ราคาหุ้นกลุ่มแบงก์เริ่มอ่อนตัวลง หลังการซื้อขายในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาหุ้นในกลุ่มนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากประเด็นที่นักวิเคราะห์ต่างคาดการณ์ว่ากลุ่มแบงก์จะเป็นหนึ่งในเป้าหมายการเข้าลงทุนของ “กองทุนวายุภักษ์ 1” อย่างไรก็ดี นักวิเคราะห์ยังคงให้น้ำหนักกลุ่มแบงก์ “เท่าตลาด” เนื่องจากมองว่าเป็นกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง และราคาหุ้นยังเทรดต่ำกว่าบุ๊คแวลู


โดยราคาหุ้น TTB ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ล่าสุดราคาหุ้นอยู่ที่ระดับ 2.02 บาท บวก 0.06 บาท หรือ +3.06% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1,706.52 ล้านบาท

ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK ล่าสุดราคาหุ้นอยู่ที่ระดับ 155.50 บาท บวก 3.00 บาท หรือ +1.97% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1.90 ล้านบาท


ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP ล่าสุดราคาหุ้นอยู่ที่ระดับ 49.25 บาท บวก 0.75 บาท หรือ +1.55% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 324.86 ล้านบาท


ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL ล่าสุดราคาหุ้นอยู่ที่ระดับ 152 บาท บวก 1.50 บาท หรือ +1.00% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 3,643.31 ล้านบาท


ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB ล่าสุดราคาหุ้นอยู่ที่ระดับ 20.40 บาท บวก 0.20 บาท หรือ +0.99% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 2,521.60 ล้านบาท


บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB ล่าสุดราคาหุ้นอยู่ที่ระดับ 112.50 บาท ลบ 1.00 บาท หรือ -0.88% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 3,460.22 ล้านบาท


โดยบทวิเคราะห์จาก บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) ระบุว่า ความเชื่อมั่นในการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่มาพร้อมความคาดหวังในการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และการจัดตั้งกองทุนวายุภักษ์เป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นธนาคารฟื้นตัวชัดเจนในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ดัชนี SETBANK ลดลงเพียง 0.2% YTD ทำให้มีโอกาสที่ SETBANK จะปรับสูงขึ้นได้ในปี 2567 หลังจากลดลงในปี 2565-2566


อย่างไรก็ดี ผลกระทบจากเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวอ่อนแอ และคุณภาพสินเชื่อเปราะบางยังเป็นอุปสรรคต่อความสามารถการเติบโตของกำไร ธนาคารระมัดระวังการปล่อยสินเชื่อใหม่ โดยเฉพาะในกลุ่มลูกค้า SME และรายย่อย ที่มีความเปราะบางทางการเงิน


ทั้งนี้ คาดว่ากำไรสุทธิรวมจะขยายตัว 3%/5.6% ในปี 2567-2568 ชะลอตัวจาก 18.9% ในปี 2566 และ ROE ทรงตัวที่ 8.8-8.9% ในปี 2566-2568 อย่างไรก็ดี แม้กำไรมีแนวโน้มเติบโตไม่มาก จุดเด่นของกลุ่มธนาคาร คือ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูง 5.5%/5.8% ในปี 2567-2568 และ Valuation ที่ยังไม่แพง กลุ่มธนาคารซื้อขายที่ 0.6x PBV’24E และ 0.5x PBV’25E ด้านการลงทุน บล.พาย คงน้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาด" เลือก KBANK, KTB เป็นหุ้นเด่น และแนะนำ “ซื้อ” BBL, CREDIT และ TTB


ขณะเดียวกัน บริษัทหลักทรัพย์ อาร์เอชบี (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุว่า กลุ่มแบงก์มีแรงซื้ออย่างหนาแน่น ในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นยุโรปเปิดทำการในช่วงบ่ายตามเวลาประเทศไทยในวันศุกร์ที่ผ่านมา จากการศึกษาจากบล.อาร์เอชบี จะพบว่ากลุ่มแบงก์น่าจะเป็นอีก 1 กลุ่มที่เป็นเป้าหมายของกองทุนวายุภักษ์ เนื่องจากมี dividend yield ค่อนข้างดี มากกว่า 5% ซึ่งตรง spec ของกองทุนวายุภักษ์ที่การันตีผลตอบแทนไว้ที่ 3% ต่อปี กอปรกับปัจจุบันราคาหุ้นยังเทรดต่ำกว่าบุ๊คแวลู จากการเปรียบเทียบหุ้นใหญ่ 5 ตัวในกลุ่มประกอบไปด้วย BBL, KBANK, KTB, SCB, TTB จะพบว่าราคาหุ้นในปัจจุบันของ SCB, TTB เทรดที่ 0.8 เท่าของบุ๊ค ในขณะที่หุ้น KBANK, KTB เทรดที่ 0.68 เท่า และ BBL เทรดที่ 0.55 เท่า เพราะฉะนั้นหุ้นที่ยังมี upside คือ KBANK, KTB และ BBL ส่วนหุ้นบริหารสินทรัพย์ BAM เทรดที่ 0.65 เท่า JMT เทรดที่ 1 เท่า แนะนำ “ซื้อ” BAM ขาย JMT