บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ คาดตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้แกว่งตัวขึ้นในกรอบ 1,420-1,450 จุด โดยปัจจัยสำคัญอยู่ที่การประชุมธนาคารกลางทั้งของไทยและสหรัฐฯ ในวันพุธ โดยคาด กนง. จะยังคงดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25% เพื่อรอดูผลจากการปรับลดครั้งก่อนก่อนที่จะพิจารณาลดเพิ่มเติมในต้นปีหน้า

ส่วน Fed คาดว่าจะปรับลดดอกเบี้ยลง 25 bps เป็น 4.50% แต่สิ่งที่ตลาดจะจับตามากกว่า คือท่าทีของประธาน Fed ในการแถลงหลังประชุม ว่าจะส่งสัญญาณชะลอการลดดอกเบี้ย ซึ่งจะเป็นลบต่อตลาด หรือจะยืนยันการลดดอกเบี้ยต่อเนื่อง ซึ่วจะเป็นบวกต่อบรรยากาศการลงทุน

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้ แนะนำเก็งกำไรในหุ้น MTC, PRM, SHR, MOSHI, PR9 โดยเน้นกลุ่มที่มีปัจจัยลบน้อยและคาดผลประกอบการเติบโตดีทั้ง QoQ และ YoY ในช่วง Q4/67-Q1/68 ได้แก่ กลุ่มการเงิน (MTC, TIDLOR) วัสดุก่อสร้าง (TASCO) F&B (OSP) ขนส่ง (PRM) และโรงแรม (SHR)

ส่วนกลุ่มธนาคารแม้การเติบโตอาจไม่สูง และมีความเสี่ยงจากการลดดอกเบี้ย แต่มีโอกาสเพิ่มปันผลปีหน้า และอาจได้ประโยชน์จากการสลับกลุ่มลงทุนหนีจากกลุ่มที่มีปัจจัยลบเฉพาะตัว เช่น กลุ่มพลังงานที่กังวลอุปสงค์อ่อนแอและอาจมีอุปทานเพิ่มขึ้นจากนโยบายของทรัมป์ กลุ่มโรงไฟฟ้าที่มีประเด็นการปรับลดค่าไฟหลังทั้ง TDRI และนายทักษิณ ชินวัตรมีการพูดถึงการปฏิรูปโครงสร้างและปรับลดค่าไฟ และกลุ่มโรงพยาบาลที่อาจได้รับผลกระทบจากการขาดแคลนงบประมาณประกันสังคมในครึ่งหลังของปี 2567 ซึ่งอาจกระทบต่อผลประกอบการในปี 2568