SCC -8.15%

ปรับลงตลาดมองลบจากประเด็น การประกาศหยุดผลิตของโรง LSP ชั่วคราว ต้นทุน feedstock แหล่งนอกฮอร์มุซเพิ่มอย่างมีนัยสำคัญ คาดมีโอกาสน้อยที่จะกลับเปิดผลิตหากการขนส่งพลังงานผ่านฮอร์มุซยังติดขัด โดยเราประเมิน sensitivity การหยุดผลิตทุกๆ 1 เดือนจะเป็น downside ต่อประมาณการกำไร 2026F ของเราราว 1 พันลบ. หรือ -8% และคิดเป็นผลกระทบต่อหุ้นราว 0.9 บาท/หุ้น worst case หากปิดถึงสิ้นปี 2027F จะกระทบราว -17 บาท/หุ้น ทั้งนี้เราคงคำแนะนำ Buy ต่อ SCC ที่ TP26F = 245 บ. ระยะสั้นที่ราคาหุ้นมีแรงกดดัน จะเป็นโอกาสทยอยซื้อ เพื่อรับการฟื้นตัวในระยะยาวจากวงจรฟื้นตัวของอัตรากำไรปิโตรเคมี


PTTEP +2.43% , PTT +0.72% 

ราคาหุ้นพลังงานต้นน้ำปรับเพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ ปิดตลาด อิง West Texas  +3.67%d-d ปิดที่ US$ 92.6/barrel 

แรงหนุนจาก 1.) EIA รายงานสต็อกน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นของสหรัฐฯที่ลดลงมากกว่าคาด 2.) รายงานการโจมตีเรือคอนเทนเนอร์อย่างน้อย 3 ลำในช่องแคบฮอร์มุซ สำนักข่าว Tasnim ของอิหร่านรายงานว่า กองทัพเรือของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่านได้ยึดเรือ 2 ลำ โดยรวมเป็นเพียงจิตวิทยาบวกต่อราคาน้ำมัน แนะนำเพียง “Trading”


BANPU +0.92%

หุ้นถ่านหินมีจิตวิทยาบวกหนุนตามราคาถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +2.78%DoD ปิดที่ US$ 123.75/ตัน


TOP -1.66%, SPRC -2.94%, BCP -3.50%

ปรับลงมีจิตวิทยาลบจากหลังมติ กบง. ลดค่าการกลั่นรอบนี้กรอบบน 5 บาทต่อลิตร vs กระแสก่อนหน้า 2-5 บาท ขณะที่ระยะถัดไป มติลด 3 บาทต่อลิตร ยังไม่ชัดเจนว่าจะเป็นการเพิ่มเป็น 8 บาทหรือลดเหลือ 3 บาท กรณี 8 บาทจะเป็นลบและเสี่ยงโรงกลั่นจะลด Run ส่วนลดเหลือ 3 บาท หุ้นมีโอกาสฟื้นตัว โดยนักวิเคราะห์พื้นฐานกำลังติดตามข้อมูลเพิ่มเติม เชิงกลยุทธ์ แม้เรามองบวกอุตสาหกรรมได้ประโยชน์ Supply Disruption แต่ความผันผวนจากประเด็นกฎระเบียบ เชิงกลยุทธ์กำหนด Stop loss ประกอบ โดยเฉพาะแนวทางคุมการกลั่นข้อมูลยังไม่ชัดเจน