KTB หรือ ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) เป็นหุ้นธนาคารที่ประกาศงบไตรมาส 1/65 ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 8,780 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 57.40% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ทำให้ราคาหุ้นในวันศุกร์ที่ผ่านมา (22 เม.ย. 2565) ปรับตัวขึ้นแรง จนนักวิเคราะห์หลายสำนักต้องอัพเดทราคาเป้าหมายของ KTB อย่างพร้อมเพรียงกัน ทำให้ทีมงานเกิดข้อสงสัยว่า KTB หุ้นธนาคารที่เคยอยู่นอกสายตา และอาจไม่โดดเด่นเท่าหุ้นธนาคารขนาดใหญ่อื่นๆ หากซื้อหุ้นด้วยเงิน 5,000 บาท ทุกเดือน  ติดต่อกัน 5 ปี พอร์ตลงทุนจะเป็นเป็นอย่างไร   

จากข้อมูลของ SETSMART พบว่า หาก DCA หุ้น KTB ปัจจุบันจะมีหุ้นทั้งหมด 21,542 หุ้น โดยมีต้นทุนเฉลี่ยหุ้นละ 14.60 บาท มูลค่าพอร์ตปัจจุบันจะอยู่ที่ 282,200 บาท ขาดทุน 32,323 บาท หรือลดลง 10.28% และได้รับเงินปันผล 30,056.92 บาท

ธุรกิจมีพัฒนาการ-ราคาหุ้นต่ำกว่าแบงก์ใหญ่รายอื่น

ด้านความเห็นจากนักวิเคราะห์บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า ไตรมาส 1/65 กำไรสุทธิของ KTB คิดเป็น 35% ของประมาณการทั้งปี ซึ่งดีกว่าคาดจากกำไรจากการตีมูลค่าเครื่องมือทางการเงินเพิ่มเข้ามา และการตั้งสำรองที่ปรับตัวลงเร็วกว่าที่เราคาดไว้ แต่ด้วยการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าระดับปกติของบริษัทมาก ทำให้เราคงความระมัดระวังและคาดว่าการตั้งสำรองมี ความเสี่ยงที่จะขยับขึ้นในช่วงที่เหลือของปี สอดรับกับแผนขยายสินเชื่อไปยังกลุ่มที่ไม่ใช่สินเชื่อภาครัฐฯ ที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนสูงขึ้น รวมถึงค่าใช้จ่ายในการลงทุนด้าน IT ที่อาจเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี เบื้องต้นเราจึงยังคงประมาณการเดิม โดยคาด KTB จะมีกำไรสุทธิปี 2565 ที่ 25,076 ล้านบาท โต 16.2% จากปีก่อน หนุนจากแผนขยายธุรกิจผ่านช่องทาง Digital มากขึ้น ผ่านการปรับปรุงบริการของ Krungthai NEXT (Digital Platform ของบริษัท) ให้สามารถเข้าถึงและใช้งานได้ง่ายขึ้น รวมถึงการเชื่อมโยงบริการกับบริษัทย่อยอย่าง KTC เพื่อเพิ่มโอกาสในการต่อยอดผลิตภัณฑ์ภายในกลุ่มให้มากขึ้นจากเดิม


สำหรับความแนะนำลงทุน เรามอง KTB มีพัฒนาการในด้านของธุรกิจมากขึ้น และมีความน่าสนใจในแง่ Valuation ที่ต่ำกว่าธนาคารใหญ่รายอื่น อีกทั้งราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 22.9% จากมูลค่าพื้นฐานเดิมปี 2565 ที่ 16.10 บาท และคาดมี Dividend Yield อีก 4.1% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”