DELTA เป็นหนึ่งในหุ้นที่กำไรสุทธิเติบโตโดดเด่นสวนทางวิกฤติ Covid-19 จากความต้องการใช้ Cloud Storage และ Data Center มากขึ้น ส่งผลให้ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (วันที่ 1 ม.ค. – 1 ต.ค. 63) ราคาหุ้นพุ่งแบบก้าวกระโดด โดยปรับขึ้นกว่า 207.48% จากราคาหุ้นที่ปรับขึ้นในระยะเวลาเพียงไม่กี่เดือน ทำให้เกิดข้อสงสัยว่า หากเรานำ DELTA มาลงทุนในรูปแบบ DCA จะเป็นอย่างไร?

Wealthy Thai เข้าซื้อหุ้น DELTA ด้วยเงิน 5,000 บาทต่อเดือน เป็นเวลา 5 ปี จะได้จำนวนหุ้นทั้งหมด 4,862.00 หุ้น มูลค่าต้นทุน 342,615.50 บาท ราคาต้นทุนเฉลี่ย 70.47 บาท มูลค่าพอร์ตปัจจุบัน 799,799.00 บาท ราคาปิดล่าสุด (1 ต.ค. 63) 164.50 บาท มีกำไร 457,183.50 บาท หรือเพิ่มขึ้น 133.44% และได้รับเงินปันผลได้รับตลอดระยะเวลา 5 ปีที่ 27,689.10 บาท

แนะนำ “ขาย” ราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยบวกไปมากแล้ว

บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เอเซีย พลัส จำกัด ระบุว่า กำไรสุทธิไตรมาส 2/63 ของ DELTA เติบโตโดดเด่นและดีกว่าคาดมาก จากธุรกิจ Data center ที่ได้ผลบวกจากการระบาดของ COVID-19 นำไปสู่การเพิ่ม ประมาณการกำไรสุทธิปี 2563-2564 ขึ้นถึง 53.8% และ 56.2% จากเดิมตามลำดับ สะท้อนจากส่วนของผลิตภัณฑ์ (Product mix) ที่ดีกว่าคาดมาก และการปรับโครงสร้างการถือหุ้นภายในกิจการ โดยการรวมงบการเงินของ Eltek ออสเตรเลีย และการขายหุ้นบริษัทร่วม DECH และ DETR ตั้งแต่ปี 2564 เป็นต้นไป ทั้งนี้ ภายหลังปรับเพิ่มประมาณการ คาดกำไรสุทธิปี 2563-2564 จะเพิ่มขึ้นถึง 96.5% yoy และ 5.2% yoy จากธุรกิจศูนย์จัดเก็บข้อมูลเติบโตชัดเจน ในช่วงการระบาดของ COVID-19 อย่างไรก็ตาม คาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/63 จะอ่อนตัวลงจากไตรมาส 2/63 จากคำสั่งซื้อในกลุ่ม Data center ที่ชะลอตัวลง หลังจากที่ได้เพิ่มคำสั่งซื้อไปมากแล้ว

กำหนด FV ปี 2563 ใหม่เท่ากับ 85 บาท (เดิม 55 บาท) อิงวิธี DCF (WACC 11.6%) แนะนำ “ขาย” หลังราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นถึง 93% ในรอบ 1 เดือน สะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินการที่ฟื้นตัวไปแล้ว จนล่าสุดมีค่า PER สูงถึง 22 เท่า