BeOne Medicines (ONC) เป็นบริษัทเภสัชภัณฑ์ระดับโลกที่เชี่ยวชาญด้านมะเร็ง บริษัทมีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐอเมริกา และจดทะเบียนบริษัทในประเทศสวิตเซอร์แลนด์ โดยมีผลิตภัณฑ์ที่โด่งดังคือยา BRUKINSA® ซึ่งเป็นยารักษามะเร็งในระบบเลือด และยังมีแผนพัฒนายารักษามะเร็งเนื้องอกด้วย


โดยช่วงที่ผ่านมา BeOne ได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างมากจากรายได้ที่เติบโตได้ดี, การพลิกกลับมามีกำไรในไตรมาสล่าสุด, รวมถึงการพัฒนายารักษามะเร็งเต้านมที่มีแนวโน้มดี


ในไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2025 บริษัทมีรายได้รวม ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 49% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ขณะที่กำไรสุทธิ (GAAP) อยู่ที่ 1.27 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการพลิกจากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ขาดทุน 251 ล้านดอลลาร์ โดยปัจจัยหลักมาจากยอดขายของ BRUKINSA® (zanubrutinib) ที่พุ่งขึ้น 62% YoY เป็น 792 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ BeOne ยังเปิดตัวยารักษามะเร็งเต้านมใหม่ 2 รายการในงาน ASCO 2025 สะท้อนศักยภาพในการพัฒนายาในกลุ่มเนื้องอก


สำหรับทั้งปีงบประมาณ 2025 บริษัทคาดว่ารายได้รวมจะอยู่ระหว่าง 4.9–5.3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีแรงหนุนจากยอดขาย Brukinsa ที่แข็งแกร่งและการขยายตลาดในระดับโลกอย่างต่อเนื่อง


ด้วยผลประกอบการที่โดดเด่นและฐานธุรกิจที่หลากหลายในหลายประเทศ นักวิเคราะห์จำนวนมากจึงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น ONC โดย Guggenheim ปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 348 ดอลลาร์ เป็น 350 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” (Buy) สะท้อนถึงความมั่นใจต่อการเติบโตและมูลค่าหุ้นในอนาคต


ขณะที่ Citizens Capital Markets ให้แนะนำ “Outperform” พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 288 ดอลลาร์ เป็น 348 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าบริษัทมีแนวทางกลยุทธ์ที่แข็งแกร่ง ส่วน J.P. Morgan แนะนำ “Overweight” พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ 317 ดอลลาร์ โดยชี้ถึงโอกาสการเติบโตของรายได้และการวางตำแหน่งทางการตลาดที่ดีของ ONC


โดยรวมแล้ว หุ้น ONC ได้รับคำแนะนำ “Strong Buy” จากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 326.43 ดอลลาร์ ซึ่งมี upside มากกว่า 25% จากระดับปัจจุบัน