วันนี้ (30 ต.ค. 67) ราคาหุ้น COM7 หรือ บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) ปรับตัวขึ้นเด่น ล่าสุดอยู่ที่ 26.50 บาท เพิ่มขึ้น 3.92% จากวันก่อน ฟากโบรกฯ มองรับประโยชน์ค่าเงินบาทแข็ง- Apple เปิดตัวสินค้าใหม่ ส่วนกำไรไตรมาส 3/67 คาดที่ 650 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% จากช่วงเดียวกันปีก่อน


โดยนักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า COM7 รับประโยชน์จากทิศทางค่าเงินบาทในไตรมาส 3/67 ที่แข็งค่าจากไตรมาส 2/67 กว่า 7% นอกจากนี้ยังได้แรงหนุนจากการออกสินค้าใหม่ของ Apple อย่าง Mac mini เข้ามาช่วยหนุนภาพบวกในช่วงที่เหลือของปี

ขณะที่นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ ธนชาต จำกัด (มหาชน) ระบุว่า กําไรของ COM7 แตะจุดตํ่าสุดในไตรมาส 4/66 ที่ 667 ล้านบาท โดยกำไรเริ่มฟื้นตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ในไตรมาส 1/67 ที่ 821 ล้านบาท แต่ยังคงลดลง 6% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ซึ่งในไตรมาส 2/67 มีกําไร 752 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% เป็นการฟื้นตัวครั้งแรกเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน


ทั้งนี้โดยปกติในไตรมาส 3 จะเป็นช่วงที่มีกําไรตํ่าที่สุดของปี เนื่องจากผู้ซื้อต่างรอคอยโทรศัพท์รุ่นใหม่ และไตรมาส 4 จะเป็นช่วงที่มีกําไรสูงสุด ซึ่งฝ่ายวิเคราะห์คาดว่ากําไรของ COM7 ในไตรมาส 3/67 จะอยู่ที่ 650 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน จากนั้นเมื่อส่งมอบ iPhone รุ่นใหม่คาดว่ากําไรไตรมาส 4/67 จะอยู่ที่ 1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 57% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน


อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิเคราะห์ยังคงคําแนะนํา “ซื้อ” COM7 โดยมีราคาเป้าหมายใหม่ที่สูงขึ้นเป็น 30 บาท จากเดิม 28 บาท เนื่องจากเห็นคําสั่งซื้อ iPhone 16 รุ่นใหม่ในสองสัปดาห์แรกหลังจากการเปิดตัวเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับ iPhone 15 ปีที่แล้ว โดย iPhone คิดเป็น 40% ของรายได้รวมของ COM7


อีกทั้งเป็นช่วงเริ่มต้นของการเปลี่ยนเครื่องใหม่ หลังสามปีที่ความต้องการอ่อนแอ ฝ่ายวิเคราะห์จึงคาดว่ากําไรครึ่งหลังปี 2567 ของ COM7 จะเติบโต 26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ปี 2568-2569 กำไรจะเติบโต 22% และ 15% ตามลำดับ ซึ่งจะเป็นแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้นจากปี 2567 ที่คาดว่ากำไรจะเติบโต 7% จากปีก่อน


นอกจากนี้ COM7 ยังคงขยายสาขาในเชิงรุก ทําให้ทั้งยอดขายและอัตรากําไรเติบโตดีขึ้น ฝ่ายวิเคราะห์จึงปรับประมาณการกําไรขึ้น 4-5% ในปี 2567-2569 เป็น 3,256 ล้านบาท, 3,969 ล้านบาท และ 4,555 ล้านบาท ตามลำดับ รวมถึงยังมองว่า COM7 มีมูลค่าไม่แพง P/E ปี 2568 ที่ 15 เท่า เทียบกับ EPS ที่เติบโตแข็งแกร่ง และ ROE ที่ 35- 37% ในปี 2567-2569