ในช่วงกลางเดือนมิ.ย. นี้ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจะประกาศรายชื่อหุ้นเข้าและออกใน SET50 และ SET100 รอบครึ่งหลังปี 2568 ซึ่งจะมีผลเริ่มใช้ตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค. 68 ดังนั้น Wealthy Thai จึงมีรายชื่อหุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดเข้าและออกใน 2 ดัชนีนี้จากการคำนวณของนักวิเคราะห์มาฝาก


บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า ทีมกลยุทธ์ได้คำนวณหุ้นเข้าและออกใน SET50 และ SET100 สำหรับรอบครึ่งหลังปี 2568 ก่อนที่ตลาดจะประกาศการคัดเลือกหุ้นเข้าออกรอบนี้ในช่วงกลางเดือนมิ.ย. 68 และมีผลเริ่มใช้ในวันที่ 1 ก.ค. 68 โดยผลการคำนวนในรอบนี้ใช้ข้อมูลตั้งแต่ 1 มิ.ย. 67 – 30 เม.ย. 68 (ยังเหลือข้อมูลราว 1 เดือน)


โดยผลของการคาดการณ์น่าจะมีความใกล้เคียงในส่วนของ SET50 แต่อาจคาดเคลื่อนในส่วนของ SET100 ซึ่งคาดว่าบทวิเคราะห์ฉบับนี้จะช่วยให้นักลงทุนเตรียมตัวสำหรับการลงทุนในดัชนี SET50 และ SET100 ล่วงหน้าได้


สำหรับหุ้นที่คาดว่าจะเข้าคำนวณใน SET50 รอบนี้ 3 บริษัท คือ TCAP โอกาสเข้า 95%, BCP โอกาสเข้า 95% และ KKP โอกาสเข้า 80%


ส่วนหุ้นคาดว่าจะหลุดจาก SET50 รอบนี้ 3 บริษัท คือ GLOBAL โอกาสหลุด 95%, BGRIM โอกาสหลุด 95% และ ITC โอกาสหลุด 70% ทั้งนี้ BANPU มีโอกาสหลุดแค่ 30% เพราะปัจจุบันมี Market Cap. ใหญ่กว่าคู่แข่งในลำดับที่ 50


ด้านหุ้นที่คาดจะเข้าคำนวณใน SET100 รอบนี้มี 6 บริษัท คือ MBK ,TFG, JTS, AURA, TOA, WHAUP


ขณะที่หุ้นที่คาดว่าจะหลุดจาก SET100 รอบนี้มี 6 บริษัท คือ CKP, COCOCO, ROJNA, SAPPE, SKY, SNNP


ทั้งนี้ ข้อมูลตั้งแต่ปี 2548-2567 พบว่า หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET50 จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 6.97% ก่อนที่จะมีการนำเข้าไปคำนวณประมาณ 1 เดือน ด้วยโอกาสสูงถึง 70% ซึ่งสวนทางกับหุ้นที่ถูกคัดออกที่มักจะปรับตัวลงล่วงหน้าเฉลี่ยราว 2.8% ในช่วงเดียวกัน


ในส่วนของหุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET100 นั้น มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบแคบช่วง 45 วันก่อน Effective date แต่หุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลง ซึ่งฝ่ายวิเคราะห์คาดเป็นผลจากการที่มูลค่า NAV ของ passive fund ที่ใช้ Benchmark เป็น SET100 ยังมีค่อนข้างน้อย ทำให้ผลกระทบจากการ Rebalance Index มีจำกัด


อย่างก็ตาม ฝ่ายวิเคราะห์แนะนำกลยุทธ์การลงทุนกลยุทธ์ โดยให้เลี่ยงหุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET50 และ SET100 เนื่องจากมีความเสี่ยงในการลดน้ำหนักจาก Index Fund และเก็งกำไรหุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 ทั้ง TCAP, BCP, KKP และ BANPU