ราคาหุ้นกลุ่มไฟแนนซ์-อสังหาฯ-โรงไฟฟ้า-เช่าซื้อ-กลุ่มหนี้สูง ปรับตัวขึ้นคึกคัก รับคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) เซอร์ไพร์สตลาดหลังมีมติ 5 ต่อ 2 ลดดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% จากระดับ 2.50% มาอยู่ที่ 2.25% ฟากโบรกฯ คาดช่วยหนุน SET Index สิ้นปี 2567 แตะเป้าหมาย 1,540 จุด


โดยหุ้นที่ปรับขึ้นโดดเด่น เช่น JMT ราคาอยู่ 1.40 บาท เพิ่มขึ้น 7.85% มูลค่าซื้อขาย 1,336.45 ล้านบาท

GPSC ราคาอยู่ที่ 48 บาท เพิ่มขึ้น 3.23% มูลค่าซื้อขาย 355.16 ล้านบาท

IVL ราคาอยู่ที่ 24.80 บาท เพิ่มขึ้น 5.98% มูลค่าซื้อขาย 977.43 ล้านบาท

AP ราคาอยู่ที่ 10.20 บาท เพิ่มขึ้น 4.62% มูลค่าซื้อขาย 192.73 ล้านบาท เป็นต้น


โดย กนง. เซอร์ไพร์สตลาดหลังมีมติ 5 ต่อ 2 ลดดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% จากระดับ 2.50% มาอยู่ที่ 2.25% โดยให้เหตุผลว่าเศรษฐกิจไทยยังมีแนวโน้มขยายตัวใกล้เคียงกับที่ประเมินไว้ที่ 2.7% และ 2.9% ในปี 2567 และ 2568 ตามลำดับ รวมถึงมีแรงหนุนหลักจากภาคการท่องเที่ยว การบริโภคภาคเอกชนซึ่งได้รับผลดีจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และการส่งออกที่ฟื้นตัวตามความต้องการสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ และในด้านอัตราเงินเฟ้อทั่วไป มองว่าไปมีโอกาสกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมายในช่วงปลายปี 2567


ในส่วนของหนี้ครัวเรือน กรรมการส่วนใหญ่มองว่าการลดดอกเบี้ยจะช่วยบรรเทาภาระหนี้ โดยไม่กระทบการปรับลดสัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อรายได้ เนื่องจากสินเชื่อมีแนวโน้มขยายตัวช้าลง โดยเฉพาะสินเชื่อธุรกิจ SMEs กลุ่มธุรกิจที่เผชิญปัญหาเชิงโครงสร้าง และสินเชื่อเช่าซื้อและบัตรเครดิต โดยคณะกรรมการฯ สนับสนุนให้สถาบันการเงินช่วยเหลือลูกหนี้เพิ่มเติม ผ่านการปรับโครงสร้างหนี้ ซึ่งเป็นการแก้ปัญหาภาระหนี้ที่ตรงจุดและมีส่วนช่วยกระบวนการปรับลดสัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อรายได้


ทั้งนี้ คณะกรรมการฯ มองว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ลดลงนั้นอยู่ในระดับที่ยังเป็นกลางและสอดคล้องกับศักยภาพเศรษฐกิจในระยะยาว


ด้านนักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) มองอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะเป็นปัจจัยหนุนต่อ SET Index ท่ามกลางแรงกดดันด้านกำลังซื้อของผู้บริโภคและต้นทุนทางการเงินของภาคธุรกิจที่มีแนวโน้มลดลง โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มการเงิน การบริโภค ส่งออก โรงไฟฟ้า อสังหาฯ รวมถึง REITs


ส่วนหุ้นเด่นที่แนะนำ คือ BGRIM, CPALL, CPAXT, GPSC, GULF, ITC, KTC, LHHOTEL, MTC, SAWAD, SC, SPALI, SIRI, TU, WHAIR


ด้านนักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมินการลดดอกเบี้ยนโยบายทำให้ Equity risk Premium ตลาดหุ้นไทยกว้างขึ้นถึง 3.62% จะทำให้ตลาดหุ้นเร่งขึ้น สู่ดัชนีเป้าหมายสิ้นปี 2567 ที่ 1,540 จุด อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิเคราะห์ประเมินทุกๆ 25 bps เป็น Upside ต่อ SET Index ราว 45-50 จุด


สำหรับกลยุทธ์เน้นหุ้นในธีมดอกเบี้ยขาลง เช่น กลุ่มไฟแนนซ์ เน้นจำนำทะเบียนและตามเก็บหนี้ JMT กลุ่มโรงไฟฟ้า GULF, GPSC กลุ่มเช่าซื้อ กลุ่มเครดิตการ์ด KTC, AEONTS กลุ่มหนี้สูง CPALL, TRUE IVL และอสังหาฯ AP, SIRI, SC รวมถึงหุ้น High Yield อย่าง ADVANC