เมื่อศาลล้มละลายกลางได้อนุมัติแผนฟื้นฟู สายการบินแห่งชาติอย่าง บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) หรือ THAI โดยแผนฟื้นฟูกิจการนั้นมีอย่างไรบ้าง วันนี้ทีมข่าว Wealthy Thai รวบรวมมาให้แล้ว


ทั้งนี้จากรายงานของ THAI ระบุว่า ตามที่เมื่อวันที่ 14 กันยายน 2563 ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งให้บริษัท ฟื้นฟูกิจการและตั้งผู้ทำแผนตามที่บริษัทฯ เสนอ และต่อมา เมื่อวันที่ 19 พฤษภาคม 2564 ที่ประชุมเจ้าหนี้ได้มีมติตามมาตรา 90/46 แห่งพระราชบัญญัติลุ้มละลายพ.ศ. 2483 (และที่แก้ไขเพิ่มเติม) ยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการและคำร้องขอแก้ไขแผน พร้อมทั้งมีมติตั้งคณะกรรมการเจ้าหนี้จำนวน 7 คน นั้น


โดย THAI ขอแจ้งว่าในวันที่ 15 มิถุนายน 2564 ศาลล้มละลายกลางได้กำหนดนัดฟังคำสั่งศาลในการพิจารณาแผนฟื้นฟูกิจการบริษัทฯ ซึ่งหลังจากที่ศาลล้มละลายกลางได้พิจารณาคำคัดค้านแผนฟื้นฟูกิจการของเจ้าหนี้จำนวน 2 ฉบับ คำชี้แจงของผู้ทำแผน ตลอดจนความเห็นของเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ในประเด็นต่าง ๆ แล้ว ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผนฟื้นฟูกิจการและคำร้องขอแก้ไขแผน ตามมติของที่ประชุมเจ้าหนี้เมื่อวันที่ 19 พฤษภาคม 2564 ซึ่งมีผลให้ผู้บริหารแผนที่ถูกเสนอชื่อตามแผนฟื้นฟูกิจการและคำร้องแก้ไขแผน ได้แก่


(1) นาปียสวัสดิ์ อัมระนันทน์ (2) นายพรชัย ฐีระเวช (3) นายศิริ จิระพงษ์พันธ์ (4) นายไกรสร บารมีอวยชัย และ (5) นายชาญศิลปั ตรีนุชกร เป็นผู้บริหารแผนโดยผู้บริหารแผน 2 คนมีอำนาจลงนามร่วมกันเพื่อผูกพันบริษัทฯ ทั้งนี้ ผู้บริหารแผนจะมีอำนาจหน้าที่ในการจัดการกิจการและทรัพย์สินของบริษัท ตลอดจนการคำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการต่อไป โดยบริษัทฯ ได้จัดทำสรุปสาระสำกัญของแผนฟื้นฟูกิจการ รายละเอียดปรากฎตามเอกสารที่แนบมาพร้อมกันนี้

สาระสำคัญของแผนฟื้นฟูกิจการบริษัท

การจัดกลุ่มเจ้าหนี้

แผนฟื้นฟูกิจการของการบินไทยได้จัดกลุ่มเจ้าหนี้ออกเป็น 36 กลุ่ม แบ่งออกเป็น เจ้าหนี้มีประกัน 1 กลุ่ม และเจ้าหนี้ไม่มีประกัน 35 กลุ่ม โดยในการฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ มีจำนวนคำขอรับชำระหนี้ที่เจ้าหนี้อื่นต่อเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ทั้งสิ้น จำนวน 13,133 ราย เป็นภาระหนี้ที่นำมาปรับโตรงสร้างตามแผนตามมูลหนี้ ที่เจ้าหนี้ขอรับชำระหนี้จำนวน 410,140,977,472.22 บาท


ประกอบด้วยเงินต้นจำนวน 404,151,715,373.70 บาท และดอกเบี้ย และค่าใช้จ่ายต่าง ๆ จำนวน 5,989,262,098.52 บาท (โดยเจ้าหนี้ที่ยื่นคำขอรับชำระหนี้เป็นสกุลเงินต่างประเทศ คิดคำนวณเป็นสกุลเงินบาท โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ศาลมีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการ วันที่ 14 กันยายน 2563)


ทั้งนี้ ผู้ทำแผนและเจ้าหนี้ ได้ยื่นคัดค้นคำขอรับชำระหนี้ของเหนี้บางรายต่อเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ โดยมีการะหนี้จำนวนประมาณ 200,000 ล้านบาทที่ผู้ทำแผนเห็นว่าเป็นภาระหนี้ที่เกิดขึ้นหลังวันที่ศาลมีคำสั่งให้ฟื้นฟูกิจการ จึงถือเป็นภาระหนี้ที่ไม่อาจยื่นขอรับชำระหนี้ในคดีฟื้นฟูกิจการ


ดังนั้น ภาระหนี้ดังกล่าวอาจเปลี่ยนแปลงไปตามคำสั่งในคำขอรับชำระหนี้อันเป็นที่สุดของเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ และหรือ ศาล (แล้วแต่กรณี) และแผนกำหนดให้มีการชำระหนี้ตามคำสั่งให้ให้รับชำระหนี้ของเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ ศาลล้มละลายกลาง ศาลอุทธรณ์คดีชำนัญพิเศษ หรือศาลฎีกา (แล้วแต่กรณี) ซึ่งเป็นคำสั่งถึงที่สุดให้ได้รับชำระหนี้

การปรับโครงสร้างทุน

การบินไทยจะดำเนินการปรับโครงสร้างทุน (1) ภายใน 60 วันนับแต่วันที่ศาลมีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผน การบินไทยจะดำเนินการลดทุนจดทะเบียนจาก จำนวน 26,989,009,500 บาท ให้เหลือจำนวน 21,827,719,170 บาท โดยการตัดหุ้นในการบินไทยที่ยัง ไม่ได้ออกและจำหน่ายจำนวน 516,129,033 หุ้น


(2) หลังจากการลดทุนดังกล่าวข้างต้น การบินไทยจะดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนเพื่อรองรับการจัดสรร และการออกหุ้นตามสัญญาการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุน (Share Option) (“สิทธิในการซื้อหุ้น”) จำนวน 196,449,472,520 บาท จากทุนจดทะเบียนเดิม 21,827,719,170 บาท เป็นทุนจดทะเบียนใหม่ 218,277,191,690 บาท โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่ 19,644,947,252 หุ้น มูลค่าที่ตราไวหุ้นละ10 บาท การบินไทยจะจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนในข้อนี้


(3) ในปีที่ 4 นับจากวันที่ศาลมีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผน การบินไทยจะดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนเพื่อรองรับการแปลงหนี้ดอกเบี้ยใหม่ตั้งพักของเจ้าหนี้กลุ่มที่ 4กลุ่มที่ 5กลุ่มที่ 6และเจ้าหนี้ผู้ถือหุ้นกู้ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในข้อ 5.3 จำนวน 19,036,081,760 บาท จากทุนจดทะเบียนเดิม 218,277,191,690 บาท เป็นทุนจดทะเบียนใหม่ 237,313,273,450 บาท โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่ 1,903,608,176 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ10 บาท


และจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของการบินไทยไม่เกิน 1,903,608,176 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ10 บาท ให้แก่เจ้าหนี้กลุ่มที่ 4 กลุ่มที่ 5 กลุ่มที่ 6 และเจ้าหนี้ผู้ถือหุ้นกู้รายที่แสดงความประสงค์ที่จะแปลงหนี้ดอกเบี้ยใหม่ตั้งพักเป็นหุ้นสามัญตามเงื่อนไขการคำนวณดอกเบี้ยใหม่ที่กำหนดไว้ในข้อ 5.3 ในราคา 2.5452 บาทต่อหุ้น

ผลสำเร็จของแผน

โดยแผนฟื้นฟูกิจการกำหนดผลสำเร็จของแผนไว้ คือ (1) จดทะเบียนเพิ่มทุนและได้รับสินเชื่อใหม่ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในแผน ในจำนวนที่เพียงพอต่อการดำเนินธุรกิจ (2) ดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการโดยไม่เกิดเหตุผิดนัด ได้ติดต่อกันเป็นระยะเวลา 5 ปี นับแต่ วันที่ศาลมีคำสั่งเห็นชอบด้วยแผน


(3) มีกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) จากการดำเนินงานหลังหักเงินสด จ่ายหนี้สินตามสัญญาเช่าเครื่องบิน เฉลี่ยไม่น้อยกว่า 20,000 ล้านบาทต่อปีใน 2 ปีก่อนหน้าที่จะรายงานศาลถึงผลสำเร็จของการฟื้นฟูกิจการ โดย EBITDA ในปีหลังต้องไม่น้อยกว่า 20,000 ล้านบาท และ (4) มีการแต่งตั้งกรรมการใหม่ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้นตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในแผน