เชื่อว่านักลงทุนจำนวนไม่น้อยในยุคปัจจุบัน เลือกวิธีการลงทุนแบบกระจายความเสี่ยง โดยเลือกลงทุนในหลากหลายรูปแบบ ไม่ว่าจะเป็นการซื้อหุ้นเพื่อการเก็งกำไร, การลงทุนในทองคำ, การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือแม้แต่การลงทุนในรูปแบบของการเข้าซื้อกองทุนต่าง ๆ ซึ่งในแต่ละรูปแบบการลงทุนต่างก็มีจุดเด่นที่แตกต่างกัน


หนึ่งในรูปแบบการลงทุนที่ได้รับความนิยมจากบรรดานักลงทุนไม่น้อย คือการเลือกลงทุนในรูปแบบของ กองรีท หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment Trust: REIT) เพราะนอกจากจะได้รับประโยชน์ตอบแทนในรูปเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอจากรายได้ค่าเช่าซึ่งกองรีทมักจ่ายไม่น้อยกว่า 90% ของกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว ยังมีโอกาสได้ผลกำไรจากการปรับตัวของราคาหน่วยทรัสต์อีกด้วย


โดยหนึ่งใน REIT ที่มีความน่าสนใจและให้ผลตอบแทนสูงคือ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แอล เอช ช้อปปิ้ง เซ็นเตอร์ หรือ LH Shopping Centers Leasehold Real Estate Investment Trust (LHSC) กองรีทภายใต้การจัดการของ LH Fund โดยทรัพย์สินที่เข้าลงทุน พัฒนาและบริหารโดยกลุ่ม บมจ. แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ปัจจุบันลงทุนในสิทธิการเช่าโครงการศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 อโศก ที่สามารถดึงดูดลูกค้าเข้ามาใช้บริการในศูนย์การค้าได้เป็นอย่างดี โดยไตรมาส 2/67 มีจำนวนผู้ใช้บริการเฉลี่ย (Foot Traffic) สูงถึงกว่า 47,000 คนต่อวัน เพิ่มขึ้นจากช่วงเวลาเดียวกันของปี 2566 เกือบ 10% และมีอัตราการเช่าพื้นที่เฉลี่ยสูงถึง 98%


นอกจากนี้ เพื่อเป็นการเสริมความแข็งแกร่งในด้านผลการดำเนินงานให้กับกองทรัสต์และเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดียิ่งขึ้นให้แก่ผู้ถือหน่วย ล่าสุดกองทรัสต์ LHSC เตรียมพร้อมขยายการลงทุนเพิ่มเติมในสิทธิการเช่า “โครงการศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 พัทยา” โดยในไตรมาส 2/67 โครงการศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 พัทยา มีจำนวนผู้ใช้บริการเฉลี่ย (Foot Traffic) สูงถึงกว่า 37,000 คนต่อวัน เพิ่มขึ้นจากช่วงเวลาเดียวกันของปี 2566 กว่า 10% เช่นเดียวกันและสูงกว่าช่วงก่อนโควิด-19 แล้ว โดยโครงการมีอัตราการเช่าพื้นที่เฉลี่ยสูงถึง 99%

ผลการดำเนินงานและผลตอบแทนของกองทรัสต์ LHSC

สำหรับผลการดำเนินงานช่วงครึ่งแรกของปี 2567 กองทรัสต์ LHSC มีรายได้จากลงทุนรวม 696.3 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิจากการลงทุน รวม 321.4 ล้านบาท เติบโตกว่า 35% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยปัจจัยสนับสนุนหลักๆ มาจากการเติบโตอย่างโดดเด่นของภาคการท่องเที่ยว ซึ่งถือเป็นอุตสาหกรรมหลักของประเทศไทย


นอกจากนี้ LHSC ยังประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานครึ่งปีแรกของปี 2567 ไปแล้วรวม 0.527 บาทต่อหน่วย และสำหรับปี 2568 ประมาณการจ่ายเงินปันผล ภายหลังการเข้าลงทุนในโครงการศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 พัทยา  คิดเป็นประมาณการอัตราการจ่ายประโยชน์ตอบแทนที่ 9.5% ซึ่งหากย้อนดูข้อมูลจะพบว่า LHSC มีการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอนับตั้งแต่จัดตั้งกองทุนในปี 2557 โดยมีรายละเอียด ดังนี้

ปี 2558 จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.7750 บาทต่อหน่วย

ปี 2559 จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.8530 บาทต่อหน่วย

ปี 2560 จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.8830 บาทต่อหน่วย

ปี 2561 จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.9160 บาทต่อหน่วย

ปี 2562 จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.9540 บาทต่อหน่วย

ปี 2563 จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.3500 บาทต่อหน่วย

ปี 2564 จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.1000 บาทต่อหน่วย

ปี 2565 จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.4900 บาทต่อหน่วย

ปี 2566 จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.9350 บาทต่อหน่วย

ปี 2567 ครึ่งปีแรก จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.5270 บาทต่อหน่วย

เหตุผล 4 ข้อที่ทำให้กองทรัสต์ LHSC เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ

1.ลงทุนในสิทธิการเช่าศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 ของกลุ่มแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์

- ทรัพย์สินที่กองทรัสต์ฯ เข้าลงทุน พัฒนาและบริหารโดยกลุ่ม บมจ. แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำของประเทศไทย

- ศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 มีคอนเซ็ปต์โดดเด่นพร้อมให้ประสบการณ์การช้อปปิ้งที่แตกต่าง เน้นการสร้างบรรยากาศที่หลากหลายและน่าสนใจ ครบครันด้วยร้านค้า แฟชั่น ร้านอาหาร โรงภาพยนตร์ และเติมเต็มไลฟ์สไตล์ด้วยงานบันเทิงและกิจกรรมตลอดปี

2.ทรัพย์สินอยู่บนทำเล กลางเมืองที่ Prime ที่สุดของกรุงเทพฯ และพัทยา

- ด้วยทำเลศักยภาพ เดินทางได้สะดวก สามารถตอบสนองกลุ่มลูกค้าที่มาใช้บริการทั้งไทยและต่างชาติ ทำให้สามารถสร้างผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและเติบโตอย่างต่อเนื่อง

- ปัจจุบันศูนย์การค้าทั้ง 2 แห่งมีอัตราการเช่าเฉลี่ยสูงกว่า 98-99% ตอกย้ำถึงศักยภาพของทรัพย์สินและความเชื่อมั่นของร้านค้าที่เข้ามาจับจองพื้นที่

- มีอัตราการเติบโตของกำไรจากการดำเนินงานที่ดีทั้งในช่วงก่อนและหลังสถานการณ์โควิด-19 ซึ่งปัจจุบันหากคิดเป็นรายปี (Annualized) จะมีกำไรจากการดำเนินงานที่สูงกว่าก่อนช่วงสถานการณ์โควิด-19 แล้ว

3.ผลตอบแทนที่มั่นคงจากกองรีทที่มี Track Record ที่ดี

- LHSC มีประวัติการจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ และที่ผ่านมามีการจ่ายเงินปันผลจากผลการดำเนินงานทุก 2 เดือน

- คาดการณ์อัตราผลตอบแทนของ LHSC ในปี 2568 ภายหลังการเพิ่มทุนอยู่ที่ประมาณ 9.5%

4.การลงทุนในจังหวะที่มีสัญญาณบวกของปัจจัยหนุนชัดเจน

- แนวโน้มเชิงบวกของภาคการท่องเที่ยวและธุรกิจค้าปลีก ส่งผลต่อการเติบโตของจำนวนผู้ใช้บริการศูนย์การค้า โดยจำนวนผู้ใช้บริการของศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 อโศก ฟื้นตัว จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เดินทางมาที่ไทยที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่จำนวนผู้ใช้บริการของศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 พัทยา กลับมาฟื้นตัวอย่างชัดเจน โดยมีจำนวนสูงกว่าช่วงโควิด-19 แล้ว

- แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลต่อการฟื้นตัวของภาพรวมกลุ่มอุตสาหกรรม PF&REIT โดยตลาดคาดการณ์ Fed   ลดดอกเบี้ยเข้าสู่ภาวะนโยบายการเงินผ่อนคลายอย่างสมบูรณ์ ซึ่งคาดว่าจะลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ และรวม 10 ครั้ง (-250 bps) ระหว่างปี 2567 - 2568 ทั้งนี้ กลุ่มกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้รับปัจจัยเชิงบวกจากจุดเริ่มต้นของดอกเบี้ยขาลงที่ไม่เกิดขึ้นอย่างยาวนานในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา


นอกจากนี้ ในปีที่ผ่านมา LHSC ได้รับรางวัล Best REIT Performance Awards ในกลุ่มรางวัล Business Excellence จากงาน SET Awards 2023 โดยผ่านเกณฑ์ทั้งด้านคุณสมบัติ ผลการดำเนินงาน และการกำกับดูแลการจัดการ


ทั้งนี้ จากผลการดำเนินงานที่โดดเด่นและประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ อีกทั้งศูนย์การค้าที่ทาง LHSC เข้าลงทุน ยังมีความยูนีคไม่ซ้ำใคร ทำให้กองทรัสต์ LHSC ถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจ โดยเฉพาะการขยายการลงทุนสู่ศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 พัทยา แลนด์มาร์กยอดนิยมของนักท่องเที่ยว ยิ่งทำให้การลงทุนใน LHSC เปรียบเสมือน “โอกาสลงทุนครั้งใหม่ที่นักลงทุนไม่ควรพลาด


โดยการเข้าลงทุนในศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 พัทยา ของกองทรัสต์ LHSC จะมีมูลค่ารวมไม่เกิน 5,700 ล้านบาท โดยใช้แหล่งเงินทุนจากการออกและเสนอขายหน่วยทรัสต์เพิ่มทุนมูลค่ารวมไม่เกิน 3,190  ล้านบาท ให้แก่ผู้ถือหน่วยทรัสต์เดิมรวมถึงประชาชนทั่วไป และส่วนที่เหลือจะมาจากเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน โดยปัจจุบันสำนักงาน ก.ล.ต. ได้อนุมัติแบบคำขออนุญาตเสนอขายหน่วยทรัสต์และร่างหนังสือชี้ชวน (แบบไฟลิ่ง) มีผลใช้บังคับแล้ว


ล่าสุด กองทรัสต์ LHSC พร้อมเปิดให้ผู้ถือหน่วยทรัสต์เดิม และประชาชนทั่วไปจองซื้อ ตั้งแต่วันที่ 4-8 พฤศจิกายน 2567 ผ่านสาขาและช่องทางออนไลน์ของธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ผู้ลงทุนที่สนใจสามารถติดต่อ ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) โทร 02-888-8888 ต่อ 869 และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) โทร 02-777-6784


คำเตือน: ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน