โพยหุ้นในสัปดาห์นี้ Wealthy Thai อยากชวนแฟนเพจมาสำรวจแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/67 และปี 2567 ของหุ้นใหญ่ในกลุ่มลีสซิ่งอย่าง SAWAD, MTC และ TIDLOR ว่าจะเป็นอย่างไร จะเติบโตแค่ไหน และยังน่าสนใจเข้าลงทุนหรือไม่


มาเริ่มกันที่ SAWAD หรือ บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) โดยนักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) คาดว่าบริษัทจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ที่ 1,320 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 2% จากไตรมาสก่อนหน้า เพราะรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) เพิ่มขึ้น 6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 2% จากไตรมาสก่อนหน้า จากรายได้การขายประกัน


อีกทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ลดลง 2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 2% จากไตรมาสก่อนหน้า จากขาดทุนรถยึดลดลงเหลือ 150-200 ล้านบาท จากไตรมาส 3/67 ที่ 250 ล้านบาท ขณะที่ค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ลดลง 31% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 5% จากไตรมาสก่อนหน้า เพราะการชำระหนี้ของลูกหนี้ดีขึ้น สำหรับสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 2% จากไตรมาส 3/67 จากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อจำนำทะเบียน ด้านคุณภาพสินทรัพย์ควบคุมได้ NPL Ratio ที่ 3.50% ใกล้กับไตรมาส 3/67 ที่ 3.49%


ทั้งนี้ หากอ้างอิงคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ของบล.กรุงศรี ที่ 1,320 ล้านบาท จะส่งผลให้ภาพรวมกำไรสุทธิปี 2567 ของ SAWAD จะอยู่ที่ราว 5,147 ล้านบาท เติบโต 2.94% จากปีก่อน


ส่วนคำแนะนำการลงทุนบล.กรุงศรี แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาเป้าหมาย 42 บาท เพราะเห็นพัฒนาการทางด้านบวกในด้านคุณภาพสินทรัพย์ ทั้งการลดลงของขาดทุนรถยึด การลดลงของลูกหนี้ stage 2 และการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) รวมถึงกำไรสุทธิปี 2568 คาดกลับมาเติบโต 10% จากปี 2567 ที่ทรงตัว


สำหรับ MTC หรือ บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) นักวิเคราะห์จากบล.กรุงศรี คาดจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ที่ 1,510 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 1% จากไตรมาสก่อนหน้า เพราะการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ย (NII) ที่ 11% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 3% จากไตรมาสก่อนหน้า จากสินเชื่อรวมที่เพิ่มขึ้น จากกลุ่มสินเชื่อที่มีหลักประกันเป็นหลัก และการขยายสาขาที่ 8,172 สาขา ด้านคุณภาพสินทรัพย์บริหารได้ดีมาก NPL Ratio อยู่ที่ 2.80% ลดลงต่อจาก 2.82% ในไตรมาส 3/67 จากการชำระคืนหนี้ของลูกหนี้ดีขึ้น


หากอ้างอิงคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ของบล.กรุงศรี ที่ 1,510 ล้านบาท จะส่งผลให้ภาพรวมกำไรสุทธิปี 2567 ของ MTC จะอยู่ที่ราว 5,835 ล้านบาท เติบโต 18.92% จากปีก่อน


ด้านคำแนะนำการลงทุน บล.กรุงศรี ยังคงคงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 58 บาท พร้อมคงเป็น Top Pick ของกลุ่ม Consumer Finance เพราะมีการพัฒนาการจัดการคุณภาพสินทรัพย์ในเชิงบวกตั้งแต่ไตรมาส 3/67 และการตามเก็บหนี้ยังมีแนวโน้มที่ดีต่อในปี 2568 รวมถึงคาดผลประกอบการไตรมาส 4/67 ถึงปี 2568 ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง


ขณะที่ TIDLOR หรือ บริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด คาดกําไรสุทธิไตรมาส 4/67 (งบประกาศ 7 ก.พ. 68) ที่ 1,049 ล้านบาท เติบโต 6% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 16% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน หนุนด้วยแนวโน้มรายได้เติบโตจากสินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียมฯ (ตามฤดูกาล) ประกอบกับทิศทาง CREDIT COST ลงตาม NPL อยู่ในการบริหารจัดการ โดยคาดทรงตัวจากไตรมาส 3/67 ที่ 1.9% หลังมีการเก็บกวาด NPL ช่วงก่อนหน้า รวมถึง นโยบายสินเชื่อปล่อยใหม่เข้มงวดและการตามเก็บหนี้ดีขึ้น


หากอ้างอิงคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ของบล.เอเซีย พลัส ที่ 1,049 ล้านบาท จะส่งผลให้ภาพรวมกำไรสุทธิปี 2567 ของ TIDLOR จะอยู่ที่ราว 4,235 ล้านบาท เติบโต 11.74% จากปีก่อน


ส่วนคำแนะนำการลงทุน บล.เอเซีย พลัส ยังคงแนะนํา “Outperform” ให้ราคาเป้าหมายที่ 19.50 บาท จากระดับ PER ที่ซื้อขาย 10 เท่า ไม่แพงเมื่อเทียบกับกลุ่มฯ ขณะที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐช่วงไตรมาส 1/68 คาดช่วยให้คุณภาพสินทรัพย์ช่วงดังกล่าวอยู่ในการควบคุม