บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัวต่อ” โดยมีแนวต้านที่ 1,306/1,312 จุด และแนวรับที่ 1,286/1,281 จุด สาเหตุหลักมาจากดัชนี S&P500 และ NASDAQ ที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลงอย่างรวดเร็ว -6 bps สู่ระดับ 4.36%


ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงสัญญาณอ่อนแรงเกินคาด โดยดัชนี PMI ภาคบริการ (ISM) ในเดือนมิถุนายน 2024 ลดลงต่ำสุดในรอบ 4 ปี และการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 1.5 แสนตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 9 สัปดาห์ โดยสัปดาห์ล่าสุดเพิ่มขึ้น 1.7% สู่ 2.38 แสนตำแหน่ง ซึ่งยังต่ำกว่าระดับเสี่ยงต่อการเกิดเศรษฐกิจตกต่ำ (Hard Landing) ที่ 4 แสนตำแหน่ง แสดงถึงการลดลงของเงินเฟ้อแต่เศรษฐกิจยังคงเป็นไปในทิศทาง Soft Landing


ในส่วนของประเทศไทย สถานการณ์ทางการเมืองยังไม่มีปัจจัยลบเพิ่มเติม ล่าสุดนักลงทุนต่างชาติเริ่มกลับมาซื้อหุ้นในตลาดไทย โดยเมื่อวานนี้มีการซื้อหุ้นในทุกตลาดเอเชีย และมีสถานะ Long ใน TFEX มากที่สุดตั้งแต่ 9 เมษายน 2024 นอกจากนี้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ เริ่มดำเนินการ เช่น การผลักดันการท่องเที่ยว การเบิกจ่ายงบประมาณรัฐ และมาตรการ Soft Loan ให้ผู้ประกอบการ SMEs ก่อนที่นโยบาย Digital Wallet จะมีผลบังคับใช้ในปลายปีนี้ ทำให้ตลาดน่าจะเริ่มฟื้นตัว


หุ้นที่แนะนำวันนี้ ได้แก่ AOT, GULF, และ KTB ซึ่งคาดว่าจะได้ประโยชน์จากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร และการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล