บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวขึ้นต่อในสัปดาห์นี้ โดยคาดดัชนี SET index จะซื้อขายในกรอบ 1,375-1,400 จุด มองภาพใหญ่ยังคงเป็นประเด็นเรื่องตลาดปรับคาดการณ์กลับมาเชื่อ Fed จะลดดอกเบี้ยได้ในปีนี้ราว 2 ครั้งหลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนล่าสุดออกมาชะลอตัวลง ส่งผลให้ bond yield ปรับตัวลดลงและค่าเงินตอลลาร์สหรัฐฯพลิกอ่อนค่า ซึ่งเป็นบวกต่อราคาสินทรัพย์เสี่ยง


อีกทั้งทางด้านจีนประกาศออกพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวเพื่อระดมเงินใช้สำหรับมาตรการกระตุ้นเศษฐกิจ โดยเฉพาะภาคอสังหาฯ ทั้งการลดเงินดาวน์และการเข้าซื้อบ้านค้างสต๊อกที่ยังขายไม่ออก อย่างไรก็ดี สัปดาห์นี้มีประเด็นความเสี่ยงที่ต้องติดตามคือการกำหนดอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate ของ PBOC และการแถลงตัวเลข GDP ไทยสำหรับไตรมาส 1 / 2567 ในวันจันทร์ซึ่งมีแนวโน้มออกมาขยายตัวในระดับต่ำและการเปิดเผยบันทึกการประชม FOMC ของ Fed ในวันพฤหัสฯ


สำหรับหุ้นแนะนำ คือ PTTGC ราคาพื้นฐานที่ 42.5 บาท นอกจากบริษัทจะรายงานกำไรสำหรับไตรมาส 1/67 ออกมาดีกว่าที่เราและตลาดคาดแล้ว แนวโน้มกำไรไตรมาส 2/67 ของบริษัทคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นอีกจากการรับรู้กำไรพิเศษจากการซื้อคืนหุ้นกู้และการขายเงินลงทุนใน PTTGC digital รวมมูลค่าประมาณ 3 พันลบ. ทำให้ภาพคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปี 2567 ที่แม้มองเติบโตแรงราว 540% จะมีอัพไซด์ขึ้นไปอีกจากรายการพิเศษดังกล่าว นอกจากนี้มอง PTTGC เป็นหุ้นที่เข้ากับกระแส China play ที่คาดว่าจะได้ sentiment บวกจากมาตรการกระตุ้นและภาพการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน


CPF ราคาพื้นฐาน 25.0 บาท บริษัทรายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาส 1/67 พลิกกำไรหลังขาดทุนในไตมาสก่อนหน้าและกำไรที่ออกมาถือว่าดีกว่าที่เราคาด อีกทั้งหากมองไปข้างหน้าในช่วงไตรมาส 2/67 เราคาดกำไรจะปรับดีขึ้นต่อ


จากราคาสินค้าเกษตรในประเทศที่เพิ่มขึ้นและผลประโยชน์จากต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง เรามอง CPF จะได้ sentiment บวกต่อเนื่องจากกระแสการปรับตัวเลขคาดการณ์กำไรของบริษัทในตลาดหลังงบออกมาพลิกกำไรได้อย่างแข็งแกร่ง