าเดือน ก.พ. หากปรับขึ้น จะเป็นบวกต่อ sentiment การลงทุนรวม: เบื้องต้น Consensus คาดยอดส่งออกของจีนเดือน ก.พ. จะขยายตัว 1.9-3% ขยายตัวเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน และคาดยอดนําเข้าจะเพิ่มขึ้น 1-1.5% หากตัวเลขทั้งสองรายการเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ตลาดคาดจะเป็น Positive surprise เป็นบวกต่อจิตวิทยาการลงทุนในจีน ฮ่องกง รวมถึงตลาดหุ้นไทย


คืนนี้ ECB Meeting คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.5% ตามเดิม: แม้อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนจะปรับลงในเดือน ก.พ. แต่ยังสูงกว่าเป้าหมายที่ 2% จึงเป็นไปได้สูงที่เฟดจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.5% ตามเดิม อย่างไรก็ตามเป็นไปได้เช่นกันที่ ECB จะส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเหมือนเฟดถือเป็นบวกกับตลาด โดยนักลงทุนคาด ECB จะเริ่มลดดอกเบี้ยเดือนมิ.ย.และคาดว่าจะลดดอกเบี้ยลง 0.9% ในปีนี้