“กองทุนรวม” ควรเลือกกองทุนไหนดี ? ผู้ลงทุนหลายท่านทั้งมือเก่า หน้าใหม่ คงต้องการคำตอบ เนื่องจากเราต้องการเลือกลงทุนในกองทุนรวมที่สามารถสร้างผลตอบแทนดีเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน หรือ ในทางกลับกัน เราจะรู้ได้อย่างไรว่า กองทุนที่เรากำลังลงทุนอยู่มีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนเป็นอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์เดียวกัน วิธีวัดผลการดำเนินงานแบบ “Percentile” สามารถช่วยได้

วิธีวัดผลการดำเนินงานแบบ Percentile คืออะไร

“ค่า Percentile” คือ ค่าของข้อมูลที่อยู่ในตำแหน่ง Percentile นั้น ๆ หลังจากนำข้อมูลมาเรียงต่อกัน


ตัวอย่าง การคำนวณหาค่าของ Percentile ที่ 50 (ค่าที่อยู่ตรงกลางของข้อมูลทั้งหมด) จากชุดข้อมูล 14 ตัว ที่เรียงแล้วจากมากไปหาน้อยดังนี้ 50, 45, 44, 43, 30, 28, 27, 19, 15, 14, 13, 12, 10, 8  เราสามารถหาตำแหน่งของ Percentile ที่ 50จากสูตร

จะได้ตำแหน่งของ Percentile ที่ 50 อยู่ที่ข้อมูล ตัวที่ 7.5 ซึ่งอยู่ระหว่าง เลข 27 และ19 ดังนั้น ค่าของข้อมูลในตำแหน่ง Percentile 50 คือ (27+19)/2 = 23 เป็นต้น



จากหลักการนี้ ทำให้เมื่อเรานำข้อมูลผลการดำเนินงานของกองทุนที่อยู่ในกลุ่มเดียวกัน มาเรียงต่อกัน เราจะสามารถจัดอันดับผลการดำเนินงานกองทุนได้นั่นเองและจากการเรียงข้อมูลลักษณะนี้ ตำแหน่ง Percentile ยิ่งน้อย ยิ่งดี

ข้อมูลการวัดผลดำเนินงาน “แบบ Percentile” หาได้จากที่ไหน

“สมาคมบริษัทจัดการลงทุน (AIMC)” ได้มีการจัดทำผลการดำเนินงาน “แบบ Percentile” เผยแพร่อยู่ที่ http://ns3.aimc.or.th/web/ผลการดำเนินงาน-percentile/ เราสามารถเลือก Download ข้อมูลผลการดำเนินงานมาประกอบการพิจารณาเปรียบเทียบกับกองทุนที่ถืออยู่ได้

นอกจากนี้ ในเอกสาร “หนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ” หรือ “Fund Fact Sheet” ของกองทุน ก็จะมีส่วนที่แจ้งให้เราทราบว่า กองทุนที่เรากำลังศึกษาอยู่นั้น เป็นวิธีการวัดผลการดำเนินงานโดยเปรียบเทียบกับกลุ่มเป็นอย่างไรบ้างโดยแสดงตำแหน่ง Percentile ของกองทุนในเครื่องหมายรูปดาว ตัวอย่างการแสดงผลการดำเนินงานเปรียบเทียบกับกลุ่มใน Fund Fact Sheet

จากตารางผลการดำเนินงาน และ ความผันผวนของผลการดำเนินงาน สามารถอ่านค่าเปอร์เซ็นต์ไทล์ของกองทุนที่เราสนใจได้ว่า ระยะ 3 เดือน และ 6 เดือน "ผลการดำเนินงาน" ของกองทุนอยู่ระหว่างตำแหน่ง Percentile ที่ 5 ถึง 25 ส่วนผลการดำเนินงานระยะ 1 ปี อยู่ต่ำกว่า Percentile ที่ 5


“แต่เมื่อพิจารณาในด้าน ‘ความผันผวน’ พบว่า ระยะ 3 เดือน และ 6 เดือน ความผันผวนของกองทุนอยู่ระหว่างตำแหน่ง Percentile ที่ 75 ถึง 95 ส่วนความผันผวนระยะ 1 ปี อยู่ระหว่างตำแหน่ง Percentile ที่ 50 ถึง 75 แสดงว่า กองทุนรวมมีผลการดำเนินงานโดดเด่น แต่มีความผันผวนสูงกว่ากองทุนประเภทเดียวกันในช่วงระยะเวลาที่กล่าวมา”


จะเห็นได้ว่าข้อมูลการวัดผลการดำเนินงาน “แบบ Percentile” ช่วยให้เราทราบอันดับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของกองทุนที่เราสนใจได้ อย่างไรก็ตาม ในการเลือกลงทุน นอกจากการค้นหากองทุนที่มีผลการดำเนินงานโดดเด่นแล้ว เราต้องไม่ลืมที่จะ “จัดพอร์ต” ให้เหมาะสมกับเป้าหมายทางการเงิน และความเสี่ยงที่รับได้ด้วยนะครับ


ติดตามความรู้และข่าวสารสมาคมนักวางแผนการเงินไทย ได้ที่LINE@cfpthailand, สมาคมนักวางแผนการเงินไทย Facebook Fanpageและ www.tfpa.or.th