บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,590 / 1,580 จุด ตามความกังวลเศรษฐกิจทั่วโลกถดถอยจากหลายปัจจัยลบ FED ลดขนาดงบดุลและเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ , สงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อ และจีนล็อคดาวน์เพื่อควบคุม Covid-19 ในหลายมณฑล นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบที่ทรุดตัวลงจากความกังวลด้าน Demand จะเป็นลบต่อทิศทางการลงทุน จึงเน้นลงแบบ Selective buy เช่นเดิม

ส่วนกลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

กลุ่มเดินเรือ PSL TTA ค่าระวางเรือเทกองฟื้นตัวขึ้น หุ้นที่คาดว่างบ Q1/22 เติบโต IVL TOP SPRC BCP ESSO BANPU EPG CPALL CENTEL MINT BDMS JMT SINGER JMART TH FORTH GFPT

หุ้นแนะนำวันนี้

PSL (ปิด 19.5 ซื้อ/เป้า 25.0 บาท) PSL ประกาศงบ 1Q22 มีกำไรสุทธิ 1,294 ล้านบาทลดลง 27%qoq แต่เพิ่มขึ้น 245%yoy และมากกว่าที่เราคาดไว้ 50% ขณะที่วันนี้ยังได้อานิสงส์จากดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) พุ่งแรงอีก 113 (+4.16%) ปิดที่ระดับ 2,831 ทำสถิติสูงสุดของปีนี้


EPG (ปิด 9.8 ซื้อ/เป้า 16 บาท) แนวโน้มงบ 4Q22 (ม.ค.-มี.ค.) ไม่ได้แย่อย่างที่กังวล ขณะที่ไตรมาสนี้ (1Q23) จะได้ผลบวกจากค่าเงินบาทอ่อนค่าเนื่องจาก EPG มีสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศคิดเป็น 60% ของรายได้รวม และวันนี้ได้ผลบวกจากราคาน้ำมันดิบร่วงแรง

ประเด็นสำคัญวันนี้

ดาวโจนส์ลดลง 600 จุด ปัจจัยลบยังเป็นเรื่องเดิมกังว ศก. ชะลอตัวจากเฟดขึ้นดอกเบี้ย: ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ลดลง 654 จุด นักลงทุนยังกังวลภาวะ ศก.ถดถอยจากเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ย ผลกระทบของสงครามรัสเซีย-ยูเครน และปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่เป็นผลมาจากการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 และการใช้มาตรการ Zero covid ของจีน


น้ำมันดิบร่วงแรงกังวลดีมานด์ชะลอตัวหลังจีนยังเดินหน้าใช้มาตรการ Zero Covid: ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 6.68 ดอลลาร์ (-6.1%) ปิดที่ระดับ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นักลงทุนกลับมากังวลกับภาวะดีมานด์ชะลอตัวอีกครั้งหลังจากจีนยังคงล็อกดาวน์เมืองเชี่ยงไฮ้ และล็อกดาวน์กรุงปักกิ่งบางส่วนปัญหานี้อาจทำให้ ศก.จีนชะลอตัวและกระทบกับดีมานด์น้ำมันเพราะจีนคือผู้ใช้น้ำมันรายใหญ่อันดับ 2 ของโลก


OR และ IRPC ประกาศงบ 1Q22 วันนี้ภาพรวมกำไรยังอ่อนแรง: เบื้องต้นเราคาดว่า OR จะมีกำไรสุทธิประมาณ 3,016 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 28%qoq แต่ลดลง 25%yoy ส่วน IRPC เราไม่ได้ทำการ Preview แต่ BB Consensus คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 1Q22 ประมาณ 1,499 ล้านบาท ลดลง 32%qoq และ 73%yoy