บล.กรุงศรี รายงานว่าคาด SET อ่อนตัวทดสอบ 1,510 - 1,515 จุด แม้จะได้รับแรง บวกจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรสหรัฐแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามเศรษฐกิจในประเทศที่ได้ผลกระทบจากการ Lockdown เพื่อยับยั้งการแพร่ระบาดเชื้อ Covid-19 และการชุมนุมทางการเมืองนั้นส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่าและ Fund flow ไหลออกซึ่งกดดันต่อดัชนี ดังนั้นแนะนำซื้อกลุ่มที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เช่น กลุ่มส่งออก กลุ่มงบไตรมาส2 เติบโตเช่นเดิม

ประเด็นสำคัญวันนี้

ดาวโจนส์ทำ All time high รับตัวเลขตลาดแรงงานสดใส: เมื่อวันศุกร์ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น 144 จุด (+0.41%) ปิดที่ระดับ 35,209 จุด ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังสหรัฐเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร(Nonfarm payrolls) เดือน ก.ค. เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 943,000 ตำแหน่งมากกว่าที่ Consensus คาดไว้ที่ 845,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 5.4% จาก 5.9% ในเดือน มิ.ย.


เงินบาทอ่อนค่ามากสุดในรอบ 3 ปี บ่งชี Fund flow ยังไหลออก: ค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ระดับ 33.45 บาทต่อดอลลาร์อ่อนค่ามากที่สุดในรอบ 3 ปี เนื่องจากภาพรวม ศก.ค่อนข้างอ่อนแอ การอ่อนค่าของเงินบาทเป็นบวกต่อธุรกิจส่งออก อาทิ อิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มอาหาร แต่เป็นลบต่อการลงทุนในตลาดหุ้นจาก Fund flow ต่างชาติที่ไหลออก


MSCI Rebalance อาจลดน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นไทยอีก: MSCI จะประกาศรายชื่อหุ้นเพื่อทบทวนรายชื่อ หรือ Quarterly Review ในวันที่ 11 ส.ค. และจะมีผลโดยใช้ราคาปิดในวันที่ 31 ส.ค. เบื้องต้นตลาดมีการคาดการณ์ว่า BBL-F อาจจะถูกถอดออกจากการคำนวณ ขณะที่เรามีความกังวลเพิ่มขึ้นว่า MSCI อาจจะปรับลดน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นไทยลงด้วยเป็นปัจจัยลบซ้ำเติมบรรยากาศการลงทุน

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• กลุ่มส่งออก HANA KCE  TU CPF GFPT ASIAN EPG SUN อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า

• หุ้นที่คาดว่างบ 2Q21 เติบโต BCH CHG BDMS DOHOME  CKP CBG OSP ICHI BEC  GUNKUL JWD WICE SONIC NER TTA RCL SINGER JMT JMART

 
หุ้นแนะนำวันนี้

• EPG (ปิด 6 ซื้อ/เป้า 16) คาดกำไรสุทธิ 1Q65 (เม.ย.-มิ.ย.) ที่ 420 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 4%qoq และ 454% yoy วันนี้ได้ Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบลดลง และ เงินบาทอ่อนค่า โดย EPG มีรายได้จากการส่งออกคิดเป็น 60-70% ของรายได้รวม

• JWD (ปิด 4 ซื้อ/เป้า 19.5) เราเริ่มบทวิเคราะห์หุ้น JWD ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” เนื่องจากกำไรมีแนวโน้มโตแรง ล็อกดาวน์ไม่กระทบธุรกิจแต่จะหนุนรายได้เพราะลูกค้าเช่าคลังสินค้านานขึ้น ครึ่งปีหลังและปีหน้ารับผลบวกจากการเข้าลงทุนใน Smille Sun ผู้ให้บริการจัดการเรือคอนเทนเนอร์ในท่าเรือแหลมฉบังหนุนกำไรโตก้าวกระโดด