วานนี้ราคาหุ้น DELTA ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างร้อนแรง ล่าสุดความเคลื่อนไหวราคาหุ้นวันนี้ยังอยู่ในแดนลบ และถือเป็นหุ้นที่ยังกดดันดัชนีอีกด้วย โดยหากสำรวจข้อมูลจะพบว่าการที่ราคาหุ้น DELTA ปรับลดลง 3.15% หรือ 12 บาท มีผลกดดันต่อดัชนีตลาดหุ้นไทย 1.2 จุด


มุมมองของนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า มีมุมมองเป็นบวกในแนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 1/65 ที่ 2,488 ล้านบาท สูงกว่าคาดเดิม และคาดเติบโต 42%จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเติบโต 19%จากไตรมาสก่อน โดยคาดยอดขายเติบโต 25%จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เติบโต 2%จากไตรมาสก่อน ขณะที่ GPM 23% เทียบกับ 21.6% ของไตรมาส 1/64 และ 20%ในงวดไตรมาสก่อน เพราะการเติบโตและมาร์จิ้นที่ดีขึ้นของกลุ่ม Data center ซึ่งเพียงพอชดเชยกลุ่มอีวีคาร์ที่กระทบจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน


ทั้งนี้ปรับคำแนะนำเป็น Neutral เพิ่มราคาเป้าหมายมาที่ 364 บาท (ปรับเพิ่มประมาณการ 10% แต่คงพีอี 50 เท่า =Mean+0.25SD) และคาดกำไรสุทธิปีนี้ เติบโต 35% จากการยอดขายและมาร์จิ้นที่ดีขึ้นของกลุ่ม Data center และ DC fan เพียงพอชดเชยการอ่อนตัวของกลุ่ม EV car รวมทั้งค่าขนส่งเริ่มนิ่ง


ส่วนแนวโน้มงบไตรมาส 2/65 คาดลดลง 35%จากไตรมาสแรก น่าจะเป็นไตรมาสที่อ่อนที่สุดในปีนี้ เพราะการล็อกดาวน์ในจีนส่งผลให้วัตถุดิบของสินค้า Data center ขาดและต้นทุนเพิ่มขึ้น ส่วนกลุ่มอีวีคาร์ยังได้รับผลกระทบสงครามรัสเซีย-ยูเครน และการขนส่งทางบกในยุโรปได้รับผลกระทบด้านลบ


ด้านมุมมองของนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ระบุว่า Valuation ยังแพง...เน้นเก็งกำไรช่วงสั้น ภายใต้ประมาณการใหม่ และ ปรับ Terminal growth เป็น 4% (จากเดิม 3%) ได้ FV ปี 2565 ใหม่เท่ากับ 280 บาท (เดิม 190 บาท) แม้แนวโน้มธุรกิจจะยังเป็นขาขึ้น และราคาหุ้นปรับฐานลงมาพอสมควร คงคำแนะนำขาย แต่อาจเน้นเพียงเก็งกำไรเพียงช่วงสั้นรับทิศทางผลประกอบการงวดไตรมาส 1/65 ที่เติบโตโดดเด่นเท่านั้น เนื่องจากระยะกลางอาจยังมีความเสี่ยงด้านปัญหาความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน และการล็อคดาวน์ในจีนที่อาจจะเข้ามากดดันรายได้ อีกทั้งราคาปัจจุบันมี Valuation ที่แพง สะท้อนจากค่า PER ปี 2565 ที่สูงถึง 46 เท่า