Asset Allocation คือ การกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ในประเภทต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน อาทิ เงินฝาก, ตราสารหนี้, หุ้น เป็นต้น หรือสินทรัพย์ทางเลือกอื่นๆ เช่น ทองคำ น้ำมัน รวมถึงอสังหาริมทรัพย์ โดยพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากสินทรัพย์ทางการเงินแต่ละประเภท เพื่อกำหนดสัดส่วนการลงทุนให้สอดคล้องกับความสามารถในการรับความเสี่ยงและระยะเวลาที่ต้องการลงทุน


โดยก่อนหน้านี้ Wealthy Thai ได้มีการนำเสนอ “การจัดพอ์ตลงทุนตามความสามารถในการรับความเสี่ยง” และ “การจัดพอร์ตลงทุนตามช่วงอายุ” ไปแล้ว สัปดาห์นี้จะพาทุกคนมารู้จักกับ "การจัดพอร์ตตามแนวคิด Pyramid การลงทุน” กันบ้าง

จัดสรรเงินลงทุนตาม Pyramid การลงทุน

คือ การกระจายเงินลงทุนเป็นรูปพีระมิด หรือ พีระมิดการลงทุน (Investment Pyramid) ซึ่งเป็นการจัดสรรเงินลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ (Asset Class) โดยฐานพีระมิดจะเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ ไปจนถึงยอดพีระมิดที่เป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง


โดยหลักการ คือ จัดสรรเงินลงทุนส่วนใหญ่ไปในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ สามารถคาดการณ์ผลตอบแทนได้ค่อนข้างแน่นอน เช่น เงินฝากธนาคาร ตั๋วเงินคลัง ตราสารหนี้ระยะสั้น หรือพันธบัตรรัฐบาล ฯลฯ ในฐานพีระมิดที่กว้าง และจัดสรรเงินลงทุนส่วนน้อยหรือบางส่วนไปในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ อนุพันธ์ ฯลฯ เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนให้เพิ่มขึ้น ในยอดพีระมิดที่แคบ


ดังนั้น การจัดพอร์ตแบบพีระมิดการลงทุน คือ การให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของเงินลงทุน (Capital Protection) แต่ขณะเดียวกันก็คำนึงถึงโอกาสในการทำกำไร (Capital Appreciation) ด้วย จึงทำให้การจัดพอร์ตในรูปแบบนี้ นอกจากพอร์ตการลงทุนจะมีความปลอดภัยค่อนข้างสูง ไม่ผันผวนมากจนเกินไปแล้ว ยังสามารถสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุนในทุกภาวะตลาดได้อีกด้วย


สำหรับนักลงทุนมือใหม่ หรือนักลงทุนที่ต้องการลงทุนแบบเน้นความปลอดภัยเป็นหลัก อาจนำรูปแบบการจัดพอร์ตแบบ”พีระมิดการลงทุน” มาใช้ เพื่อช่วยบริหารการลงทุนสินทรัพย์ให้ง่ายขึ้น โดยอาจปรับให้เหมาะสมกับตนเองเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่าที่สุด โดยอาจนำตัวอย่างการจัดการสินทรัพย์ดังพีระมิดตัวอย่างนี้